隨著改革開放的不斷深化，我國許多財政理論工作者對新時期的財政理論進行了思考和探索，并積極借鑒西方財政理論中的科學成分，推進我國財政理論的革新和發展。但也出現了脫離我國實際且不加分析地利用西方財政理論，簡單地否定和代替我國財政理論的傾向。值得注意的是，我國提出建設社會主義市場經濟新體制之后，一些學者直接把我國社會主義市場經濟對比為西方資本主義國家的市場經濟，把我國社會主義的國家財政稱為公共財政。由此提出“共同需要論”是界定財政職能的理論依據，否定“國家需要論”，這是從現象出發不究本質的結果。
一、轉軌時期財政職能的理論依據
“國家需要論”認為，財政是國家為了滿足實現其職能的物質需要而參與社會產品分配的活動，其本質體現了“以國家為主體的分配關系”，提出以國家需要作為界定財政職能的理論依據。而西方的“共同需要論”把財政的本質概括為社會再生產過程中為滿足社會共同需要而形成的社會集中化的分配關系，提出社會共同需要是界定財政職能的理論依據。筆者認為，兩者相比，國家需要較之社會共同需要具有廣泛的內涵，更有利于全面、充分地發揮財政的職能作用。“國家需要論”闡明了財政與國家的本質聯系，不僅把分配關系同其他經濟關系區別開來，而且把以國家為主體的分配關系同一般的分配關系區別開來，這就準確地界定了財政的職能范圍。它適應于一切社會形態，不能因為它在計劃經濟時期存在，就認為它是計劃經濟的產物，就認為它不適應市場經濟。因此，在我國從計劃經濟到市場經濟的轉軌時期，提出用西方的“共同需要論”來代替“國家需要論”是沒有必要的。
財政是一個歷史范疇，是隨著國家的產生而產生，并同國家的發展而發展，同國家的消亡而消亡。各個歷史時期的社會生產方式不同，國家基本制度是不同的，因而國家的職能是不同的。作為實現國家職能的手段的財政職能自然也有所不同的。但是，“市場經濟體制的建立，并不意味著國家職能的削弱，作為國家職能重要體現的財政職能否肢解，需要改革的是手段和方法。”因而，隨著社會形態的更迭和社會經濟條件的改變，財政職能的內容和形式將進行適當的調整，而不是根本性的大改變。這是因為：一是由于財政職能是財政本質屬性在財政內在功能上的體現，在不同的經濟體制下，其外延即具體功能雖然會有所不同，但其本身所具有的基本功能即社會政治功能和社會經濟功能是不會改變的。所以，調整財政職能并不是去改變其基本職能，而是對兩大基本職能適應的是以公有制經濟為基礎的社會主義市場經濟，不能照搬西方的以私有制經濟為基礎的市場經濟體制下的“社會公共服務”的財政職能，只能對我國原有的財政職能在某些方面進行調整或改變，包括以下四個方面。
1．削弱對微觀經濟活動的直接管理
市場經濟的主要特征之一，就是企業是平等競爭的市場主體，不再是政府的附屬物。許多社會事業的發展，也要逐步走向市場。因此，國家財政不能再像計劃經濟時期那樣對企事業進行直接干預，尤其是對企業生產經營活動的干預要從對企事業單位財務活動的具體微觀管理領域中退出來。
2．強化對宏觀經濟活動的監控
按照市場經濟規律的要求，經濟越發展，財政的宏觀調控和監督職能就能顯得更重要。因此，對財政宏觀調控能力方面進行強化。通過加強對財政經濟形勢和財政經濟政策執行情況的跟蹤分析，適時制訂和調整宏觀財政政策，充分發揮國家財政穩定經濟、調節分配、維護公平競爭等宏觀調控職能作用。
3．逐步將經濟建設的投資主體從政府轉移到企業
隨著社會主義市場經濟改革的不斷深化，投資主體多元化、投資來源多渠道的新格局將逐步形成，一般盈利性投資是市場配置的范圍，財政投資的領域只限定在公益性和重點基礎設施方面，除了關于國家經濟命脈的產業外，國家財政不應參與企業的經營，不能把一切經濟建設的投資都包攬在政府身上。特別是要退出競爭性投資領域。
4．逐步取消預算外資金
財政宏觀調控能力減弱，最大的原因就是財力的弱化。在市場經濟條件下，必須有效增強財務，提高財政宏觀調控能力。目前，屬于預算外資金的各種收費、基金種類繁多，數額巨大，已形成分布在各部門、各單位的“第二財政”。因此，要從根本上扭轉這種局面，就必須逐步取消預算外資金。對各種預算外資金按其性質、類別和不同情況進行分解，分別采取相應的處理辦法。對不合法、不合理的收費、基金要堅決予以取消；對屬于體現政府職能，具有稅收性質的收費、基金或盡管不體現政府職能，但屬于經營性收費、基金，要堅決實行“費改稅”，納入財政預算管理；對確需保留的少數收費、基金，要進行清理整頓，才予以保留，一段時間后也必須逐步取消，防止財政資金的流失。
