1.商譽定義的演進
關于商譽的記錄最早可以追溯到1571年，英格蘭曾有這樣的說法:“我把 采石場的全部盈利跟商譽…都給了約翰... 1859年英國的一件法庭案例中首次 有了商譽的定義:“商譽是指企業從事經濟活動取得的全部有利條件(包括商標、 地理位置、人力資源等等一切)，以及與企業經營相關的并由此能讓企業受益的 所有有利因素.”19世紀末世界各國會計學者們對商譽開始有了普遍關注和較 為廣泛的討論，英國一篇學術論文將其定義為:“商譽是企業因顧客對其的好 感并因此可能繼續光顧而得到的盈利和好處”，這是當時較有代表性的觀點， 即認為商譽是使企業獲得更多收益的“與顧客之間的友好關系”.到20世紀初， 企業間競爭越來越激烈，企業在競爭中的優勢僅僅用“與顧客間友好關系”來 解釋已遠遠不夠，市場銷售、生產組織、人力資源、內部管理等各方面的優勢 都能使企業獲得較競爭對手更高的利潤，即超額利潤。因此，這時的商譽概念 就向深層次延伸和拓展了，學者們把導致一個企業比其他同類型企業獲得超額 利潤的一切因素稱為商譽.20世紀20年代，楊汝梅曾在其博士論文《無形資 產論》中明確指出”能使企業產生比正常收益更高的因素都稱之為商譽“.他 指出商譽的五個性質:一是建立在企業內部良好的人事關系上而產生的特定價 值;二是價值可以長久且穩定的保持;三是可以轉讓;四是可以用貨幣來計量 其轉讓價值;五是從廣義上來看，是企業中完善的組織制度和有效的管理而帶 來的利益.因此，在他看來，商譽形成的原因是多方面的，不僅產生于銷售活 動，生產活動和理財活動也能產生商譽.美國會計學家Paton也說:”商譽最 先僅限于顧客群體所具有的價值，后來逐漸擴大到制造、銷售、政治和理財等 各方面良好關系的那部分價值。”
2.商譽的本質
關于商譽的本質的爭論學術界從未停歇過，作者查閱到很多關于商譽本質 的論述，被引用較多有美國會計理論學家Hendrickson在專著《會計理論》中所 說的:超額收益論、好感價值論和總計價帳戶，被稱為“三元論”. 論點一:商譽是人們對企業好感的價值.商譽的來源是:顧客對企業的好 感，優良的職工關系，良好的商業聯系，也可能源于獨占的特權、有利的地理 位置、良好的經營管理水平、良好的口碑等因素.我國會計學者錢逢勝、湯云 為在其翻譯的著作《會計理論》中對這一論點進行了這樣的解釋:‘“人們通常 認為商譽來源于融洽的外部商業關系，企業與員工的良好關系以及顧客對企業 的好感等等。這種好感可能起源于企業所擁有的良好的口碑、優越的地理位置、 獨占特權和經營管理有方等.”
論點二:商譽是企業未來超額盈利的現值。這里所說的“企業未來超額盈 利”指企業在較長時期內獲取高于同行業平均盈利水平的利潤的能力。短期獲 得的超額盈利應該被認為是偶然利得，不能因此而確認企業擁有商譽.這一觀 點可以這樣看:人們認為一個企業擁有商譽，是因為這個企業能夠在未來持續 地獲得比其他同業企業更高的利潤.這份將在未來實現的持續超額收益的現值， 就構成了企業的商譽.這應該是僅從會計計量角度而言的.
論點三:商譽是一個企業的總計價帳戶.閻德玉(1997)在《論商譽會計理 論重構》一文中提出:“‘總計價帳戶’是繼續經營價值和未入帳資產兩個概 念的產物.繼續經營價值概念認為商譽本身不是一項單獨的會產生利息的資產， 而只是特殊的計價帳戶，它表明了該實體中各項資產合計的價值(即整體價值)， 超過了他們個別價值的簡單加總。從會計帳戶角度來看，未入帳資產概念認為 商譽是計量未入帳資產的結果，包括先進的技術、優秀的管理人才、忠實的客 戶、科學的管理制度和有利的地點等。”
經過數百年歷史演進，隨著會計學界對商譽問題研究的愈加深入，目前對 商譽本質的認識可以總結為以下四種:超額收益觀、好感價值觀、剩余價值觀 和無形資產觀. 我國現代著名會計學者之一的楊汝梅先生1926年完成的博士論文 ((Goodwill and other Intangibles》對商譽這一特殊資產做了全面深入的分析，做 出四個角度的闡述:商譽范圍是指“凡是能使一個企業產生較正常收益更高的 收益者”;商譽特征歸納為“企業中的特殊親善之結果”、“具有持久性”、 “有轉讓之可能性”和“可以貨幣之計量性”;商譽形成因素與“制造上之商 譽”、“企業信用之關系”以及“理財上商譽之流動性”有密切關系;商譽性 質是“企業中由于一切組織制度完善及管理得法所獲得的利益”(楊汝梅，1936 )e 葛家x(1999)提出，在考察商譽性質時首先應明確，商譽是一項無形資產， 或者可以說是一項最無形的無形資產.但由于它畢竟是一項資產，因此商譽的 性質與資產的性質是一致的.
彭國平(1999)也認為商譽是一項無形資產，商譽的本質是企業獲得超過 同業平均盈利水平的超額盈利能力。商譽應該依據企業超額盈利能力來確定， 數值上應等于企業可獲得的超額收益的本金化價格，超額收益越大，商譽價值 就越高。
朱國漢和周波(2001)在《對傳統商譽觀的質疑和新釋》中認為商譽從形 態上來看是無形的，本身也不是資產.有關商譽本質的“總計價賬戶觀”有一 定的合理性，符合一定的理論，但是現行會計體系中有失偏頗。
于越冬〔2000)認為產生商譽的主要原因是人力資本.企業對員工智力資 本的壟斷及與員工之間簽訂不完全契約而產生了商譽.當人力資本所帶來的效 用超過全部的使用成本時，就產生超額效用，商譽也就隨之產生了.
王竹泉和杜媛( 2003 )從管理學利益相關者理論的角度，提出了商譽的來 源，原因是企業與利益相關者間的不完全契約是企業被侵占與侵占的利益之和. 人們認為企業應該是全部管理者和利益相關者共有的，相應的權益也應是由全 部管理者和利益相關者共同享有.
