（三）財務部分（25分）
[案例分析一]
資料：A公司于1995年成立，從事彩電顯像管的生產。該公司原為有限責任公司，1998年成功改制上市。近年來，行業競爭加劇，但是公司積極致力于擴大經營范圍，通過證券投資、參股控股等方式與其他行業進行廣泛協作，如，其他電子元件生產、物流等各個方面，不斷拓寬經營領域，調整產業結構和產品結構，公司規模不斷擴大。
2006年，A公司計劃進一步擴大生產經營規模，往手機芯片制造行業發展，并準備采用并購方式實現這一計劃。并購計劃的目標對象是B公司，該公司擁有一項手機芯片的關鍵技術，且該技術領導未來發展方向，但是B公司需要投入大量資金用以擴大規模和開拓市場。
（1）有關并購的資料如下：
并購預案：A公司準備收購B公司的全部股權。A公司的估計價值為10億元，并購完成后，B公司將不存在，經過整合，新成立的C公司價值將達到16億元。B公司要求的股權轉讓出價為4億元。A公司預計在收購價款外，還要為會計師費、評估費、律師費、財務顧問費、職工安置、解決債務糾紛等收購交易費用支出1.2億元。
B公司的盈利能力和市盈率指標：2003年至2005年稅后利潤分別為1200萬元、1800萬元和2000萬元；該公司的市盈率指標為20。2005年底，B公司預計可能被收購，處置了一處長期閑置的廠房，稅后凈收益為500萬元。
（2）A公司2005年的有關財務資料如下：
資產負債表（簡表）
2005年12月31日 單位：萬元
項目 年初數 年末數
流動資產：
貨幣資金 4000 5400
短期投資 27000 29000
應收賬款 33800 32400
減：壞賬準備 1600 1900
應收賬款凈額 32200 30500
存貨 36200 23600
流動資產合計 99400 88500
長期投資 49400 44300
固定資產：
固定資產原價 58900 58100
減：累計折舊 6100 7800
固定資產凈值 52800 50300
無形及遞延資產 2500 1900
資產總計 204100 185000
流動負債 101100 79800
長期負債 200 600
負債合計 101300 80400
所有者權益合計 102800 104600
負債及所有者權益總計 204100 185000
說明：A公司擁有普通股40000萬股，每股面值1元。2005年12月31日每股市價為10元。
利潤表（簡表）
2005年度 單位：萬元
項目 本年數 本年累計數
一、主營業務收入 205000 ……
減：主營業務成本 164000 ……
主營業務稅金及附加 200 ……
二、主營業務利潤 40800 ……
加：其他業務利潤 1200 ……
減：營業費用 16000 ……
管理費用 14400 ……
財務費用 2100 ……
三、營業利潤 9500 ……
加：投資收益 26700 ……
營業外收入 6600 ……
減：營業外支出 5100 ……
四、利潤總額 37700 ……
減：所得稅 11310 ……
五、凈利潤 26400 ……
說明：財務費用全部為利息支出。
要求：
（1）計算該公司流動比率、速動比率、資產負債率、已獲利息倍數、應收帳款周轉率、存貨周轉率、銷售凈利率、總資產報酬率、凈資產收益率，通過比率分析企業是否可能出現財務危機。
（2）計算該公司市盈率和市凈率，假設市盈率和市凈率的行業水平分別為20和5，根據上述計算結果對該公司的市場評價情況進行分析。
（3）假設該公司的加權平均資金成本率為25%，適用的所得稅稅率為30%。計算該公司經濟利潤，并與會計利潤比較，作出分析說明。
（4）分析該公司的并購方案在財務上是否可行。
分析與提示：
（1）流動比率＝88500/79800＝110.90％
速動比率＝（88500－23600）/79800＝81.33％
資產負債率＝80400/185000＝43.45％
已獲利息倍數＝（37700＋2100）/2100＝18.95
應收帳款周轉率＝205000/[（32400＋33800）/2]＝6.20
存貨周轉率＝164000/[（23600＋36200）/2]=5.48
銷售凈利率＝26400/205000=12.88％
總資產報酬率＝（37700＋2100）/[（204100＋185000）/2]＝20.46％
凈資產收益率＝26400/[（102800＋104600）/2]＝25.46％
財務危機出現的主要征兆之一是一些比率出現異常，如資產周轉率大幅度下降，盈利能力指標下降，資產負債率大幅度上升，流動比率超過150％等等。
根據A公司目前比率情況，資產負債率去年為49％，并沒有大幅上升；去年流動比率為98.32％，今年略有增長，但是仍然低于150％，有關資產周轉率和盈利能力的指標并沒有大幅下降。這說明，A公司目前不太可能出現財務危機。
（2）市盈率＝10/（26400/40000）＝15.15，市凈率＝10/（104600/40000）＝3.82
市盈率反映了投資者在證券市場上為獲取對企業本年利潤的要求權所愿意付出的代價，發展前景較好的企業市盈率較高，反之，發展前景不佳的企業市盈率較低；市凈率通常反映了市場投資者對企業資產質量的評價，反映企業發展的潛在能力。
A公司的市盈率及市凈率均低于平均水平，說明市場對該公司的預期不高，對未來前景和發展趨勢信心不足。
（3）A公司經濟利潤計算如下：
息前稅后利潤＝凈利潤＋利息×（1-所得稅稅率）=26400＋2100×（1－30%）＝27870（萬元）
