一、中小企業概述
?。ㄒ唬┲行∑髽I在國民經濟發展中的作用 改革開放30年來，我國的中小企業得到了迅速發展。目前，中小企業總量已經超過1000萬家，約占全國企業總數的99%。中小企業的快速、健康和持續發展，對經濟增長的貢獻越來越大，據統計，中小企業為我們國家的GDP貢獻超過60%，上繳稅收超過50%，提供了近70%的進出口額；從新增就業來看，中小企業也是增加勞動就業的主要渠道，吸收了大量下崗職工，創造了80%的城鎮就業崗位；中小企業同樣是國家自主創新的一個重要力量，66%的發明專利和82%新產品開發都來自于中小企業。中小企業在促進經濟發展、調整結構，在擴大就業、縮小城鄉和區域之間的差距，在改善民生、穩定社會以及推進國家基礎創新和形成新的產業等方面發揮著重要作用。中小企業已成為我國經濟社會發展中的重要力量，在國民經濟發展中日益發揮著不可替代的作用。
?。ǘ┬陆洕蝿菹轮行∑髽I的生存狀態 中小企業的發展規模和對經濟社會的貢獻是可喜的，但困擾中小企業向更高層次和規模發展的因素也不能忽視。在國際金融危機的沖擊后，中小企業受到了嚴重困擾：國際市場需求大幅度下滑，中小企業融資困難更加凸顯，生產經營面臨著嚴重困難?？梢姡行∑髽I所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位與作用極不相稱，金融危機爆發后，廣大中小企業至今沒有從國家實行的積極財政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益，中小企業的融資環境依然非常困難。
二、中小企業融資環境分析
?。ㄒ唬┲行∑髽I融資困境的自身因素分析 具體如下：
?。?）中小企業規模小、實力弱，自身信用能力不足。目前中小企業平均市場規模只有大企業的七十六分之一，中小企業市場只有大企業的二十六分之一。目前，在中小企業主要資金來源于銀行的情況下，企業自身信用能力的大小直接影響到其獲得銀行貸款能力的大小。中小企業信用不足是先天性的，體現在它的銀行信用、商業信用、消費信用以及企業信用檔案記錄的缺乏等方面。較低的信用等級嚴重制約著中小企業的發展。
?。?）中小企業制度不健全，經營管理不規范。企業信用第一個表現形式就是企業制度，企業制度的規范完善與否是企業管理經營的基礎條件。我國中小企業首先在治理結構中產權制度仍然存在著許多不合理的地方，沒有建立起規范的公司制，是制約其發展的根本原因。其次，與規范化管理的大企業相比，中小企業的經營模式和管理在許多方面都是不規范的，如在企業戰略管理中，產業低度化、分散化，甚至存在違反商業道德和法律規范牟取不正當利潤的情況；在企業生產技術方面，技術落后創新能力不強、發展后勁不足；在企業市場營銷方面，營銷手段單一，沒有明確的營銷戰略，市場空間較小，風險集中；在企業財務管理方面，缺乏全面數據核算、成本監控和效益監控，財務信息透明度低，與銀行之間形成信息不對稱。以上所有信息基本是內部化、不透明的，銀行和其他金融機構很難通過一般渠道獲得中小企業經營管理及財務狀況等方面的信息，以證明其具有償還貸款的能力。這種因制度不健全，經營管理不規范形成的信息不對稱使得中小企業融資更加困難。
?。?）中小企業資本缺乏，失信行為嚴重。大多數中小企業由于規模小，固定資產較少，流動資產變化較快，無形資產難以量化，沒有穩定的現金流量，償債資產少，致使各商業銀行擔心其償債能力而拒絕提供貸款，使中小企業的資本更加缺乏。中小企業運營過程中采取機會主義的誘因較多，存在合同履約率低，債務人逃廢債務、盜竊知識產權等失信行為，嚴重制約著中小企業融資業務的開展。
?。ǘ┿y行金融機構方面因素分析 具體如下：
