公允價值的運用在我國可謂一波三折，從1998年到1999年，我國財政部在債務重組，非貨幣交換等項目中提倡使用公允價值。這是公允價值在中國市場上的首次出現，然而時隔不到兩年，財政部重新修改會計準則時對公允價值采取了規避禁止的態度。其中主要原因是公允價值助長了企業盈余管理行為，并使其一發不可收拾。從那以后公允價值就不可避免得與盈余管理聯系在一起。在2006年我國經濟市場越來越完善的時候基于與世界接軌的目的和會計實務的實際需要，公允價值在新會計準則中被重新提出。雖然這一次財政部對公允價值采取了更加謹慎的態度，在多項涉及的具體準則中明確規定了使用條件。但由于公允價值不易明確性計量和諸多界定條件模糊，依舊給企業盈余管理留有空間。
由于公允價值計量是未來會計實務中不可避免的計量模式，而在企業經營管理中盈余是最重要的指標。所以研究公允價值計量對盈余管理的影響就具有非常重要的意義。本文就公允價值給盈余管理提供的空間到底有多大？公司盈余管理行為對財務狀況影響程度如何？怎樣限制盈余管理在合理范圍內？等問題進行了探討。
一、基本概念
(一)公允價值的概念
我國《企業會計準則》對公允價值的定義是：在公平交易中熟悉情況的雙方自愿進行資產交換或負債清償的金額。著重強調公允價值是“來自于公平交易的市場，參與市場交易理性雙方充分考慮了市場信息后所達成的共識，所形成的市場交易價格”。表明了公允價值以市場交易價格定價，但有兩個前提，一是公平交易的市場，二是雙方自愿進行交易。
在一般會計實務中確認公允價值，如果存在活躍市場就以資產的市價計量；如果資產不具有活躍市場則以與之類似的資產的市價來確定；而該資產與類似資產都沒有活躍市場時，用未來現金流量的現值作為公允價值。
(二)盈余管理的概念
盈余管理是企業管理者為了得到期望的財務會計結果，在遵循公認會計準則的基礎上，借助會計政策的選擇和會計估計的變更對企業會計收益信息進行調整和控制，從而使財務會計報告反映的信息達到想要水平。有以下幾個基本特征：
第一，盈余管理的主體是公司管理當局。
第二，盈余管理的方法是會計政策與會計估計的選擇，是在會計法律法規和會計準則允許的范圍內影響企業報表所反映的信息。
第三，盈余管理的結果并不能增減實際盈利，而是改變企業實際盈利在不同會計期間的反映和分布。
二、公允價值在盈余管理中的應用
(一)公允價值對盈余管理的影響
1、公允價值在一定程度上抑制了盈余管理
公允價值比歷史成本更具有可靠性。采用公允價值進行計量，可以及時、充分得反映企業衍生工具業務中所隱含的風險，從而防止操縱控制利潤。在公允價值還沒有產生時，我國的企業常常利用關聯方交易進行盈余管理，根據深滬兩市的數據顯示，1997年719家上市公司中有609家存在不同程度的關聯方交易，并占上市公司總數的84．6％，而在2000年，增加到670家高達上市公司總數的93．2％，且涉及金額驚人。而其中交易的價格是否合理公道就不言而喻了。然而在2007年1月1日公允價值計量方式在上市場公司實施后，這種利用關聯方交易來進行盈余管理的現象得到了明顯的扼制。說明公允價值的出臺抑制了原先歷史成本計量下盈余管理行為。
2、公允價值為盈余管理提供了空間
新會計準則全面引入公允價值計量屬性，在多項會計實務中都采用公允價值計量，比如投資性房地產、金融工具、債務重組和非貨幣性資產交換。公允價值在提高了會計信息可靠性與準確性的同時，又給予了上市公司更多的自主選擇權，為盈余管理行為提供新的空間。公允價值與歷史成本計價相比對，對計量環境與技術要求很高。顯然我國的證券市場、產權交易市場還沒有達到這樣的要求，而且實際情況復雜多變，資產公允價值的信息很難獲取。
準則中關于公允價值的很多專業判斷是定性的，而不是定量的。所以往往沒有準確的數字界定，有很多需要人為的估計和判斷，而這樣的因素越多，給盈余管理留下的余地就會越大。
(二)公允價值計量的盈余空間
1、投資性房地產在后續計量中可使用公允價值