投資成本＝所有者權益＋有息負債＝104600＋600＝105200（萬元）
投資資本收益率＝息前稅后利潤/投資成本＝27870/105200＝26.49％
經濟利潤＝（投資資本收益率-加權平均資金成本率）×投資資本總額
＝（26.49％%－25%）×105200＝1567.48（萬元）
會計利潤＝凈利潤＝26400（萬元）
經濟利潤不同于傳統的會計利潤，傳統的會計利潤忽略了資本需求和資金成本。而財務戰略是以價值管理為核心的，價值管理要求將管理的中心轉向經濟利潤指標。與會計利潤僅僅扣除債務利息而言，經濟利潤消除了傳統會計核算無償耗用股東資本的弊端，要求扣除全部所用資源的成本，包括資金成本，正確地核算企業經濟狀況。因此，通過計算企業的經濟利潤能夠正確地了解企業經營活動為企業帶來的價值。
從本例中可以看出，華強公司的經濟利潤遠遠不及會計利潤高，由此可見，華強公司的經濟狀況不及會計利潤所表現的那么好，企業的價值也不是報表中所反映的那么高。
（4）并購決策：
B公司三年平均凈收益＝［1200+1800+（2000－500）］/3＝1500（萬元）
B公司的價值＝20×1500＝30000（萬元）
并購收益＝160000－（100000+30000）=30000（萬元）
并購溢價＝40000－30000=10000（萬元）
并購凈收益＝30000－10000－12000=8000（萬元）
華強公司并購大成公司后，能夠產生8000萬元的并購凈收益，單從財務管理角度分析，此項并購交易是可行的。
[案例分析二]
資料：某電子元器件制造有限公司2005年12月31日資產負債表如下：（單位：萬元）
資產 年初 年末 負債及所有者權益 年初 年末
貨幣資金 100 95 流動負債合計 220 218
應收賬款凈額 135 150 長期負債合計 290 372
存貨 160 170 負債合計 510 590
待攤費用 30 35
流動資產合計 425 450 所有者權益合計 715 720
固定資產凈值 800 860
合計 1225 1310 合計 1225 1310
2005年利潤表有關數據如下表：（單位：萬元）
利潤表項目 金額
銷售收入凈額 1014
其中：賒銷收入 570
凈利潤 253.5
另外，該公司2004年銷售凈利率為20%，總資產周轉率0.7次，權益乘數1.71，凈資產收益率為23.94%。
要求：根據以上資料，回答以下問題。
⑴計算2005年年末的流動比率、速動比率、產權比率、資產負債率和權益乘數（權益乘數采用平均數計算）。
⑵計算2005年的應收賬款周轉率、總資產周轉率。
⑶計算2005年銷售凈利率、資產凈利率、凈資產收益率。
⑷利用因素分析法分析銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數變動對凈資產收益率的影響。
分析與提示：
⑴流動比率＝450÷218＝2.064
速動比率＝（450－170）÷218＝1.284
產權比率＝590÷720×100％＝81.94％
資產債率＝590÷1310×100％＝45.04%
權益乘數
=1÷{1－[（510＋590）÷2] ÷[（1225＋1310）÷2]×100%}
=1÷（1－43.3925%）=1.76655
或者：權益乘數=資產平均數/權益平均數
=[（1225+1310）/2]÷[（715+720）/2]
= 1.76655
⑵應收賬款周轉率＝1014÷[（135＋150）÷2]＝7.12（次）
總資產周轉率＝1014÷[（1225＋1310）÷2]＝0.8（次）
⑶銷售凈利率＝253.5÷1014×100％＝25%
資產凈利率＝25％×0.8＝20％
凈資產收益率＝20％×1.76655＝35.331%
⑷2005年的凈資產收益率比2003年提高11.391%，這是由于銷售凈利率、總資產周轉率變動和權益乘數變動的結果：
銷售凈利率變動的影響＝（25％－20％）×0.7×1.71＝5.985％
總資產周轉率變動的影響＝25％×（0.8－0.7）×1.71＝4.275％
權益乘數變動的影響＝25％×0.8×（1.76655－1.71）＝1.131％
影響總計=5.985％+4.275％+1.131％=11.391%
驗證：凈資產收益率增長＝35.331%－23.94%＝11.391％
通過計算可以知道，銷售凈利率上升5.985％，總資產周轉率上升4.275％，權益乘數上升1.131％，三者共同作用，使得凈資產收益率增長了11.391％。
[案例分析三]
資料：華新集團公司是一個歷史悠久的水泥生產企業，2003年，該集團公司申請上市成功。集團公司至成立以來，一直保持較大的生產規模，現正處于市場產銷兩旺的局面。
該集體公司有關財務資料如下：
資產負債表（簡表）
2005年12月31日 單位：萬元
項目 年末數
貨幣資金 2800
短期投資 18420
應收賬款 16520
存貨 30500
流動資產小計 68240
固定資產凈值 107600
其他資產 21800
資產總計 197640
短期借款（平均利率為8％） 18000
應付票據 15700
應付賬款 21400
應交稅金 14540
流動負債小計 69640
長期借款（平均利率為5％） 50000
負債合計 119640
股本（普通股2億） 20000
資本公積 50000
未分配利潤 8000
股東權益合計 78000
