摘要：融資難一直是困擾中小企業發展的瓶頸問題。融資聯保模式通過將部分風險轉嫁給最有信息優勢的合作企業，依靠聯盟企業的相互監督和制衡，可以很好地解決信息不對稱導致的一系列問題，不失為一個彌補市場空缺的有效方法。本文主要介紹了融資聯保模式在我國的發展狀況以及在發展過程中存在的問題，最后提出了推廣融資聯保模式的對策和建議。
關鍵詞：中小企業 融資 聯保模式
在國際經濟形勢低迷、勞動力成本上升等背景下，如何解決中小企業融資難問題，幫助企業順利“過冬”成為當前我國各級政府和社會各界關注的焦點。筆者認為，有針對性地開拓新的擔保模式能進一步解決中小企業的融資難問題。
一、融資聯保模式的含義
聯保這一概念于近年來逐漸延伸到安全管理、商品售后服務及融資等方面。針對融資方面而言，聯保模式是指有需要向銀行貸款融資的企業自己尋找合作伙伴并結成聯盟，集體向銀行貸款的一種行為。在該模式下，任何一家企業都由聯盟內其他企業共同為其擔保，如到期無法歸還貸款，則需其他企業共同為其還款。融資聯保模式是中小企業之間長期聯系所形成的信任互助互保的關系，是企業之間信任共生的模式。聯保模式按聯保組是否設立風險保證金可分為一般聯保和特殊聯保，一般聯保貸款指由多個企業組成聯保組并簽訂協議，在借款人不能按約償還貸款時由聯保組成員承擔連帶責任的貸款。特殊聯保指由多個企業共同出資設立風險基金、設定還款責任和損失風險補償機制，由貸款人對聯保的企業發放的貸款。目前我國大部分中小企業聯保采用的是特殊聯保。
二、我國中小企業融資聯保模式的有益探索
按中小企業和金融機構間信貸溝通的載體大致可將其分為商會聯保、行業協會聯保和網絡聯保。此外，一些區域性銀行按照聯保成員間的關系將其劃分為親情聯保、生意圈聯保、老鄉聯保等。目前我國中小企業運作比較成功并且影響較大的聯保模式主要包括商會聯保、行業協會聯保和網絡聯保。
（一）商會聯保模式
商會聯保是以商會為紐帶，由若干會員企業自愿結合形成聯保貸款小組，相互承擔連帶還款責任，再由金融機構核定其貸款資格和授信額度，并按授信額度交納一定的保證金。
商會聯保模式主要具有以下特點：（l）在當地政府部門、金融機構等的引導和支持下成立，有縝密的商會章程，對會員入會、退會有嚴格的規定，會員的權利、義務明確。（2）商會會員須交一定額度的擔保基金存入金融機構，貸款額度一般為擔保基金的5至10倍。（3）商會內分別由3家及3家以上的會員自愿結成聯保小組，相互簽訂聯保協議及資產抵押協議等，聯保體成員間互負無限連帶責任。（4）商會有義務配合金融機構加強對聯保組的監管和風險控制。（5）若會員違反商會章程，不能按期償還貸款，為商會信用造成惡劣影響的企業將被取消商會會員資格。
由此可見，通過商會聯保的主要優點在于有利于分散貸款行業的風險。單一的行業貸款會由于行業的興衰導致一榮俱榮、一損俱損的局面。商會的會員匯集不同行業的企業，不會因某個行業的風險波動影響聯保貸款的整體風險。此外，商會聯保還能通過商務會展、商務考察、商務培訓、商務座談會、評選明星企業等多種形式引導商會會員規范企業管理，加強信用建設。
（二）行業協會聯保模式
行業協會聯保模式是由行業協會牽頭，組織行業內優質中小企業自愿繳納一定數額的聯保基金存放到金融機構，共同承擔聯保責任，會員企業一旦發生了貸款需求，由行業協會向金融機構推薦貸款。
行業協會聯保模式的主要特點是：（l）該行業在當地有一定的發展基礎，具有區域特色。（2）行業協會在信息的采集和加工方面具有優勢，便于加強對協會會員的監督和管理。由于同行間信息具有可比性，通過行業協會連接在一起的會員企業在聯保體的篩選、組建和相互監督用款動態等方面具有明顯優勢。（3）具有產業整合優勢。同業間易產生行業集聚效應，帶動整個行業的發展。同業內聯保體間不僅可以在融資方面互助互保，還便于在原料采購、能源消耗、產品銷售等環節方面加深溝通與合作。（4）聯保成員發生風險時，其抵押資產在同行內易于處置。對于金融機構來說，抵押資產的變現能力差，自然損耗高，處置難度很大。但通過行業協會結合的聯保企業處于同一行業，資產的通用性較強，可以降低損失。
這種模式最大的缺點在于，出現行業風險時，同業聯保不易分散風險。所以，為避免同業聯保的風險，行業協會還有必要在暢通購產銷鏈條、鼓勵技術創新等方面加大服務力度。
（三）網絡聯保模式
網絡聯保模式是一種以企業間交易網絡和互聯網為基礎、以網絡公司與銀行合作服務于中小企業、不需要任何抵押的貸款產品，由3家或3家以上企業組成一個聯合體，共同向銀行申請貸款，同時企業之間實現風險共擔。
網絡聯保模式的主要特點包括：（1）該模式屬于盈利機構利用自己的信息資源為客戶免費提供的增值服務。（2）具有專門的網站全面介紹網絡聯保的具體要求、操作流程、疑難解答等。在現有的所有聯保模式中，其操作成本最低。（3）對貸款者的要求簡單明了。（4）通過對客戶在網上留下的交易信息等設計嚴密的篩選程序，有助于對客戶信息的真偽做出初步判斷。（5）欠貸企業違約的社會成本最大。
網絡聯保業務的開展離不開電子商務平臺，但是目前我國只有14%的企業建立了企業門戶網站，9%的企業開展了電子商務應用。更重要的是，網絡聯保的風險評定和監控主要來源于互聯網整理的中小企業及其主要負責人有關經營和信用等基本信息的龐大數據庫。而銀行業統一的企業和個人信用信息基礎數據庫還不健全，我國大部分中小企業還未被收錄。政府及各職能部門在信用信息共享方面還存在很大的困難，因此網絡聯保模式在全國范圍內推廣還需要一個過程。
