隨著我國經濟發展方式的轉變，科技型中小企業因其在技術創新方面具有投產迅速、適應力強、富于創新等特點，已漸漸成為推動經濟可持續發展最為重要的生力軍。因此，技術創新基金作為中央政府的專項基金，營造了有利于科技型中小企業技術創新可持續發展的融資環境及服務平臺，激發了科技型中小企業的創新熱情和創業潛能，提高了企業自身的核心競爭力及產業技術水平。進而對提高國家自主創新能力，推動產業結構優化升級，促進經濟的可持續穩定增長有著非比尋常的重要意義。因此，本文采用數據包絡分析方法從科技型中小企業創新基金與匹配資金的投入與企業效益產出的角度對技術創新基金投資效益的有效性進行了相應的實證分析。
一、實證模型原理
數據包絡系統分析方法（DEA）是美國運籌學家A.Charnes、W.W.Cooper和E.Rhodes于1978年提出的，根據決策單元多指標投入和多指標產出的實際數據求得最優的權重，從而判斷決策單元的相對有效性或對其進行效益評價。DEA分析方法的基本思想是：保持決策單元的輸入或輸出不變，借助于數學規劃將DMU投影到DEA的有效前沿面上，并通過比較不同的DMU偏離DEA有效前沿面的程度來評價它們的相對有效性。DEA方法最顯著的優點就是無需進行任何的權重假設，避免了選取權重時受人為主觀因素的影響；也無需對指標數據進行無量綱化處理，提高了數據分析結果的精確度。
二、決策單元的確定與指標的選取
依據數據選取口徑的統一性、獨立性和可比性的基本原則，同時考慮了分析數據的可得性等因素，選取2001-2008年作為DEA中的決策單元。選取DMU年度內已到位資金作為輸入指標（Input），具體為創新基金資助、地方撥款、金融貸款、企業自籌和其它資金。輸出指標（Output）選取了技術創新基金項目承擔企業在每一個DMU年度內的效益情況，具體為項目承擔企業的總收入、凈利潤、繳稅總額、出口創匯，以及年末從業人數。指標數據來源于科技型中小企業技術創新基金網站公布的技術創新基金2001-2008年的年度報告，是創新基金管理中心依據每年度立項企業上報的《監理信息調查表》，對年度內尚在執行項目承擔企業的整體效益情況進行的匯總統計分析結果。每年度立項企業實際上報數均占應上報總數的90%以上，可以很好的反映每年度技術創新基金立項企業總體的效益情況。
三、實證結論及其分析
通過采用Win4Deap軟件（評價模型：C2R）對技術創新基金的投資效益進行了DEA分析，相對有效性評價結果如表1所示。
評價結果表明，2001年和2002年的DMU屬于非DEA有效，且規模收益遞減，說明在技術創新基金設立的早些年，科技型中小企業各項扶持資金的投入與企業的產出效益并沒有達到最優狀態，技術創新基金對科技型中小企業的扶持作用并不明顯。但隨著技術創新基金的日益成熟，2003年DMU的規模收益轉為遞增。
到2004年，技術創新基金已經走過了五個年頭。科技主管部門抓住了這個契機，在總結分析了技術創新基金五年來取得的成績和存在問題的基礎上，針對中國的特有國情，調整并改進了技術創新基金對科技型中小企業的扶持力度和扶持方式，大大推進了技術創新基金的發展進程。在隨后的幾年里，技術創新基金逐漸顯現了其關鍵的示范作用與帶動作用。2004-2008年的DMU評價結果為DEA有效，表明了科技型中小企業的資金投入與效益產出已經達到了相對最優狀態。這說明在技術創新基金的大力扶持下，科技型中小企業不僅改善了其不利的融資環境，也提高了其自身的綜合實力，同時也為技術創新基金創造了顯著的經濟效益和社會效益。
雖然企業各項經濟指標的增加是受多種因素影響的，但是實證結果表明，技術創新基金設立及運行十年來對于這些項目承擔企業茁壯成長的推進作用是不容忽視的。在此，需要特別強調的一點是，DEA是一種用來評價決策單元相對有效性的分析方法，但卻無法判別決策單元是否屬于絕對有效。雖然近五年來，技術創新基金一直處于DEA有效狀態，但并不表示技術創新基金的投資效益處于絕對最優狀態。
四、問題及建議
目前，技術創新基金的實施運行中依然存在著許多不利因素，限制了技術創新基金的長遠發展。技術創新基金在實施過程中采取了“背靠背”的鏈式申請方式以及“三位一體”的管理模式，在一定程度上防止了機會主義行為等現象的發生，但同樣滋生了各種弊端，尋租現象也仍然存在。此外，在技術創新基金的實際執行過程中還存在著信息不對稱、引導性不足以及過于強調基金投入的穩定性等諸多問題。
鑒于以上問題，技術創新基金應進一步探索并完善其資助體系；調整基金定位，加大對種子期和初創期科技型中小企業的扶持力度，轉變創新基金扶持模式；強化創新基金項目的評審和監理工作，明確創新基金的具體實施細則；并加強科技型中小企業貸款平臺建設，建立高效的創新基金服務體系，從而為科技型中小企業營造一個良好的融資環境。因此，為了進一步推動技術創新基金的健康可持續發展，最大程度地發揮技術創新基金的政策引導作用，技術創新基金任重道遠。
【參考文獻】
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