下面由YJBYS求職網小編為整理的關于淺議企業營運資金管理風險及對策的會計畢業論文!
摘 要：企業營運資金管理工作是會計師日常重要的財務管理工作，企業無時無刻離不開它，因此營運資金管理在企業財務管理中一直占據重要地位，它貫穿了企業經營活動全過程，是企業整體資金運作的支柱，營運資金管理水平的高低，直接影響業資金的流動性，進而影響成本與效益。隨著現代社會經濟的高速發展，營運資金管理的重要性顯得尤為突出。然而在現實中，營運資金又往往是企業資金鏈中的薄弱環節，營運資金風險便成為企業面臨的主要財務風險，其風險管理復雜又刻不容緩。本文將對企業實際的營運資金管理風險進行深入地分析，進而探討其具有有效性、針對性的措施。
關鍵詞：營運資金;風險管理;現金;存貨;應收賬款
引 言
不容置疑，營運資金管理是企業財務管理中非常重要的組成部分，營運資金管理不善，企業不但將造成資金浪費，還可能無法償還到期債務而導致破產。目前我國一些企業普遍存在營運資金短缺問題，大大限制了生產經營的發展，而企業的生存與發展在很大程度上，可以說是維系于營運資金的管理和運轉情況的。因此企業應該拋棄傳統的利潤觀，著眼于企業長期財務戰略，改善資產和負債的質量，優化資產和資本結構，保持企業可持續發展。那么加強貨幣資金和交易性金融資產管理、應收和應付賬款管理、存貨管理、短期借款管理，對企業營運資金管理的重要性就不言而喻了。
營運資金管理相關基礎理論
營運資金的內涵及類型
營運資金也稱營運資本，有廣義與狹義之分，廣義的營運資金是指一個企業投放在流動資產上的資金，具體包括現金、有價證券、應收賬款、存貨等占用的資金。 狹義的營運資金是指某時點內企業的流動資產與流動負債的差額。營運資金的內容則包括了流動資產的管理與流動負債的管理。
營運資金的特點
營運資金一般有一下特點：
1.營運資金周轉時間短，根據這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。
2.營運資金變現性強，即非現金形態的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現，這一點對企業應付臨時性的資金需求有重要意義。
3.營運資金形態具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數量的波動往往很大。形態波動頻繁企業的營運資金總是隨著企業生產經營活動的變動而變動的,一般是按貨幣資金、儲備資金、生產資金、成品資金、應收賬款最終又回到貨幣資金這一過程來運動的。所以它沒有固定的形式,而是在不斷變化和運動的。
4.營運資金來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業信用、票據貼現等多種方式。
營運資金風險的內涵
營運資金風險是指因營運資金不足等原因給企業財務狀況和財務成果帶來負面影響、造成經濟損失的可能性。它是企業面臨的主要財務風險之一。營運資金風險主要體現在:營運資金作為維持企業日常生產經營所需的資金，與企業經營活動的現金循環有著密切的關系，如果營運資金不足，現金循環就無法順利完成，從而影響企業正常的生產經營活動。
(四)營運資金管理的核心內容
要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產和流動負債兩個方面的問題，換一句話說，就是要解決好下面兩個問題：第一，企業應該投資多少在流動資產上，即資金運用的管理。主要包括現金管理、應收賬款管理和存貨管理。第二，企業應該怎樣來進行流動資產的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業信用的管理。可見，營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理。則營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理。營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理，一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金。