負債和股東權益總計 197640
利潤表（簡表）
2005年度 單位：萬元
項目 本年數
主營業務收入 133000
減：主營業務成本 100800
主營業務稅金及附加 16400
主營業務利潤 15800
加：其他業務利潤 7240
減：營業費用 7500
管理費用 4300
財務費用（全部為利息支出） 3940
營業利潤 7300
………………
利潤總額 6100
減：所得稅（稅率為30％） 1830
凈利潤 4270
目前該集體公司與某水力發電集團合作，為建設國內第一規模水利發電大壩提供原料，集團公司在經過充分的市場調研后認為應該擴大生產能力，在2006年底前新建一條新的生產線，集團公司為此需要籌集資金。
董事會召開會議決策采用何種籌資方案，備選的籌資方案如下：
方案A，發行5年期普通公司債券，票面利率為6％，每年末支付利息，到期還本；
方案B，發行5年期可轉換公司債券，票面利率為6％，每年末支付利息，到期還本，債券發行1年后即可行使轉換，轉換價格為每股4元；
方案C，增發普通股，發行價格為每股4元；
方案D，新的生產線采用融資租賃方式進行（假設不考慮租金等支出的影響）。
該集體公司其他有關資料如下：
（1）根據歷史經驗，該集團公司的全部流動資產項目隨銷售的變動而成正比例變動，負債中只有應付票據和應付賬款隨銷售的變動而成正比例變動；
（2）公司一直采用固定股利支付率政策，支付率為25％；
（3）2005年銷售額預計增長40％，盈利水平和留存收益比率均保持在2005年的水平。
要求：（計算過程保留兩位小數）
（1）使用比率預測法預測該集團公司2006年籌資總量和對外籌集資金的需要量（在百萬位取整數）；
（2）假設2006年預計息稅前利潤為11 640萬元。分析以上四種籌資方案對公司收益、經營管理支配權等各方面的影響，權衡利弊，作出決策。
分析與提示：
（1）資產項目隨銷售的變動而成正比例變動的比例＝68240÷133000＝51.31%
負債項目隨銷售的變動而成正比例變動的比例＝（15700＋21400）÷133000＝27.89％
銷售凈利率＝4270÷133000＝3.21％
留存收益率＝1－25％＝75％
籌資總量＝（51.31％－27.89%）×133000×40％
＝12459.44（萬元）
對外籌資需要量＝12459.44－133000×（1＋40％）×3.21％×75％
＝12459.44－4482.77
＝7976.67（萬元）≈8000萬元
（2）對公司收益的考慮即為設法增加公司現有普通股股東的每股收益，對公司經營管理支配權的考慮則是負債資金和自有資金的籌集是否會造成公司經營管理支配權的分散。
①對公司收益的考慮：
方案A，每股收益＝（11640－8000×6％－3940）×（1－30％）/20000＝0.253元。
方案B，行使轉換之前的每股收益＝（11640－8000×6％－3940）×（1－30％）/20000＝0.253元，行使轉換之后的每股收益＝（11640－3940）×（1－30％）/（20000＋8000/4）＝0.245元；
方案C，每股收益＝（11640－3940）×（1－30％）/（20000＋8000/4）＝0.245元。
方案D，每股收益＝（11640－3940）×（1－30％）/20000＝0.270元。
通過比較可以看到，由于普通股股數增加對于每股收益的計算有攤薄左右，因此在可轉換債券行使轉換之后或者在增發普通股之后，每股收益比發行普通債券和可轉換債券行使轉換之前略低。
四個方案之中，方案D每股收益最高，這是因為融資租賃的租金并不計入利潤表項目，對息稅前利潤并不造成影響，且普通股股數沒有變化，對每股收益不會造成攤薄的作用。
②對公司經營管理支配權的考慮：
由于股票與公司債券被賦予的不同權利，公司債券持有人對公司經營管理的支配的可能性大大小于公司股東對公司經營管理的支配的可能性，即增發股票會分散公司的控制權。基于這一點，增發普通股最直接、最迅速的分散了公司經營管理的支配權，而可轉換債券在行使轉換之后，也會分散公司經營管理的支配權，但是這個分散效應并不確定，且比較增發普通股而言，分散效應較弱。
發行普通債券和融資租賃則并不存在分散公司經營管理的支配權的問題。
③其他方面利弊分析：
方案A的優點有：資金成本較低、保證控制權、發揮財務杠桿作用，但是該方案也存在籌資風險高、限制條件多、籌資額有限的局限性。
方案C則沒有固定利息負擔、沒有固定到期日、籌資風險小、能增加公司信譽，但是資金成本較高、容易分散控制權。
方案B則存在不確定性，既可以避免方案A和C的局限性，但是行使轉換時機不好時，也可能同時暴露方案A和C的局限性。
方案D則具有籌資速度快、限制條款少、設備淘汰風險小、到期還本負擔輕、稅收負擔輕等好處，唯一不足的是資金成本較高。
④綜合上述各方面的分析，公司應采用方案D，即進行融資租賃較為合適。
[案例分析四]
資料：某百貨公司近年來采用較寬松的信用政策，因而銷售量有所增加，但應收帳款的管理成本（收賬費用）及壞帳損失也隨之上升。近兩年的損益狀況見表所示。假定公司變動成本率為65％，資金成本率為18%。公司收帳政策不變，固定成本總額不變。公司采用按年賒銷額百分比法估計壞帳損失。
信用條件方案表 單位：萬元
項目 2002年起（n/30） 2004年起（n/90）
年賒銷額 12000 14000
壞帳損失 240 700
收帳費用 120 280