?。?）商業銀行對風險較為集中且風險較高的中小企業放貸缺乏利益驅動。金融危機背景下，銀行業普遍強化了信貸管理，以規避貸款風險為第一原則，相對于大型企業，中小企業貸款風險大。銀行對中小企業貸款在同等數額上必須投入更多的人力、物力和財力，貸款成本高。所以對銀行來說，做中小企業貸款業務是一個高成本、高風險的業務，銀行系統承擔著大部分風險，商業銀行出于安全性和贏利性考慮，對中小企業的貸款條件要求更加嚴格，在控制貸款總量時首先把中小企業作為控制重點。
（2）銀行及金融機構內部的規則體系約束著中小企業融資業務的開展。當前，商業銀行及金融機構的利率風險并架機制、內部獨立核算機制、高效審批機制、激勵約束機制和專業化人員培訓機制以及誠信建設對違約性公報等機制嚴重制約著中小企業融資業務的開展，致使銀行對中小企業融資成為一個合規性的困難。
?。?）商業銀行制定的信貸政策及考核獎勵制度只集中于風險極低的優質客戶。各商業銀行將營銷目標放在幾個重要行業和幾個重要企業上，銀行對各分支機構的考核均是將收益與損失分開考核，即使新發生的收益足以沖抵壞帳帶來的損失，主管行也不會減輕對發生壞帳產生損失責任的處罰，這便造成各分支機構的信貸發放不會投向風險相對較高的中小企業。
（4）中小金融機構實力不強，無法滿足中小企業的融資需求，在中小企業各方面與國有企業存在差距的情況下，其業務定位發生了轉移，傾向于把有限的資金投放到有國家擔保而收益率相同但風險系數比較低的國有企業中去。這就使中小企業融資困境更加嚴重。
?。ㄈ┱矫嬉蛩胤治?主要包括：
?。?）缺乏完善的法律法規保護中小企業的合法權益。缺乏比較有效的法律保護是中小企業面臨的又一生存性問題。健全的立法是中小企業穩定發展的基本保障。以美國為例，美國目前有50多部專項法律構成的中小企業法律體系，保證了美國中小企業的健康發展。但是，我國中小企業的生存與發展一直缺乏比較有效的法律保護。近年來我國盡管已經出臺了《公司法》《合伙企業法》等法律法規，但都是從不同的法律側面對中小企業加以規定的。中小企業在法律不甚完善的條件下，在經營與發展，貸款與擔保，股票債券的發行與上市等融資方面處于十分不利的被動地位，在與大企業的競爭中往往成為不正當競爭的犧牲品。
（2）專門為中小企業提供融資服務的機構不健全，中小企業融資渠道太窄。去年8月份中國人民銀行的一項調查顯示，我國中小企業融資供應的98.7%來自銀行貸款?？梢姼鞔笊虡I銀行貸款仍然是中小企業融資的主要渠道。專門扶植中小企業的中小金融機構發展緩慢，制約著中小企業的融資需求。同時我國雖然設立了科技型中小企業技術創新基金和中小企業國際市場開拓基金，但由于數量少、服務范圍有限，仍無法滿足中小企業發展的需要。
?。?）政府扶持力度不足，中小企業信用擔保機制不健全?；鶎诱咝灾行∑髽I擔保機構不健全，全國性或省級再擔保機構尚未建立，擔保機構的經營風險難以有效分散和化解，形成了中小企業貸款擔保困難。國家在這方面盡管做了一些工作，如中央財政、地方財政拿出資金建立擔保機構，但是覆蓋面還遠遠不夠，遠遠滿足不了中小企業的融資擔保需求。
三、中小企業融資環境建設
?。ㄒ唬┘訌娖髽I自身建設 一方面，要強化企業內部管理，提高管理水平，增強企業社會信譽。中小企業要加強基礎管理，強化營銷和風險管理，完善治理結構，推進管理創新，提高經營管理水平。推行科學規范管理，完善中小企業財務制度，提高財務信息的透明度，解決企業與銀行間信息不對稱的問題。中小企業要苦練內功、降本增效，提高自身實力，誠實守信經營，履行社會責任，提高自身的社會信譽。另一方面，要增強企業的創新能力，大力加強技術改造和產品創新，提高自身實力。中小企業要利用信息技術提高研發、管理、制造和服務水平，提高技術創新能力和產品質量，加大研發投入，開發先進適用的技術、工藝和設備，研制適銷對路的新產品，提高產品質量，創建自主品牌。提高市場營銷和售后服務能力，擴大市場規模，提高自身實力。
?。ǘ┩晟沏y行及金融機構對中小企業提供金融服務相關機制 各商業銀行必須首先要轉變觀念，轉變運營模式，深化體制和機制的改革，在金融產品和業務流程上力求創新，要建立銀行業支持中小企業發展的長效機制。
