一、存款準(zhǔn)備金與存款準(zhǔn)備金率
（一）概念
存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，存款準(zhǔn)備金率是指中央要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例，即存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)施，只要兩個(gè)方面的作用，一是控制信貸，存款準(zhǔn)備金率的調(diào)動(dòng)，必然會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)必須根據(jù)它調(diào)動(dòng)的具體百分比，將存款總額按存款準(zhǔn)備金率比例折合的一部分錢，繳存于中央銀行，這使得金融機(jī)構(gòu)可貸款金額將隨著存款準(zhǔn)備金率的變化而發(fā)生改變；二是控制貨幣供給量。通過實(shí)行存款準(zhǔn)備金率上調(diào)，使得銀行利率也隨之上調(diào)，導(dǎo)致貨幣緊縮政策的反饋信號，同理，存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)，也會(huì)導(dǎo)致貨幣擴(kuò)張政策信號的出現(xiàn)。
（二）現(xiàn)狀
2011年以來，央行以每月一次的頻率，連續(xù)四次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，如此頻繁的調(diào)升節(jié)奏歷史罕見。2011年6月14日，央行宣布上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。這也是央行年內(nèi)第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。直至2011年12月，央行才開始了三年來首次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率的措施。存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)，將會(huì)削弱中小企業(yè)貸款融資的能力。
存款準(zhǔn)備金的上調(diào)主要是基于兩個(gè)方面。一是，國內(nèi)貨幣流動(dòng)性太大，過剩的貨幣流通造成了國內(nèi)貨幣的通貨膨脹，中央迫切的需要通過實(shí)行上調(diào)準(zhǔn)備金率來抑制貨幣流通性,防止經(jīng)濟(jì)過熱現(xiàn)象的出現(xiàn)；二是，美國興起了一股信貸危機(jī)，造成了全球大面積的金融危機(jī)，為了保證國內(nèi)金融系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，保證中央銀行的支付能力，實(shí)行存款準(zhǔn)備金率上調(diào)措施，既有利于銀行的抗分險(xiǎn)能力，又能抑制金融危機(jī)的出現(xiàn)。
二、存款準(zhǔn)備金率上調(diào)對中小企業(yè)貸款融資的影響
中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)力量，它們占中國企業(yè)數(shù)目的90%，為國內(nèi)創(chuàng)造著大量的就業(yè)崗位。但是，中小企業(yè)存在著信息不對稱、投資風(fēng)險(xiǎn)高、回報(bào)率低等問題，而它的經(jīng)營發(fā)展又在大部分上依賴于外部融資。這使得資金的不足成為中小企業(yè)貸款融資的一大難題。存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)，對中小企業(yè)貸款融資既有正面影響，又有負(fù)面影響。
首先，國家上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，銀行會(huì)基于自身利益的考慮，更多的會(huì)放棄長期型的大型企業(yè)項(xiàng)目，轉(zhuǎn)向短期需求資金的中小型融資企業(yè)，加大對中小企業(yè)項(xiàng)目貸款的支持。這樣的貸款轉(zhuǎn)向局面，拓展了中小企業(yè)的貸款融資渠道，甚至能夠改善中小企業(yè)信貸成本較高的現(xiàn)狀，提高其資產(chǎn)回報(bào)率。
其次，存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)，導(dǎo)致大部分商業(yè)銀行不得不縮減對外的信貸金額，放貸能力降低。同時(shí)，貸款金額的稀缺性，而中小企業(yè)信貸考核體系的不完善不可靠性，以及擔(dān)保機(jī)制的貧乏，會(huì)使得商業(yè)銀行一如既往的支持風(fēng)險(xiǎn)相對較低、資產(chǎn)回報(bào)率較高的大型企業(yè)，這對于中小企業(yè)貸款融資的經(jīng)營是一大噩耗。不利于中小融資企業(yè)的發(fā)展。
三、促進(jìn)中小企業(yè)融資發(fā)展的對策
（一）企業(yè)需加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，強(qiáng)化信用管理
貸款融資企業(yè)作為資金需求企業(yè)，財(cái)務(wù)管理便成為了企業(yè)經(jīng)營、吸取外部融資最為重要的部門。企業(yè)財(cái)務(wù)信息的透明度，直接決定著融資機(jī)構(gòu)對企業(yè)認(rèn)可度的評判標(biāo)準(zhǔn)。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)培訓(xùn)力度，規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表制作的進(jìn)程，基于市場變化的調(diào)整下，加大企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度，進(jìn)而強(qiáng)化企業(yè)的信用管理。
（二）銀行需健全中小企業(yè)的信貸考核體系
存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)，對于銀行來說，放貸能力受到了限制，而銀行針對于中小企業(yè)貸款融資存在的一系列不足，不應(yīng)去逃避，而是更應(yīng)該在自身利益的考慮下，與中小企業(yè)共同攜手，共同解決難題，健全對中小企業(yè)的信貸考核體系，建立一套完善的高校的信貸考核機(jī)制，在擴(kuò)大對中小企業(yè)的貸款能力的同時(shí)，對每個(gè)貸款需求的中小企業(yè)進(jìn)行信用評估，實(shí)行及格者優(yōu)先選擇的原則。
（三）政府需加大對中小企業(yè)支持力度，完善中小企業(yè)的信貸擔(dān)保機(jī)制
政府作為市場的調(diào)節(jié)者，對于中小企業(yè)的信貸限制，政府應(yīng)加大對中小企業(yè)的扶持，對其進(jìn)行多種政策輔導(dǎo)，并制定一套區(qū)別于大型項(xiàng)目企業(yè)融資的政策，例如減免相應(yīng)的稅收征收額、政策性補(bǔ)助等，采用監(jiān)督與激勵(lì)并存的方法，完善中小企業(yè)的信貸擔(dān)保機(jī)制，采用多種擔(dān)保形式、多種擔(dān)保機(jī)制并存的原則，降低中小融資企業(yè)的項(xiàng)目信貸風(fēng)險(xiǎn)性。同時(shí)，加大對金融放貸機(jī)構(gòu)，例如銀行的監(jiān)管，兩手控制，落實(shí)對中小企業(yè)貸款融資的支持，促進(jìn)中小企業(yè)貸款融資的發(fā)展。
四、總結(jié)
存款準(zhǔn)備金率的調(diào)動(dòng)是一把雙刃劍，中小企業(yè)貸款融資需謹(jǐn)慎對待，既要抓住機(jī)遇，又要面對挑戰(zhàn)。在積極探索自身企業(yè)發(fā)展的過程中，要充分利用好存款準(zhǔn)備金率這一政策，趨利避害，做好企業(yè)未來規(guī)劃，降低貸款融資的風(fēng)險(xiǎn)，致力于實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。