2006年第二季度初，公司總經理A召集營銷部門經理B和財務部門經理C開會，專門商討如何解決其華東地區總經銷商嚴重拖欠帳款的問題。
該經銷手商累計欠款2400萬元，超出期限156天。根據該經銷商的報表顯示：截止至2005年12月31日，連續兩個會計年度虧損，2006年3月31日的頭三個月這段時間，也存在虧損情況。累計虧損已經抵消了所有的留存收益，在其資產負債表中，股東的產權尚不足總資產比重的30%。
為解決目前賬款拖欠情況，A、B、C三人研究制定了以下可選方案與行動計劃：
第一種選擇：促使該經銷商將結帳日期縮短至一個合理的水平上，并先償還25％的欠款。但是，該經銷商要達到將結帳日期縮短至120天而付款600萬元要求的可能性很小，這就意味著要尋求建立新的經銷網絡代替該經銷商。B認為，該經銷商畢竟是該地區做得最好的公司，更換總經銷商會使得未來的銷售額將比東方百貨對三新目前的銷售額下降15％―20％。其他代替的經銷商們將會要求規模更小、頻率更高的供貨，可能產生相同的信用風險。
第二種選擇：是百貨公司自己在華東地區建立一個經銷公司。這將需要投入大量的資金并徹底改變整個公司的經銷模式。好處是可以穩定住現在的形勢。所以公司將不得不在各個地方雇傭銷售人員并建立經銷網點。
第三種選擇：爭取與該經銷商共同解決問題――信用限額必須降低而且帳戶余額必須持平，還必須確立明確的目標并制定完成目標的行動計劃。建議之一是以寄售的方式向經銷商發貨。顧客的付款要與經銷商的現金分開，直接匯往百貨公司。對倉庫和帳目必須要經常審查。建議之二是與經銷商共同努力降低存貨――減小供貨數量、提高供貨頻率、縮短訂貨到發貨的時間等措施。這些補救措施可能會提高百貨公司的運輸和管理成本，其幅度大約是銷售額的1%。同時，幫助經銷商建立一套能夠良好而有效運作的管理制度。
要求：
1、分析百貨公司采用寬松的信用政策是否成功？
2、如果不及時處理目前與該經銷商的這種情況，對東方百貨的直接影響是什么？
3、請您提供建議，如何處理問題？
分析與提示：
1、
信用條件分析評價表 單位：萬元
項目 第1年（n/30） 第3年（n/90）
年賒銷額 12000 14000
變動成本 7800 9120
信用成本前收益 4200 4900
應收帳款成本
機會成本 117 409.50
壞帳損失 240 720
收帳費用 120 250
小計 477 1379.50
信用成本后收益 3723 3510.50
可以看出，公司寬松的信用政策并不成功。
2、直接影響：面臨銷售下降、資金周轉困難的嚴重局面。
3、分析這三種方案，建議采用第三種方案，原因如下：
（1）采用第一種方案的優點是：如果成功，可以最小的代價獲得滿意的效果。但這種方法成功的概率較低，而且一旦失敗，公司將面臨降低市場份額的風險。故不可取。
（2）采用的二種方案，固然可以保持公司的市場份額，但所需投資數額較大、代價很高，需要進行較為詳盡的分析與論證。
（3）采用第三種方案，對公司的影響較小，也較容易控制，是目前解決這一問題的簡便而有效的方法。
（四）內部會計控制（12分）
今年在理論部分新增了“有關方面在內部控制中的職責作用”，考生要予以注意：
1.董事會
董事會直接影響內部環境這一控制基礎，其在內部控制中的重要職責表現為：科學選擇恰當的管理層并對其進行監督；清晰了解管理層實施有效的風險管理和內部控制的范圍；知道并同意單位的最大風險承受能力；及時知悉最重大的風險以及管理層是否恰當地予以應對。單位負責人（董事長、單位法定代表人或者法律、行政法規規定代表單位行使職權的主要負責人）對建立健全和有效執行內部控制制度負總責。
2.管理層
管理層直接對一個單位的經營管理活動負責。總經理在內部控制中承擔重要責任，其職責包括：為高級管理人員提供領導和指引；定期與主要職能部門――營銷、生產、采購、財務、人力資源等部門――的高級管理人員進行會談，以便對他們的職責，包括他們如何管理風險等進行核查。
3.風險管理人員
風險管理人員的職責包括：建立風險管理政策；確定各業務單元對于風險管理的權力和義務；提高整個單位的風險管理能力；指導風險管理與其他經營計劃和管理活動的整合；建立一套通用的風險管理語言；幫助管理人員制定報告規程；向董事長或總經理等報告進展和暴露的問題。
4.財務負責人
財務負責人的活動應當貫穿單位經營管理全過程，而不僅僅是財務活動。其在制定目標、確定戰略、分析風險和作出管理決策等時應扮演一個關鍵的角色。管理層應當賦予財務負責人參與決策的權力，并支持其關注經營管理的更廣范疇，局限財務負責人的關注領域和知悉范圍，會削弱、制約單位的管理能力。
5.內部審計人員
內部審計人員在評價內部控制的有效性，以及提出改進建議方面起著關鍵作用。單位應當授予內部審計部門適當的權力以確保其審計職責的履行；對內部審計部門負責人的任免應當慎重；內部審計部門負責人與董事會或審計委員會應保持暢通溝通；應當賦予內部審計部門追查異常情況的權力和提出處理處罰建議的權力。
6.單位員工
所有員工都在實現內部控制中承擔相應職責并發揮積極作用。管理層應當重視員工的作用，并為員工反映訴求提供信息通道。
內部會計控制的具體內容，包括貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、工程項目控制、對外投資控制、成本費用控制、擔保控制、預算控制、固定資產控制、存貨控制等。每一具體會計控制制度，可以劃分為三塊內容：崗位分工控制、授權批準控制、關鍵點的控制等。對于涉及到這些考點的考試內容，建議大家帶好考試大綱，應對考試。
