企業核心競爭力會計之所以成為會計學術界的難題，一方面，由于傳統財務會計體系對企業核心競爭力會計信息披露不足導致企業核心競爭力會計信息的不對稱性，與決策有用性的會計目標相背離；另一方面，企業核心競爭力不可直接計量的特征與會計確認的條件相沖突。也正是這一矛盾使得企業核心競爭力會計的確認問題至今仍止步于學術界的探討之中，而遲遲與會計實務無緣。從企業核心競爭力的特點來看，它在本質上符合資產的定義，由于其不具有實物形態，所以企業核心競爭力與無形資產之間具有較強的相似性。
一、企業核心競爭力具有資產要素的特征
從20世紀90年代企業核心競爭力的概念提出以來，關于核心競爭力的本質與構成，理論界眾說紛紜：關于其本質，有Langlois（1992）的“企業能力論”；Barton（1992）的“知識論”；Meyer與Utterback（1993）的“技術與技術創新論”；Raffa與Zollo（1994）的“文化論”；Coombs（1996）的“組織系統論”；Tease、Pisano與Shun（1997）的“動態核心能力論”以及Oliver（1997）的資源論。關于企業核心競爭力的構成，也有Prahalad與Hamel（1990）的技術能力與組織能力“二要素論”；Eriksen與Michelson（1998）的組織資本與社會資本“二要素論”；McKinsey & Company（2001）的核心程序與關鍵程序“二要素論”；Fujmoto［日］（1997）的靜態能力、改變能力與進化能力“三要素論”等觀點。筆者認為，單從企業核心競爭力的構成來看，它是由資源、能力、制度、環境等諸多要素共同形成的合力。企業核心競爭力是在特定的內外部環境中，對上述各要素進行有機整合，并實現對企業的價值貢獻。
企業核心競爭力對企業的價值貢獻效應是多方面的：企業內部各種要素通過企業核心競爭力的整合形成協同作用，為企業價值作出協同性貢獻；企業核心競爭力不僅僅作用于某一特定部門或產品，而且是滲透進企業生產經營的各個環節，體現于企業的各個部門和各種產品；企業核心競爭力的獨特性使得競爭對手難以模仿，為企業保持了獨特而持久的競爭優勢；企業核心競爭力作為企業重要的戰略資源，它預示著企業潛在的盈利能力與發展能力。而從近年來國際性的準則制定機構對資產定義的主要觀點來看，現時經濟資源觀（如IASB/FASB聯合概念框架）與未來經濟利益觀（如現行的IASB“框架”和SFAC No.6）是兩種廣為接受的觀點。從現時經濟資源觀來講，企業核心競爭力作為企業的積累性學識（Collective Learning），其獨占性與價值貢獻特征意味著它符合資產的定義；從未來經濟利益觀來講，核心競爭力能夠使企業保持競爭優勢，獲得更為豐厚與長久的收益，這也符合資產的定義。可見，企業核心競爭力的資產屬性是比較清晰的。
二、企業核心競爭力具有無形資產的屬性
上文已經闡述了企業核心競爭力具有資產的某些特征，且由于其不具有實物形態，所以，它與無形資產便具有很大程度的相似性。在IASB、FASB、ASB以及我國財政部出臺的相關準則文件中，均把“沒有實物形態”以及“非貨幣性”兩個特征用來定義無形資產。首先需要說明的是，無形資產本身的邊界也并不明確，我國現行企業會計準則中對無形資產提出了“可辨認性”的限制，即能夠從企業中單獨分離用以交易或轉移，或者源于合同權利或法定權利，將無形資產的內容嚴格限制在專利權、非專利技術、商標權、著作權、特許權以及土地使用權等對象身上，自創商譽、企業內部產生的品牌等被排除在無形資產要素之外。盡管FASB（2001）把無形資產分為與市場推廣有關、與客戶有關、與藝術有關、以合同為基礎以及以技術為基礎等五類，許多在企業生產經營過程中內生的滿足資產定義的經濟資源卻不能夠進入到現行的財務會計體系當中。結合上文的分析，筆者認為企業核心競爭力具有無形資產的屬性，主要有以下兩方面原因：
（一）企業核心競爭力和無形資產同為企業獲得超額收益的原因
企業核心競爭力與無形資產都包含了企業獲取超額收益所必需的異質性資源，這些資源的獨占性、價值貢獻性以及不可模仿性，使得對它們的運用和管理成為企業獲取超額收益的必經之路。
（二）企業核心競爭力的價值貢獻方式與無形資產相似
無形資產需要通過與有形資產的組合，共同貢獻于企業價值。除了進行交易，恐怕任何一項無形資產都無法脫離其他相關資源而單獨作用，為企業帶來現金流。同樣，企業核心競爭力各要素之間相互支撐，有序組合，同有形資產之間精妙配合，服務于企業生產經營的各個環節，體現于企業的各項產品之中，從而提升了企業的整體價值。
