我國中小企業在上市前普遍都存在著重生產、輕管理的觀念，企業內部管理不完善、會計核算不規范的現象比較嚴重。企業未來2-3年的目標如果是公司改制并IPO，應立即著手建立和完善內部控制，規范會計核算。
高新技術企業的本質核心就在于持續不斷的進行研究開發活動，以實現技術創新，擁有核心技術的自主知識產權。相應的，對研發支出的管理是高新技術企業財務管理的重點內容之一。中小高新技術企業在IPO進程中，籌劃好研發支出的財務管理，對于企業成功IPO有著重要的影響。
本文筆者在中小高新技術企業任職期間，對研發支出管理體系的建立健全、以及IPO進程中對研發支出的籌劃管理有一定的實踐經歷，總結了研發支出財務管理涉及的幾個方面，把這幾方面工作做好、做扎實，將推動企業IPO順利進行。
一、建立和完善項目管理
研發活動都是分項目開展的，所以項目管理是研發支出財務管理的前提基礎和保障，一個企業項目管理的好壞直接影響著企業研發支出的財務管理。
1．在項目管理不完善情況下，一些細節會影響研發支出的財務管理。以下是實際中存在的主要問題：
（1）項目立項
由于研發項目的不確定性，一般項目管理中的項目立項是在進行項目可行性分析之后，通過可行性評審，再予以項目立項。項目立項前的可行性分析工作會產生支出，支出會體現到財務，但財務從項目庫中看不到發生支出的項目，不了解項目的基本信息，而項目人員對同一內容的項目往往又叫法不一，從而會造成研發支出財務管理的混亂。
（2）項目性質
根據項目立項時對項目內容的描述，一般能區分出項目是屬于研究項目還是開發項目，但由于財務人員為非專業技術人員，在判斷失誤情況下，會影響后續整個研發項目的財務管理。另外，項目立項時確定為研究項目的，實際中研究過程完成后，研發人員會順應直接進入開發階段，由于項目專業性強，財務人員對項目的進展情況并不了解，仍按研究項目性質進行財務核算管理。這樣，財務核算管理產生的財務信息不能真實反映項目狀況。
（3）項目預算
中小企業實施預算管理的較少，研發項目立項前的可行性分析一般主要集中在技術可行性分析方面，作為專業技術人員，分析研發的項目是否有前景、有市場、存在什么風險等考慮得較多，對于項目需要投入多少人力物力、項目投入與預期收益比較等考慮得較少。
2．根據以上實際中存在的主要問題，項目管理應完善以下方面，以使研發支出的財務管理更加順暢：
（1）項目預立項
項目管理在正式立項前增加一個預立項流程，公司在審議通過擬啟動某個研發項目后，研發部應立即向財務部發出“研發項目預立項通知書”，再開展可行性分析活動。可行性評審通過后，預立項研發項目予以正式立項；可行性評審未通過，預立項項目完結，通知財務部。“研發項目預立項通知書”應明確預立項項目的名稱、負責人、時間、內容和性質等簡單信息，方便財務管理。財務把研發項目前期費用按項目分類歸集管理，為項目后期的績效管理提供了更為完善的財務基礎資料。
（2）確定研發項目性質
研發項目性質的確定是指企業開展的研發活動是屬于研究項目還是開發項目必須明確，以及研究項目進入開發階段的條件依據等。在新企業會計準則對研究階段支出和開發階段支出規定不同的核算辦法情況下，研發項目性質的確定對研發支出財務管理中的核算管理有著重要影響。首先，項目管理在研發項目立項時，直接明確項目的性質，即是研究性質項目還是開發性質項目；其次，對于立項時確定為研究性質的項目，項目管理在立項文件中明確規定研究項目達到開發階段滿足的條件，同時明確，在開發條件滿足后，項目研究工作應完結，項目開發應重新立項審批，形成完備的研究項目完結和開發項目立項文件資料。
（3）確定項目預算
項目管理增加項目預算部分，也即項目可行性分析增加經濟分析。財務人員應參與到項目可行性分析的經濟分析中，與項目技術人員共同編制項目預算，作為項目可行性分析報告的一部分，一同提交可行評審。一方面，從項目經濟效益角度，項目預算能從事前控制是否開展該項目的研發；另一方面，項目預算能為財務的事中控制提供方向和標準。項目預算編制的好壞，最后也應納入項目的績效管理中。評判的標準就是實際執行與預算的偏差在一定百分比以內，而不是未超預算即可，未超預算即可的標準會導致預算時均以高限值編報。對于高新技術企業來說，研發項目開展過程中一般存在著較大的不確定性，在項目中期，根據對項目的預期，可以對項目預算進行調整一次，以使項目預算與實際接近。
二、內容管理
（一）外部稅務管理內容
為鼓勵企業開展研究開發活動，提高自主創新能力，國家對企業的研發支出允許企業所得稅前加計扣除。國稅總局印發了《企業研究開發費用稅前扣除管理辦法（試行）》，對允許在計算應納稅所得額時按照規定實行加計扣除的研發費用進行了規定，并要求法律、行政法規和國家稅務總局規定不允許企業所得稅前扣除的費用和支出項目，均不允許計入研究開發費用。
稅務文件規定，允許企業所得稅前加計扣除的研發費用包括八項直接相關費用，分別是材料動力費、人員費用、儀器設備折舊或租賃費、無形資產攤銷費用、試制費、現場試驗費、研發成果論證評審費用等（以下簡稱稅務八項費用）。
（二）內部績效管理內容