案例分析題一
Y集團股份有限公司建立內部會計控制制度，主要是為了達到以下基本目標：（一）規范公司會計行為，保證會計資料真實、完整，提高會計信息質量。（二）堵塞漏洞、消除隱患，防止并及時發現、糾正錯誤及舞弊行為，保護公司資產的安全、完整。（三）確保國家有關法律法規和公司內部規章制度的貫徹執行。財務負責人對內部會計控制的建立健全及有效實施負責。公司內部會計控制制度的建立遵循了以下原則：
1. 內部會計控制符合國家有關法律法規和財政部《內部會計控制規范― 基本規范（試行）》，以及公司的實際情況。
2. 內部會計控制約束公司財務會計部的所有人員，部門內任何個人都不得擁有超越內部會計控制的權力。
3. 內部會計控制應當涵蓋財務會計部的各項經濟業務及相關崗位，并應針對業務處理過程中的關鍵控制點，落實到決策、執行、監督、反饋等各個環節。
4. 內部會計控制保證公司內部涉及會計工作的機構、崗位的合理設置及其職責權限的合理劃分，堅持不相容的職務相互分離，確保不同機構和崗位之間權責分明，相互制約、相互監督。
5.內部會計控制遵循成本效益原則，以合理的控制成本達到最佳的控制效果。
6.內部會計控制每兩年進行一次修訂和完善。
2004年度，該公司對內部控制制度設計和執行的有效性進行了自我評估，公司主要內部會計控制制度的執行情況如下：
（一）公司已按國家有關規定制定了會計核算制度和財務管理制度，并明確制定了會計憑證、會計賬簿和會計報告的處理程序。在具體執行中，公司所屬各子公司執行統一的財務管理制度工作仍有待于進一步加強。
（二）公司已對貨幣資金的收支和保管業務建立了較嚴格的授權批準程序，辦理貨幣資金業務的不相容崗位已作分離，相關機構和人員存在相互制約關系。對于預算內的財務開支，除經財務部審核外，5萬元以下的由各部門負責人審批，5萬元以上10萬元以下的由分管財務的副總裁審批，10萬元以上50萬元以下的由總裁審批，50萬元以上的由公司領導集體審批；未列入預算的其他財務開支均由總裁審批。
（三）公司在籌資業務方面，能較合理確定籌資規模和籌資結構，選擇恰當的籌資方式，較嚴格地控制財務風險，降低資金成本。公司財會部門負責擬訂籌資方案，由總裁進行籌資決策。
（四）公司已較合理地規劃和落實了采購和付款業務的機構和崗位，明確了存貨的請購、審批、采購、驗收程序。采購貨款的支付需在相關手續齊備后才能辦理，大額款項的支付必須經批準同意。實際執行中，部分采購業務未簽訂采購合同，采購定單也未能連續編號，以及對部分料到單未到的材料平時未能及時地進行暫估，在年末時才予暫估的情況。公司對采購與付款業務建立嚴格的授權批準制度，明確審批人對采購與付款業務的授權批準方式、權限、程序、責任和相關控制措施，規定經辦人辦理采購與付款業務的職責范圍和工作要求。審批人應當根據采購與付款業務授權批準制度的規定，在授權范圍內進行審批，不得超越審批權限。經辦人應當在職責范圍內，按照審批人的批準意見辦理采購與付款業務。對于審批人超越授權范圍審批的采購與付款業務，經辦人員有權拒絕辦理，并及時向審批人的上級授權部門報告。公司對于重要和技術性較強的采購業務，由公司總裁作出決策。
（六）公司在銷售與收款業務方面，按市場營銷管理制度要求，制定了可行的銷售政策，為了增加銷售過程中的靈活性，授予銷售業務人員比較大的折扣政策、付款政策等權限。為了提高效率，銷售業務人員可以單獨與客戶進行談判；重要的特殊銷售業務，由總裁作出決策。建立了國外應收款風險控制制度。公司制定了加強業務管理系統的規定，規范了內外銷合同、利潤分析單及裝運單制作、簽訂、審批、留存程序，明確了收匯風險小組及財務部的職責。公司根據實際情況將年初確定的營銷指標進行分解，下達給各相關營銷機構和人員，并確定銷售利潤指標和貨款回籠的相關要求，考核營銷費用。
（七）對外投資方面，公司為嚴格控制投資風險，按《公司章程》的有關規定，建立了相應的《投資管理制度》，并按投資額的大小確定的投資決策權的行使，結合對投資事前、事中、事后工作制定了完備的內部控制制度。公司綜合辦公室負責對外投資及處置的可行性研究與評估，包括收集、歸檔對外投資的董事會、監事會、股東大會決議及相關文書資料，并建立健全的對外投資臺賬，跟綜、分析投資效益的制度；公司董事會負責對外重大投資及處置的決策，公司經理班子負責一般投資及處置的決策；公司投資部負責對外投資及處置的執行。
（八）公司制定了《擔保管理制度》，明確公司的財務部為擔保合同的管理部門，負責公司擔保合同的評估、審批、簽訂、履行、變更、終止和保管工作，同時對擔保業務發生后對被擔保人的經營情況、資金狀況的事后監督制度。目前公司除為子公司提供擔保外，未對公司外部單位提供擔保。
（九）公司已建立了預算體系，能夠做好預算的各項基礎工作。公司財務會計部負責作為預算管理部門，負責預算的編制（含預算調整）和預算考核，公司綜合辦公室負責預算的審批，各業務部門負責預算的執行。
要求：指出該公司的內部控制存在的缺陷，并說明理由。
【分析與提示】
該公司“財務負責人對內部會計控制的建立健全及有效實施負責”，違反了《內部會計控制規范――基本規范（試行）》第五條的規定：“單位負責人對本單位內部會計控制的建立健全及有效實施負責。”
1．該公司公司內部會計控制制度的建立所遵循的原則存在如下問題
①該公司“內部會計控制約束公司財務會計部的所有人員，部門內任何個人都不得擁有超越內部會計控制的權力”不正確，內部會計控制針對的不僅僅是財務會計部，應當約束單位內部涉及會計工作的所有人員，任何個人都不得擁有超越內部會計控制的權力。