企業營運資金管理風險的表現
現金風險
在現實的企業運作過程中，企業持有現金經常會存在不能應付日常經營活動開支、致使企業經營受阻蒙受損失，或是不能及時抓住獲利機會，另為籌集資金付出額外開支。
應收賬款風險
由于大量的賒銷，為客戶墊付了相當數量的債權性資金，貨款不能及時回收或超過預期還不能確認回收金額，形成壞賬風險。同時產生債權資金的機會成本、增加企業應收賬款管理費用。
存貨變現風險
產成品及用以對外銷售的半成品積壓，占用資金不能及時變現;因原材料采購缺少有序安排、材料庫存階段壞損、生產產品所需零部件之間的數量比率不準確、生產過程中的半成品缺少管理等原因而造成損失浪費資金沉淀，增加管理成本。
流動性風險
企業資產分布狀況不合理，一方面流動資產內部應收賬款與存貨所占比率過大，貨幣資金及短期投資比率過小，企業日常支付能力弱、償債能力低;另一方面，長期資產占企業總資產比重過大，企業資金整體周轉速度緩慢，營運資金的運轉吃緊。
企業營運資金管理風險的原因分析
忽視營運資金的管理
中國企業在日常活動中，營運資金經常會出現不足、滯后，其主要原因有以下幾種：1.現金周轉速度減慢。眾所周知，現金循環周期的變化會直接影響所需營運資金的數額，如果企業沒有足夠的現金儲備或借款額度，就無法增加資金投入，則企業原有的營運資金就會因現金周轉速度的減慢而無法滿足企業正常生產經營活動的需要， 營運資金將出現問題。而在產品積壓、庫存增加、收款延遲、付款提前的情況下都會使得現金周轉速度的改變，從而會導致營運資金的不足。2.銷售規模擴大。因為當一個企業擴張時，它就需要為了不斷擴大的業務籌集營運資金，最后使得營運資金不足。3.營運資金被占用。在現實的運行中，許多企業并沒有將企業的營運資金用在正真的生產經營中，而是將其用于對外投資或購置固定資產、無形資產等長期資產，而這些項目都不可能在短期內形成收益，使現金流入存在長期滯后的現象，隨后就造成了企業營運資金的不足，破壞了企業的可持續性，同時對其經營效率產生影響，最終不利于企業的經營發展。
其實，我們可以將中國的企業營運資金的管理與美國的企業營運資金的管理相比較，可以發現中美兩國企業在營運資金管理上存在著顯著的差別，從下面兩張表格可以看到：
表一： 營運資金結構分析
指標 中國公司 美國公司
均值 最大值 最小值 均值 最大值 最小值
營運資金/資產總額 -0.094 0.235 -0.318 0.198 0.380 -0.343
流動資產/資產總額 0.379 0.684 0.161 0.390 0.929 0.140
流動負債/資產總額 0.474 0.833 0.315 0.209 0.844 0.065
貨幣資金/資產總額 0.082 0.227 0.022 0.136 0.576 0.010
應收賬款/資產總額 0.109 0.318 0.020 0.108 0.213 0.035
存貨/資產總額 0.181 0.382 0.098 0.130 0.239 0.008
有上表格可以看出，我國企業流動資產中比重最大值是存貨，該數值打到18.1%，最小值是貨幣資金，為8.2%，而美國企業流動資產的比重正好相反，這也是中美企業在管理方面的明顯的不同之處。
表二： 營運資金使用效率分析
指標 計算公式 中國 美國
應收賬款周轉率 銷售收入/應收賬款平均余額 7.58 11.42
存貨周轉率 銷售收入/應收賬款平均余額 4.99 6.33
應付賬款周轉率 銷售收入/應收賬款平均余額 5.19 6.80
從表二可以看出，中國企業的各項周轉率都明顯低于美國同行業平均水平，可能是因為我國企業信用體系不健全，企業之間相互拖欠現象嚴重，導致收賬周期長，造成企業商業信用使用效率地下。
存貨管理方法守舊、落后
從上述的表二就可以說明存貨的管理是重點與難點，而實際上大多公司內部沒有制定關于存貨管理的規章制度，即使制定了也因為缺乏嚴格的考核和監督，使之不能有效地運行。造成內部資源的浪費，同時也增加了存貨流轉過程中徇私舞弊的可能性。特別是某些大型企業的存貨品種復雜，管理難度很大，將會占用大量的資金，結果使資金周轉陷入困難得局面。
融資困難，周轉資金嚴重不足
