會計信息是會計人員對相關會計數據通過記錄、計算、分類、匯總等程序處理后產生的，反映經濟活動真實情況的具有一定使用價值的各種經濟信息。會計信息產生之后最終是以會計報告的形式向外界發布。由于會計信息在經濟管理中占據重要地位，因此會計信息的質量就顯得尤其重要。
會計報告是會計信息披露的載體，而財務報表又是會計報告的主要形式。本文從財務報表出發，透過財務指標來分析它們與會計信息質量的關系，并在此基礎上設計出比較科學的財務報表會計信息質量評價指標體系。
一、研究設計
（一）變量選擇
本文從財務報表出發，從中選出若干指標，分析其對會計信息質量的影響。變量的具體含義及簡單描述如表1（見后）所示。
（二）樣本選取
本文選取2001年12月31日以前在深圳證券交易所和上海證券交易所上市、至2009年12月31日仍然掛牌交易的、不是單獨發行B股的河南省上市公司作為研究樣本，數據時間范圍為2007年至2009年三年。本文在對樣本公司的數據進行研究分析時，采用的統計軟件為SPSS13.0。
二、基于因子分析的會計信息質量評價
因子分析是一種將多變量化簡的技術，分析的目的是分解原始變量，從中歸納出潛在的“類別”，相關性較強的指標歸為一類，不同類間變量的相關性較低。因子分析的前提條件是各變量之間必須有相關性，否則各變量間沒有共享信息或相關性較弱，提取出來的公因子對指標的綜合能力就偏低。除了根據專業知識來分析外，還可以使用KMO統計量和Bartlett球形檢驗來加以判定。
表2給出了KMO檢驗和球形檢驗結果。其中KMO值為0.626，根據統計學家Kaiser給出的標準，KMO取值大于0.6，適合做因子分析。Bartlett球形檢驗給出的相伴概率為0，小于顯著性水平0.05，因此拒絕Bartlett球形檢驗的零假設，認為適合進行因子分析。
在表3主成分列表中，按照特征根從大到小的次序列出了排在前八位的主成分。根據累計方差貢獻率大于或等于80%的原則，結合主成分負荷及因子得分系數矩陣結果，本文選取第一至第八主成分代表原變量的所有信息量，總貢獻率為83.859％。使用的8個因子分別命名為變動因子、利潤因子、股本結構因子、現金保障因子、控制因子、董事會規模因子、現金收益因子和債保因子，提取的8個因子對原變量的信息描述有顯著作用。
進行因子分析之后，以各因子的方差貢獻率占8個因子總方差貢獻率的比重作為權數進行加權匯總，得出每個上市公司的綜合得分F。
三、描述性分析
通過對河南省上市公司樣本數據的實證分析可以得出，2009年和2007年排在最后的是*ST安彩，2008年排在最后的是東方銀星。結合表4的描述性統計分析表，我們發現，這兩家上市公司在當年的大部分因子都處于全體樣本一般水平以下，僅有個別因子得分為正：2009年*ST安彩只有債保因子為正，2008年東方銀星也只有債保因子為正，2007年*ST安彩為正的三個因子都只與公司治理有關。
綜合觀測樣本公司的總因子得分情況，建立起一套上市公司會計信息質量信譽等級標準評價體系（如表5）。
本文通過因子分析計算出因子得分的所有河南省上市公司，都可以對照表5得到該公司的會計信息質量信譽等級。需要說明的一點是，這里建立的關于會計信息質量的分級標準只是一種理論上的探討，根據會計信息使用者的不同需求以及樣本數據的不斷擴充，該評分標準可以進行相應調整。
四、比較分析
深圳證券交易所自2002年開始，每年都會對深交所上市公司當年度的信息披露工作進行綜合性考評，旨在強化信息披露義務人的披露責任，提高上市公司規范運作意識，并按照優秀（A）、良好（B）、及格（C）和不及格（D）四類形成最終考評結果?？荚u結果在上市公司范圍內通報，并記入誠信檔案，向社會公開。
結合《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》所公布的深圳證券交易所2009年、2008年和2007年對深市主板上市公司年度信息披露考核的考核結果，將二者的結果進行比較，具體數據如表6所示。
通過兩個有關上市公司會計信息披露質量考核結果的比較可以看出，對于信息質量優秀和信息質量中等的上市公司來說，本文分析與深交所考核結果基本一致，2009年信息質量優秀的上市公司均為2家，深交所考核優秀的是同力水泥和神火股份，本文分析為優秀的是同力水泥和雙匯發展；2008年深交所考核信息質量優秀的上市公司有2家（同力水泥和神火股份），本文分析結果有3家（同力水泥、雙匯發展和神火股份）；2007年深交所考核信息質量優秀的上市公司有1家（新鄉化纖），本文分析結果有2家（雙匯發展和焦作萬方）。三年期間信息質量考核為中等的上市公司數量完全一致，在信息質量良好和信息質量較差的上市公司數量方面，二者的考核結果差異較大。
筆者認為，造成二者分析結果差異的主要原因在于分析考核的側重點不同。深交所的考核是對深交所上市公司年度信息披露工作進行的綜合性考評，對于每一份公告均從真實性、準確性、完整性、及時性、合法合規性和公平性六個方面進行評分，綜合考慮上市公司與證券監管機構工作配合情況、信息披露事務管理情況以及被采取監管措施情況等多方面因素，對上市公司當年的年度信息披露工作進行多角度評價，形成最終考評結果。本文的分析主要是從上市公司財務報表出發，分析相關財務指標對會計信息質量的影響，沒有考慮財務報表之外的其他影響因素，因此兩者的分析結果會有一定的出入?！?