②該公司“內部會計控制應當涵蓋財務會計部的各項經濟業務及相關崗位”不正確，內部會計控制應當涵蓋的是單位內部涉及會計工作的各項經濟業務及相關崗位涉。
③該公司“內部會計控制每兩年進行一次修訂和完善”不正確，內部會計控制應隨著外部環境的變化、單位業務職能的調整和管理要求的提高，不斷修訂和完善。
2．內部控制執行中存在的缺陷如下：
①貨幣資金管理方面，“未列入預算的其他財務開支均由總裁審批”不正確，對于未列入預算的其他財務開支，必須給總裁設定一定的審批權限，超過權限的，必須由董事會集體決策。
②在籌資業務方面，“公司財會部門負責擬訂籌資方案，由總裁進行籌資決策”，存在不足。公司應當建立籌資方案的集體決策制度。一般籌資方案可由授權的相關部門或人員在職責權限范圍內批準；重大籌資方案應當實行集體審議聯簽。決策過程應有完整的書面記錄。
③材料采購方面，公司應加快原始單據的傳遞以保證財務信息的及時性；平時對料到單未到的材料也予以暫估入賬，加強財務對實物的控制。“對于重要和技術性較強的采購業務，由公司總裁作出決策，”存在缺陷，對于重要和技術性較強的采購業務，應當組織專家進行論證，實行集體決策和審批，防止出現決策失誤而造成嚴重損失。
④公司在銷售與收款業務方面，“為了增加銷售過程中的靈活性，授予銷售業務人員比較大的折扣政策、付款政策等權限”，存在缺陷，容易產生銷售環節的舞弊。公司應當建立銷售定價控制制度，制定價目表、折扣政策、付款政策等并予以執行。允許銷售業務人員單獨進行銷售談判，不夠合理。公司在銷售合同訂立前，應當指定專門人員就銷售價格、信用政策、發貨及收款方式等具體事項與客戶進行談判。談判人員至少應有兩人以上，并與訂立合同的人員相分離。銷售談判的全過程應有完整的書面記錄。特殊的重要銷售業務由總裁一人作出決策不夠合理，對于超過單位既定銷售政策和信用政策規定范圍的特殊銷售業務，公司應當進行集體決策，防止決策失誤而造成嚴重損失。
⑤對外投資方面，“公司綜合辦公室負責對外投資及處置的可行性研究與評估”，對外投資及處置的可行性研究與評估是兩個不相容的職責，應當由兩個不同的部門負責。
⑥公司制定了《擔保管理制度》，“明確公司的財務部為擔保合同的管理部門，負責公司擔保合同的評估、審批、簽訂、履行、變更、終止和保管工作，同時對擔保業務發生后對被擔保人的經營情況、資金狀況的事后監督制度”，不相容崗位沒有進行有效分離。根據《內部會計控制規范??D??D??D擔保（試行）》第五條的規定：“單位應當對擔保業務建立嚴格的崗位責任制，明確相關部門和崗位的職責、權限，確保辦理擔保業務的不相容崗位相互分離、制約和監督。擔保業務不相容崗位至少包括：（一）擔保業務的評估與審批；
（二）擔保業務的審批與執行。 單位不得由同一部門或個人辦理擔保業務的全過程。”
⑦“公司財務會計部負責作為預算管理部門，負責預算的編制（含預算調整）和預算考核，公司綜合辦公室負責預算的審批，各業務部門負責預算的執行”，存在嚴重缺陷。公司股東大會（股東會）或類似最高權力機構（以下統稱職單位最高權力機構）負責審批單位年度預算方案，而不應由綜合辦公室進行審批。財務會計部作為預算管理部門，不是負責預算的編制（調整），而是主要負責擬訂預算目標和預算政策；制定預算管理的具體措施和辦法；組織編制、審議、平衡預算草案并報單位最高權力機構審批；組織下達預算；協調、解決預算編制和執行中的問題；考核預算執行情況，督促完成預算目標。預算的編制是全員的過程，內部生產、投資、籌資、物資管理、人力資源、市場營銷等職能部門具體負責本部門業務預算的編制、執行、控制、分析等工作，并配合預算管理部門做好公司總預算的綜合平衡、控制、分析、考核等工作。
案例分析題二
ABC會計師事務所A和B注冊會計師接受委派，對甲上市公司（以下簡稱甲公司）2004年度會計報表進行審計。甲公司尚未采用計算機記賬。A和B注冊會計師于2004年11月1日至7日對甲公司的內部控制制度進行了解和測試，并在相關審計工作底稿中記錄了了解和測試的事項，摘錄如下： （1）甲公司產成品發出時，由銷售部填制一式四聯的出庫單。倉庫發出產成品后，將第一聯出庫單留存登記產成品卡片，第二聯銷售部留存，第三、四聯交會計部會計人員乙登記產成品總賬和明細賬。
（2）會計人員戊負責開具銷售發票，在開具銷售發票之前，先核對裝運憑證和相應的經批準的銷售單，并根據已授權批準的商品價目表填寫銷售發票的價格，根據裝運憑證上的數量填寫銷售發票數量。
（3）甲公司的材料采購需要經授權批準后方可進行，采購部根據經批準的請購單發出訂購單。貨物運達后，驗收部根據訂購單的要求驗收貨物，并編制一式多聯的未連續編號的驗收單。倉庫根據驗收單驗收貨物，在驗收單上簽字后，將貨物移入倉庫加以保管。驗收單上有數量、品名、單價等要素。驗收單一聯交采購部登記采購明細賬和編制付款憑單，付款憑單經批準后，月末交會計部；一聯交會計部登記材料明細賬，一聯由倉庫保留并登記材料明細賬。會計部根據只附驗收單的付款憑單登記有關賬薄。
（4）會計部審核付款憑單后，支付采購款項。甲公司授權會計部的經理簽署支票，經理將其授權給會計人員丁負責，但保留了支票印章。丁根據已適當批準的憑單，在確定支票受款人名稱與憑單內容一致后簽署支票，并在憑單上加蓋“已支付”的印章。對付款控制程序的穿行測試表明，A和B注冊會計師未發現與公司規定有不一致之處。