?。?）深化思想認識。進一步提高銀行業從業工作者和高級管理者的思想認識，從保增長、保民生、保就業和促進銀行業可持續發展的高度真正來認識到做好中小企業融資服務工作的重大戰略意義和做好這項工作是雙贏戰略的真正含義。
?。?）開展機制創新。完善利率風險并架機制、內部獨立核算機制、高效審批機制、激勵約束機制和專業化人員培訓機制以及誠信建設加強對違約性公報等相關機制建設，完善中小企業信貸考核體系，提高小企業貸款呆賬核銷效率，建立完善信貸人員盡職免責機制，建立小企業貸款風險補償基金，對金融機構發放小企業貸款按增量給予適度補助，對小企業不良貸款損失給予適度風險補償。更新整個銀行業的規則體系，使得支持中小企業融資不再成為一個合規性的困難。
（3）加強和改善對中小企業的金融服務。國有商業銀行和股份制銀行都要建立小企業金融服務專營機構，完善中小企業授信業務制度，逐步提高中小企業中長期貸款的規模和比重。提高貸款審批效率，創新金融產品和服務方式。完善財產抵押制度和貸款抵押物認定辦法，采取動產、應收賬款、倉單、股權和知識產權質押等方式，緩解中小企業貸款抵、質押不足的矛盾。各商業銀行要開展對中小企業信貸業務實行差異化的監管政策，切實解決中小企業在各商業銀行融資受阻的現狀。
?。ㄈ┩晟浦行∑髽I融資環境 具體如下：
（1）建立健全相關法律法規，加強對中小企業的權益保護。應該盡快完善促進中小企業發展的法律法規特別是金融、財稅政策法律法規的制定，同時對貫徹落實情況進行監督檢查，以保護中小企業的合法權益，使符合國家法律法規的中小企業獲得國家各方面的支持，尤其是在資金方面的支持。2009年9月19日，國務院下發了《關于進一步促進中小企業發展的若干意見》（國發［2009］36號）文件，為中小企業的發展提供了融資、擔保、財政、稅收等方面的優惠政策。
?。?）進一步拓寬中小企業融資渠道。建立和完善中小企業金融服務體系，鼓勵民間資本參與發起設立村鎮銀行、貸款公司等股份制金融機構的辦法；積極支持民間資本以投資入股的方式，參與農村信用社改制為農村商業（合作）銀行、城市信用社改制為城市商業銀行以及城市商業銀行的增資擴股。支持、規范發展小額貸款公司，鼓勵有條件的小額貸款公司轉為村鎮銀行，建立適合中小企業需求的金融服務體系。
推動建立多層次的直接融資體系，加快創業板市場建設，完善中小企業上市育成機制，擴大中小企業上市規模，增加直接融資。完善創業投資和融資租賃政策，大力發展創業投資和融資租賃企業。鼓勵有關部門和地方政府設立創業投資引導基金，引導社會資金設立主要支持中小企業的創業投資企業，積極發展股權投資基金。發揮融資租賃、典當、信托等融資方式在中小企業融資中的作用。擴大中小企業集合債券和短期融資融券的發行規模，積極培育和規范發展產權交易市場，為中小企業產權和股權交易提供服務。
?。?）加大政府扶持力度，完善中小企業信用擔保體系。設立包括中央、地方財政出資和企業聯合組建的多層次中小企業融資擔保基金和擔保機構。各級財政應當加大支持力度，綜合運用資本注入、風險補償和獎勵補助等多種方式，使他們實力更強一點，覆蓋面大一點，擔保的倍數更高一點。提高擔保機構對中小企業的融資擔保能力。對符合條件的中小企業信用擔保機構免征營業稅、準備金提取和代償損失稅前扣除的政策。加強對融資性擔保機構的監管，引導其規范發展。鼓勵保險機構積極開發為中小企業服務的保險產品。同時要支持地方用各種渠道建立地方的中小企業擔保機構，多角度多層次地完善中小企業信用擔保體系。
在國際金融危機背景下，破解中小企業融資難是一項系統性工程，需要企業、銀行及政府的共同努力，只有在系統中的各方積極采取切實有效措施，切實找準解決問題的切入點，才能消除中小企業發展的瓶頸――融資難，實現中小企業的又好又快發展。