所以，從廣義來講，無形資產應分為三類：首先是諸如專利權、非專利技術等在內的知識產權類無形資產；其次是諸如土地使用權、采礦權等在內的用益物權類無形資產；再次是不可辨認的無形資產，如企業核心競爭力等。
三、企業核心競爭力是無形資產的高級形式
企業核心競爭力具有無形資產的屬性，既為企業核心競爭力會計的處理方法提供了理論基礎，又提供了方法借鑒。筆者認為，現有無形資產與自創商譽的會計處理方法可以為核心競爭力會計所借鑒，但核心競爭力由于具有一定的特殊性而應超越其他無形資產，是無形資產的高級形式。
（一）企業核心競爭力的本質及構成要素復雜
企業核心競爭力的本質及構成要素比較復雜，目前學術界尚沒有統一的結論。這給研究企業核心競爭力資產的內涵和外延帶來了一定困難，另外，企業核心競爭力的相似概念眾多，如核心資源、智力資本、能力資產、戰略性資產、自創商譽等。這也造成了企業核心競爭力與上述相似概念之間有相互交叉的領域，使企業核心競爭力的產生機理與概念邊界不夠清晰。但同時，正是這個特點決定了企業核心競爭力是一個相對開放的資源和能力系統。因此，對于企業核心競爭力資產，不能被其撲朔迷離的本質與紛繁復雜的構成所迷惑，應緊扣其經濟后果進行研究與探討。
（二）企業核心競爭力資產對企業的服務方式不同于其他無形資產
目前會計準則所承認的經典無形資產都擁有較為明確的受益對象，使得該無形資產的價值可能以攤銷的方式分期計入受益對象，也可能在期末只對其進行減值測試。而企業核心競爭力的作用對象十分廣泛，包括生產經營的各個環節，并使企業的各個最終產品受益，使企業的整體價值得到提升。另外，企業核心競爭力并不只為企業帶來未來經濟利益的流入，它還是企業在激烈的市場競爭中取得優勢，實現基業長青的重要戰略資源。企業核心競爭力的存在，為企業提供了多元化的發展潛能（C・K・Prahalad與G・Hamel，1990），使得企業能夠抵御產品生命期與經濟周期的考驗；而企業核心競爭力中的企業文化、戰略目標與不斷創新等因素可以使企業發展不至于因領導人的更替而發生大的波動。這種高層次的貢獻是經典無形資產力不能及的。因而，企業核心競爭力對企業的價值貢獻是戰略性的。
（三）企業核心競爭力作為一種戰略性資源，與企業的生存環境和內部狀況息息相關
企業核心競爭力是企業競爭優勢的來源，這種優勢體現了企業內部資源、能力等各個要素與其所處的宏觀環境之間的和諧相容，對其所處的微觀環境的高度適應。當核心競爭力與其所處的環境發生沖突時，便會對企業產生非常大的影響。常見的例子就是社會科技的進步對所有企業提出的挑戰。當企業能夠迅速調整，盡快適應變化，就可能成為行業內的領導者，企業的核心競爭力便能展示新的生機；否則，如果因循守舊，固步自封，則原有的核心競爭力就可能成為核心剛性（Core Rigidity）。不僅會導致企業競爭優勢的喪失，將行業內的領導地位拱手讓人，嚴重時會導致企業陷入經營困境，企業的核心競爭力也隨之大幅貶值。同時，近年來的一系列事實也表明，細節上的疏忽同樣可能使一個大型企業陷入危機甚至土崩瓦解。因此，企業核心競爭力資產是具有高風險特征的。它的保值增值需要企業時刻洞察環境的變化，既對關乎企業生存與發展的戰略性問題作出準確的判斷，又要兼顧細節，對企業生產經營的各個環節進行謹慎的運作。
（四）企業核心競爭力具有自我積累和自我完善的特征
前已述及，企業核心競爭力需要與企業所處的環境相適應，環境的不斷變化造就了企業核心競爭力的動態性。它的內涵隨著企業的成長發展而不斷豐富，隨著環境的瞬息萬變而歷久彌新。所以企業核心競爭力也體現了企業發展過程中已經過實踐檢驗的成功經驗的積累，它對未來企業發展起到了戰略性的指導作用。尤其對我國這種新興的市場經濟國家，加強企業核心競爭力的培育，就更顯得迫切。其一，它是我國企業增強自身實力，參與國際競爭與分工，在世界經濟舞臺上占有一席之地的“法寶”。其二，我國企業提升自身的核心競爭力，對于我國國家競爭優勢的提升具有基礎性作用，它可以增強我國在世界經濟格局中的重要程度，提升我國的國際地位。其三，中國特色社會主義市場經濟的參與主體所具有的核心競爭力的組合，實質上也是我國社會主義市場經濟制度的核心競爭力，它是中國特色社會主義經濟制度優越性的重要體現。
四、結論
當今世界，知識經濟的蓬勃發展使得企業對有形資產的依賴程度逐漸降低，而無形資產卻越發得到重視，企業核心競爭力作為無形資產的高級形式，對企業的生存發展具有重要的戰略意義。因此，以企業核心競爭力為核算對象的企業核心競爭力會計理應成為會計學科的前沿課題。企業核心競爭力具有無形資產的屬性，因而在其確認與計量過程中，一定程度上可以借鑒現有無形資產的處理模式，但更多的要從經濟學的角度，探尋其價值測度方法，為會計信息使用者提供決策有用的會計信息。