隨機抽取2009年9月創業板發行剛開始審批、2010年上半年、2011年近期9、10兩月在創業板發行審核通過的各10家，共30家公司的招股說明書作為分析樣本。共有16家招股說明書中對研發費用的明細構成有披露，其中2009年3家、2010年8家、2011年5家，占樣本量的53%。
通過對16家樣本公司研發費用明細構成的分析發現，企業內部績效管理的研發費用內容包括：
1．除稅務八項費用外，還主要包括差旅費、會議費、業務招待費、研發中心自有建筑折舊費或房租費（甚至有一家公司將實驗室的建設費作為研發費用）、研發人員保險費等，以及技術資料費、信息費（主要指參加社團的會費）、物業費、低耗品攤銷等小額辦公費用。
2．另外就是對稅務八項費用所涵蓋內容的延伸
（1）稅務八項費用中的“儀器設備折舊或租賃費”延伸為設備購置費和安裝調試費；
（2）稅務八項費用中的“無形資產攤銷費”延伸為技術軟件購置費。
稅務八項費用外的費用增項，屬于二者的永久性差異；稅務八項費用內的內容延伸，屬于二者的時間性差異。增項費用和延伸內容、相關支出都是與研發活動直接相關的費用，在企業內部項目績效管理中，研發項目支出都是涵蓋這些內容的，從而才能更客觀的考核評價研發項目的績效。
（三）內外內容沖突的管理
首先，應明確與研發活動有關的支出都屬于研發支出，為便于歸集研發支出，一般應設立專門的研發中心。30家抽樣樣本公司，29家為高新技術企業，均設有獨立的研發中心。其次，在設置研發支出內容明細時，清晰設置歸類屬于稅務八項費用的支出，以便于企業所得稅前加計扣除。永久性差異，直接不計入；時間性差異，在計算加計扣除時進行調整。30家抽樣樣本公司中29家為高新技術企業，僅有2011年的1家披露了稅務核準允許加計扣除的研發費用占公司研發費用總額的比例，2008年為68%、2009年為72%、2010年為85%，逐年提高。
三、核算管理
核算管理包括兩個問題，一是開發支出資本化問題、一是費用化的研發支出在什么科目核算問題。
（一）開發支出資本化問題
1．政策規定
新企業會計準則規定，對于符合規定條件的開發支出，可以資本化確認為無形資產。新準則允許部分開發支出資本化，大大減輕了中小高新技術企業成長初期為增強自身實力加大研發費用投入卻遭遇業績不佳困境的壓力。業績不佳進而會導致融資困難，在新技術未形成產出前會使企業陷入惡性循環。
2、已IPO公司的態度
對抽樣樣本公司中的29家高新技術企業的開發支出核算情況統計分析發現，僅有5家公司的開發支出有資本化核算的情況，占比17%，其中2009年4家、2010年1家。通過進一步分析發現，抽樣樣本中，2009年有4家公司開發支出資本化，占2009年9家抽樣樣本公司（共抽樣10家，1家為非高新技術企業）的44%；2010年僅1家公司開發支出資本化，占2010年10家抽樣樣本公司的10%；2011年10家抽樣樣本公司開發支出資本化的情況則為0，政策利用率是逐年下降的。
創業板設立至今已有兩年時間。據報道，有四成具可比數據的創業板公司業績在上市后一度“變臉”，創業板上市公司的現狀讓管理層加大了發行審核的監管力度，而開發支出資本化即是其中一項可能導致IPO公司上市后業績“變臉”的主要內容。2010年3月31日，廣東××生物科技股份有限公司IPO審核未通過，原因就是：公司歷年來研發支出資本化情況嚴重，近兩年資本化研發支出都占到公司總收入的四成以上，虛增利潤和資產。
管理層監管力度加強，擬IPO公司也就基于謹慎性原則，大都將符合資本化條件的開發支出全部費用化核算。
3．對擬IPO公司的建議
誠如上面所言，新準則允許部分開發支出資本化，大大減輕了中小高新技術企業成長初期研發費用投入與業績不佳矛盾的壓力。作為擬IPO的高新技術企業來說，公司成長周期應該已經處于成長擴張期或者成熟期，產品銷量和市場份額都穩步增長，而且基本上處于同行業企業中的領先地位。
相比較于創業初期的研發費用高投入，此階段擬IPO公司研發費用投入占收入的比例一般維持在3-5%之間（樣本公司中的29家高新技術企業，有24家公司三年一期申報期內研發支出占收入比例在3-5%之間，占比83%；其他5家公司的比例在10%），高新技術企業產品的高毛利率盈利水平完全有能力消化這一塊研發支出。
所以，從穩健性角度，擬IPO公司應盡量將研發支出全部費用化核算，在公司IPO時以彰顯對公司自身盈利能力和業績的信心。
（二）研發支出費用化核算處理技巧問題
1．政策規定
無形資產準則規定，企業內部研究開發項目研究階段的支出，應當于發生時計入當期損益。企業會計準則講解中有這么一段話：無形資產準則規定，企業研究階段的支出全部費用化，計入當期損益（管理費用）。準則講解相較于準則，在“計入當期損益”后面加上了“（管理費用）”，對費用化如何核算做了進一步明確。
2．已IPO公司處理情況
對樣本公司中24家全部費用化核算研發支出的高新技術企業核算處理情況進行統計分析（如圖1），除去有6家公司未明確說明如何核算處理的，18家企業中，有三分之一的企業，將部分研發支出計入除管理費用以外的其他會計科目。
3．對擬IPO公司的建議
（1）企業會計準則講解有明確說明，有政策的支持；（2）統一核算，方便對研發支出的管理，包括稅務管理和績效管理等；（3）公司毛利率會相對提高，有利于公司產品的業績形象。