目前地方各級政府為一些中小型企業提供財政支持，大多數銀行也鼓勵加大對中小企業的信貸支持，這些雖然改善了一部分企業融資難的困境，但是各金融機構在改進金融服務、開發適合中小企業發展的金融產品、調整信貸等方面還有缺陷。
企業營運資金風險管理對策
要排除上述風險需要構建健全有效的財務風險控制機制，企業需做好財務風險事先、事中和事后的控制工作。要樹立誠信理財觀念，不但有助于企業在品牌、產業鏈和生態環境方面獲得競爭優勢，同時還可降低企業的風險。鞏固信用鏈，維持正常的社會經濟秩序，使企業獲得一個良好的外部氛圍，實現企業利潤最大化的理財目標。除此之外還必須注重企業現金流的管理，時刻將現金流管理工作的目標放在第一位，科學合理地確定現金余額，保持最佳的庫存結構，加快應收賬款的收回，穩健地進行有價證券投資、及時償還到期債務、消除不必要的短期資金來源，提高營運資金的使用效率，從而實現企業價值最大化，下面就是針對不同因素管理的具體對策。
現金管理的對策
加強對現金的管理是，確定最佳現金持有量，節約現金管理成本，做好對現金的回收和支出工作。重視對閑置資金投資，增加現金收益。選擇適合公司的現金流規劃與控制方法，并相應的加強現金流管理與分析人員的培訓，使公司現金流管理人員明確自身的責任，提升對現金管理和分析工作重要性的認識，提升工作中的職業判斷能力，提高自身素質，從而提高工作效率和水平，真正解決公司的現金流管理工作中的實際問題。在現金的日常管理工作中，要做到力爭現金流量同步、使用現金浮游量、加快收款速度、推遲應付款的支付，同時把強化現金流管理貫徹落實到企業內部各個職能部門，認識到管好、用好、控制好現金流的重要性，明確財務部門的職責，堅持財務管理工作層層落實，保證企業正常的生產經營活動。只有這樣做才能使公司的現金流管理工作得到可持續發展,才能達到公司現金流的盈利性與安全性的和諧統一。
應收賬款管理的對策
應收賬款的日常管理的措施主要包括應收賬款追蹤分析、應收賬款賬齡分析、應收賬款收現保證率分析和建立應收賬款壞賬準備制度。除了這些應該注意的，還可以1.建立合理的信用政策。延長信用期，固然會使銷售額增加，產生有利影響，但應收賬款、收賬費用和壞賬損失也會同時增加，產生不利影響。因此要制定合理的信用政策降低壞賬損失率。2.建立應收賬款內部控制制度。在應收賬款的回收上，對于短期拖欠戶，可采用書信方式去催討賬款;對于較長期的拖欠戶，可采用措辭嚴厲的信件或電話甚至上門催繳;對于那些長期拖欠、硬性不付的客戶則需要用法律手段來解決。但不管什么方式都會增加收賬費用，所以在權衡增加收賬費用和減少應收賬款和壞賬損失之間得失的基礎上，還要制定科學的收賬政策，建立應收賬款催收責任制度，可以使應收賬款落實到相關人員，使其全面監控客戶的償債情況并對到期賬款進行催收，相關人員工資獎金與應收賬款掛鉤，必要時可以借助催收公司。
存貨管理的對策
存貨日常管理常用的方法有存貨儲存期和存貨ABC分類管理。另外我們還應建立健全存貨管理的規章制度，在物資采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序，堵住漏洞，維護安全。對存貨的管理和記錄必須分開，形成有力的內部牽制，不能把資產管理、記錄、檢查、核對等交由一個人做。結合企業的特點，采取定期盤點和輪番盤存的方法，清查財產物資的實有數量，妥善處理盤盈盤虧，確保賬實相符。利用經濟進貨批量的基本模式或實行數量折扣條件下的經濟進貨批量模式又或者利用允許缺貨時的經濟進貨模式，盡可能壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。
結束語
目前，我國企業營運資金管理所面臨的外部環境與內部環境都不容樂觀。雖說我國的企業制度改革正在逐步深化，但是市場經濟還處于不斷發展和完善之中，大多數企業自身的管理水平低下、經營不善、產品積壓、資金短缺。因此，我們在企業的運營過程中，應力求達到資金的運用效益，以最小的投入獲取最大的產出，保障企業資金的合理運轉。不管怎樣，我相信我國企業會發展得越來越好，不管是企業的營運資金管理方面還是其他方面。
參考文獻
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