新會計準則規定：投資性房地產在后續計量中既可以采用歷史成本計價也可采用公允價值計價，但采用公允價值則必須滿足兩個條件，一個是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場，第二個是投資性房地產的公允價值可以做出合理的估計。
投資性房地產業務在公允價值計價的模式下不需要計提折舊，與歷史成本相比就減少了費用以此提高利潤，其次我國近幾年房價節節攀升因此公司可以靠公允價值變動得到大量的利潤增長，以彌補短期的經營性虧損。
2、投資性房地產后續計量模式可變更為公允價值計量
由于公允價值計量是新準則中提出來，所以對于投資性房地產的計量模式，公司可以選擇由成本模式轉為公允價值模式的，按照會計政策變更處理，將公允價值與賬面價值的差額調整為期初留存收益(未分配利潤)。但公司一旦選擇采用公允價值計量的投資性房地產就不準轉為成本模式。
由于差額計入權益類中的留存收益，雖然對利潤沒有影響，但會使公司的所有者權益與資產都提高，相對應一系列與資產相關的經濟指標都會發生改變，因次公司可以采取這種措施降低賬面上的財務風險，融資能力提高，從而達到融資的
目的。
3、投資性房地產用途改變時可使用公允價值
新準則規定在公允價值計量模式下，將投資性房地產轉換為自用房地產，以房產轉換日的公允價值作為自用房地產的賬面價值，差額計入當期損益。由于公允價值普遍高于歷史成本，這樣的行為相當于增加利潤，提高當期收益。將自用房地產或存貨轉換為投資性房地產時，準則規定得較為謹慎。轉換日如果房產的公允價值大于原賬面價值，就將差額計入所有者權益；而原賬面價值大于公允價值時，將差額計入當期損益。也就是企業無法從自用房地產轉為投資性房地產中獲得利潤。
三、完善盈余管理的相關建議
適當的盈余管理是可以緩解公司的短期危機，一方面利于公司長期發展，另一方面有助于實現稅收籌劃的目標。但是，現實中企業往往不能很好得將盈余管理控制在適度的范圍內。而一旦過度盈余就會弊大于利，不但不利于財務信息的使用，還會給企業發展帶來風險。就如何將公允價值計量下盈余管理控制在適度的范圍內提出以下幾點建議：
(一)公允價值應用方面的建議
由于我國公允價值發展的還不成熟，法規監管都還不完善，給盈余管理提供了發展空間。所以進一步完善公允價值計量在會計實務中的操作方法，是非常必要的。還要加強對公允價值應用的監督與規范。提高會計實務人員對公允價值理論理解和準確運用。降低公允價值獲得過程中的主觀因素影響，從而為公允價值計量的廣泛運用提供制度與人力的支持。當公司改變為公允價值計量時，應該要求盡可能詳細地披露其改變對利潤的影響。從而一定程度上制約公司利用公允價值操縱利潤。建立各種平臺，數據庫使資產的市價更容易客觀直接的取得，雖然并不是所有時候公允價值都完全等同于市價。但可以在一定程度上制約公司提高或降低公允價值的盈余管理行為。
(二)財政政策方面的建議
盈余管理是根據會計政策的選擇來實現對財務信息的調整，所以要控制盈余管理會計政策尤為重要。建議準則制定部門要隨著經濟業務的發展和新問題的出現，不斷及時地修訂和完善會計準則，還要與會計國際協調交流，使準則與國際接軌又符合我國市場環境的特點。盡量減少準則中不明確或含糊不清的規定，將規定具體化，謹慎賦予企業關于會計政策的選擇權，又要將這種選擇控制在合理的范圍內。減少可供選擇的會計方法，更要詳細明確各種會計方法的使用情況，使其更具有可操作性，只有不斷得修改完善相關會計準則才能適應于不斷發展的經濟。只有完善的法律法規上才能將盈余管理控制在適度的范圍里，從根本上抑制公司對利潤的操縱。
(三)財務信息披露方面的建議
完整地披露財務會計信息與公允價值有關的內容也可以抑制公司進行盈余管理。企業進行盈余管理主要目的就是通過會計政策選擇使報表上反應的信息對自己有利化，如果財務信息得以完整全面的披露，使盈余管理無法達到原有的作用，那么企業管理者就會減少或不使用盈余管理?？梢宰屍髽I同時編制利潤表和全面收益表，分別使用歷史成本和公允價值來顯示企業的獲利情況。這樣可以給財務信息使用者提供更全面更可靠的信息。我國目前的市場環境可能還不具備能夠完整提供這些信息的條件，但是隨著市場建設的逐步改善，相關信息披露的規則也會有一定的改進。