（5）計劃部根據批準，簽發預先編號的生產通知單，生產部根據生產通知單填寫一式四聯的領料單，倉庫發料后，其中一聯留存，一聯連同材料交還領料部，其余兩聯經倉庫登記材料明細賬后送會計部進行材料收發核算和成本核算。
（6）甲公司股東大會批準董事會的投資權限為1億元以下。董事會決定由總經理負責實施。總經理決定由證券部負責總額1億元以下的股票買賣。甲公司規定：公司劃入營業部的款項由證券部申請，會計部審核，總經理批準后劃轉入公司在營業部開立的資金賬戶。經總經理批準，證券部直接從營業部資金賬戶支取款項。證券買賣、資金存取的會計記錄由會計部處理。A和B注冊會計師了解和測試投資的內部控制制度后發現：證券部在某營業部開戶的有關協議及補充協議未經會計部或其他部門審核。根據總經理的批準，會計部已將8千萬元匯入該戶。證券部處理證券買賣的會計記錄，月底將證券買賣清單交給會計部，會計部據以匯總登記。
（7）甲公司控股股東的法定代表人同時兼任甲公司的法定代表人，總經理是聘任的。在公司章程及相關決議中未具體載明股東大會、董事會、經營班子的融資權限和批準程序。經了解甲公司由財務部負責融資，２００4年根據總經理的批示向工商銀行借入了１億元貸款。
（８）甲公司設立了內部審計部，并直接對董事長負責。每年對子公司和各業務部進行審計，并出具內部審計報告。Ａ和Ｂ注冊會計師獲取了２００4年度所有的內部審計報告，經抽查表明，內部審計報告指出了內控存在的缺陷和改進建議。
（９）甲公司設立現金出納員和銀行出納員。銀行出納員負責到銀行取送支票等票據，并登記銀行存款日記賬。月底銀行出納員取得銀行對賬單并編制銀行存款余額調節表
（１０）員工報銷，需根據公司的批準手續報批，會計部對報銷單加以審核，現金出納員見到加蓋核準印章的指出憑證后付款。
要求：
根據上述摘錄，假定未描述的其他內部控制不存在缺陷，請指出甲公司內部控制在設計與運行方面的缺陷，并提出改進建議。
【分析與提示】
［１］就甲公司內部控制如（1）所述，會計人員乙同時登記產成品總賬和明細賬，不相容職務未進行分離，應建議甲公司由不同的會計人員登記產品總賬和明細賬
［２］就甲公司內部控制如（３）（４）所述，驗收單未連續編號，不能保證所有的采購都已記錄或不被重復記錄。應建議甲公司對驗收單進行連續編號。
［３］付款憑單未附訂購單及供應商的發票等，會計部無法核對采購事項是否真實，登記有關賬薄時，金額或數量可能就會出現差錯。應建議甲公司將訂購單和發票等與付款憑單一起交會計部。
［４］會計部月末審核付款憑單后才付款。應建議甲公司采購部及時將付款單交會計部，按約定時間付款。
［５］就甲公司內部控制如（６）所述，由證券部直接支取款項使授權與執行職務未得到分離，不能保證款項安全。應建議甲公司從資金賬戶支取款項時，由會計部審核和記錄、由證券部辦理。
［６］與證券投資有關的活動要由兩個部門控制。有關的協議未經獨立的部門審查，會使有關條款未全部在協議中載明，可能存在協議外約定。建議甲公司與營業部協議應經會計部或法律部審查。證券部自己處理證券買賣的會計處理，業務的執行與記錄不相容職務沒有分離，并且未得到適當的授權和批準。月末會計部匯總登記證券投資記錄，未及時按每一種證券分別設立明細賬，詳細核算。應建議甲公司由會計部負責對投資進行核算，及時分品種設立明細賬詳細核算。
［７］就甲公司內部控制如（７）所述，借款應得到適當的授權或批準。應建議甲公司在公司章程或有關決議中具體規定股東大會、董事會、經營班子的關于籌資的權限和批準程序。
［８］就甲公司內部控制如（9）所述，銀行出納編制銀行存款余額調節表，不相容職務未分離，憑證和記錄未得到控制。應建議甲公司銀行存款余額調節表由出納外的會計人員編制。
（五）會計、財稅及相關法規（13分）
會計法規的考試內容包括：單位負責人的會計責任；會計核算的基本要求；單位內部會計監督；會計機構、會計職業道德。
考生要對相關法規予以重點關注，尤其是財政違法行為處罰處分制度和政府采購。
對于稅收法規，應該不會要求大家進行各個稅種的計算，可能會要求大家判斷處理是否正確，例如有一些項目的所得稅稅前扣除處理是否允許；特殊情況下（折扣方式、以舊換新等）增值稅的處理是否正確。總體來說，稅收方面的考點不會太復雜
案例分析題一
2002年2月，某市財政局派出檢查組對國有大型企業甲的會計工作進行檢查。檢查中了解到以下情況：
（1）2001年1月，該廠會計人員A脫產學習1個月，會計機構負責人B指定出納C臨時兼管A的會計檔案保管工作，未辦理會計工作的交接手續。
（2）2001年2月，會計人員D調離該廠，在會計機構負責人B的監交下，D將自己負責的會計賬簿移交給會計人員E，但E在交接中因疏忽未發現所接會計資料在合法性、真實性、完整性方面的問題。
（3）2001年4月，會計機構負責人B調離該廠，該廠廠長張某任命自己的直系親屬F為會計機構負責人，F又任命自己的直系親屬G在該廠的會計機構中擔任出納，并由G兼管債權債務賬目的登記工作。
（4）2001年5月，張某根據職工代表大會的建議，解聘了總會計師H，并任命會計人員I擔任該廠的總會計師。
問題：
（1）會計人員A脫產學習1個月，是否需要辦理會計工作的交接手續？并說明理由。
（2）出納C臨時兼管A的會計檔案保管工作是否符合規定？并說明理由。
（3）會計人員D對于所移交會計資料的合法性、真實性、完整性，能否以會計資料已移交而推脫責任？并說明理由。
（4）接替人員E因疏忽未發現所接會計資料在合法性、真實性、完整性方面的問題，是否對該會計資料負法律責任？并說明理由。