二、轉軌時期的財政職能的概況及實現情況
財政的職能既是國家為主體的分配關系的客觀反映，也是國家各種職能的客觀反映。過去的財政理論，大多把社會主義的財政職能扼要概括為分配、調節和監督三職能。西方經濟學則大多概括為資源配置、收入分配和穩定職能。其實，某些理論概括或表述上的區別并不十分重要，關鍵在于所概括的是否能夠反映既定的社會經濟制度、資源配置和政府活動方式，是否符合國家財政提出的本質要求，以及財政對社會經濟發展及其有效運行的適應程度。在社會主義市場經濟的體制下，根據我國的政府職能和政府財政政策目標的雙重制約和要求，對我國現行的財政職能某些方面的強化或轉移、削弱或取消。通過適應性調整后的財政職能按其表現形式的不同，可以劃分為以下五個職能。
1．籌集資金職能的概況及實現
財政籌集資金的職能，是指財政為實現國家履行政治、社會、經濟建設和宏觀經濟管理職能的需要，而動用各種手段積累資金的職能。由于種種原因，目前，財政這一最基本的職能也被弱化，一些本來應該由財政籌集的資金卻集中不起來，如住房基金、國土收入等。因此，對這些問題財政應該按本身所具有的職能，把已經弱化的職能強化起來，特別是借助轉軌時期財政職能轉變這一契機，把應屬財政管理的資金全部集中到財政。
2．供給資金職能的概況及實現
這是籌集資金職能的延伸和歸宿，即把籌集的財政資金按照一定的原則向國民經濟各部分和各方面供給，以滿足國家實現職能的需要。在計劃經濟體制下，由于國家幾乎統包一切社會扣除及返還，實行統收、統支，財政負擔很重。實行市場經濟，財政打破了統收、統支的格局，明確財政供給資金的范圍取決于國家職能的需要。對屬于財政應該供給的行政管理費、國防費、公安司法等經費必須予以保障；對重大基礎設施建設、文教科衛、社會保障、公共服務事業等，財政通過無償投資、預算補助、財政補貼等形式予以安排資金和財力支持。在市場經濟條件下，財政有必要適當收縮這方面的供給范圍，特別是要退出競爭性投資領域。這一點也是區別于計劃經濟時期財政職能的重要一點。避免財政職能的“越位”與“缺位”。
3．調節控制職能的概況及實現
財政調節控制職能，是指通過財政籌集和供給資金，對國家為主體的分配關系進行調節，促進黨和國家一定歷史時期的政治、社會和經濟任務的實現。主要是調節各階層和個人在國民收入占有的份額，調節它們之間的經濟利益分配關系，促進多種經濟成分的共同發展，鞏固發展社會主義的經濟基礎；調節社會成員的收入水平，調節社會利益在社會成員之間的分配關系，實現社會分配公平；調節資源的配置、產業結構的形成、國家與國有企業之間的經濟利益關系，推動社會生產力和社會主義市場經濟的發展；調節中央與地方之間、各地區之間的分配關系，社會總供給與總需求之間的平衡關系，促進國民經濟平衡運行。
4．監督管理職能的概況及實現
財政的監督管理職能是指財政在資金籌集和供給的全過程，通過審核、檢查和財政制裁等形式，對國民經濟各個方面進行的監督。一是資金籌集過程中，對有交納義務的地方、單位和公民，監督其是否履行交納義務，對征收稅款單位，監督其是否依法行使征收權力。二是在資金供給過程中，對各地方、各單位的資金管理和使用進行監督。三是在實施財政分配政策和法律法規過程中，利用財政監督，支持經濟發展，對違反政策、法律、法規的行為進行斗爭的制裁。
5．穩定經濟職能的概況及實現
財政的穩定職能是指財政通過籌集和供給資金，調節分配關系，實行有效的財政監督等，對國家的政治、社會、經濟建設和國民經濟運行產生的穩定作用。履行和實現這一職能的手段和途徑主要是通過預算收支政策、稅收政策、內在穩定器等財政工具來調節社會成員收入水平，保持社會再生產經常處于比例協調狀態，達到國民經濟各部門、各地區之間比例協調地發展。同時，通過財政收支總量的調節，抑制經濟波動，促進社會總供求的平衡，對國民經濟產生穩定作用。