（5）張某任命自己的直系親屬F為會計機構負責人是否符合規定？并說明理由。
（6）F任命自己的直系親屬G在該廠的會計機構中擔任出納，并由G兼管債權債務賬目的登記工作是否符合規定？并說明理由。
（7）張某解聘總會計師H、并任命會計人員I擔任該廠總會計師是否符合規定？并說明理由。
【分析與提示】（1）需要辦理會計工作的交接手續。根據《會計工作規范》的規定，會計人員臨時離職或者因其他原因暫時不能工作的，都要辦理交接手續。
（2）出納C臨時兼管A的會計檔案保管工作不符合規定。根據《會計工作規范》的規定，出納人員不得兼管稽核、會計檔案保管和收入、費用、債權債務賬目的登記工作。
（3）會計人員D不能以會計資料已移交而推脫責任。根據《會計工作規范》的規定，移交人員對移交的會計憑證、會計賬簿、會計報表和其他會計資料的合法性、真實性承擔法律責任。即便接替人員在交接時因疏忽沒有發現所接會計資料在合法性、真實性、完整性方面存在的問題，如事后發現，仍應由原移交人員負責，原移交人員不應以會計資料已移交而推脫責任。
（4）接替人員E不對該會計資料負法律責任。根據《會計工作規范》的規定，接替人員不對移交過來會計材料的真實性、完整性負法律上的責任。
（5）張某任命自己的直系親屬F為會計機構負責人不符合規定。根據《會計工作規范》的規定，國有企業、事業單位的單位負責人的直系親屬不得擔任本單位的會計機構負責人、會計主管人員。
（6）F任命自己的直系親屬G在該廠的會計機構中擔任出納，并由G兼管債權債務賬目的登記工作不符合規定。根據《會計工作規范》的規定，會計機構負責人、會計主管人員的直系親屬不得擔任在本單位的會計機構中擔任出納工作。此外，出納人員不得兼管稽核、會計檔案保管和收入、費用、債權債務賬目的登記工作。
（7）張某解聘總會計師H、并任命會計人員I擔任該廠總會計師不符合規定。根據《總會計師條例》的規定，國有大、中型企業的總會計師，由本單位主要行政領導提名，政府主管部門任命、聘任或者解聘。
案例分析題二
2002年4月，市財稅部門對紅星家具公司在進行例行檢查中，發現紅星家具公司3月份發生以下事項：
（1）會計王某休產假，公司一時找不到合適人選，決定由出納李某兼任王某的收入、費用賬目的登記工作。
（2）處理生產家具剩余的邊角余料，取得收入（含增值稅）1170元。公司授意出納李某將該筆收入在公司會計賬冊之外另行登記保管。
（3）發生一筆銷售退回業務，扣減當月銷項稅額1700萬元。據查，該銷售退回的家具系2月7日銷售的，當日向購買方開具的增值稅專用發票上注明的稅金為1700萬元；3月5日，因該批家具質量問題，對方全部退貨；4月6日，收到購買方退還的該筆銷售退回家具的增值稅專用發票。
（4）將生產的電腦桌200張作為職工福利發給職工，沒有進行相關繳納增值稅核算賬務處理。該電腦桌銷售單價（含增值稅）為117元。
（5）從庫房領出外購木材一批用于新建公司辦公樓，價款（不含增值稅）為1500萬元，負擔的增值稅進項稅額為255元，該進項稅額已在3月份計算應繳納增值時從銷項稅額中抵扣。已知，紅星家具公司為增值稅一般納稅人，適用增值稅稅率為17％。
要求：
根據上述情況，回答下列問題：
（1）公司讓出納李某兼任王某的收入、費用賬目登記工作是否符合我國會計法的規定？簡要說明理由。
（2）紅星公司對處理邊角余料的收入在公司會計賬冊之外另行登記保管的做法是否符合我國公司法的規定？如不符合，根據我國《公司法》的規定，紅星公司應當承擔什么法律責任？
（3）紅星公司3月份扣減銷項稅額1700萬元是否符合我國稅法的規定？簡要說明理由？
（4）紅星公司將生產的200張電腦桌作為職工福利發給職工是否應當繳納增值稅？簡要說明理由？
（5）紅星公司將外購木材用于新建公司辦公樓，其進項稅額在3月從銷項稅額中抵扣的做法是否符合我國稅法規定？簡要說明理由。
（6）紅星公司是否要補繳3月份增值稅？如果需要補繳，應補繳增值稅稅額是多少？
【分析與提示】（1）紅星公司讓出納李某兼任王某的收入、費用賬目登記工作不符合我國《會計法》的規定。我國《會計法》規定，出納人員不得兼任收入、支出、費用、債權債務賬目的登記工作。
（2）紅星公司對處理邊角余料的收入在公司會計賬冊之外另行登記保管的做法不符合我國《會計法》的規定。根據我國《會計法》的規定，公司違反規定，在法定的會計賬冊以外另立會計賬冊的，責令改正，處以1萬元以上10萬元以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。
（3）紅星公司3月份扣減銷項稅額1700元不符合我國稅法的規定。
根據《增值稅專用發票使用規定》的規定，納稅人銷售貨物并向購買方開具專用發票后，如發生退貨，銷售方在未收到購買方退還的專用發票前，不得扣減當期銷項稅額。該公司3月份沒收到購買方退還的專用發票，不能從3月份扣減銷售退回的銷項稅額。
（4）紅星公司將生產的200張電腦桌作為職工福利發給職工應當繳納增值稅。根據《增值稅暫行條例實施細則》的規定，將自產、委托加工的貨物用于集體福利或個人消費的，應視同銷售貨物繳納增值稅。
（5）紅星公司對外購木材用于新建公司的辦公樓，其進項稅在3月份銷項稅額中抵扣的做法不符合稅法的規定。根據《增值稅暫行條例》的規定，用于非應稅項目的購進貨物的進項稅額不得從銷項稅額中抵扣。非應稅項目包括固定資產在建工程、新建建筑物等。
（6）紅星公司應補繳3月份增值稅。應補繳的增值稅稅額為5525元。
