現金是企業的財富,現金的流動如同企業的血液,良好的現金循環運動是企業生存的基本前提和資本增值實現的關鍵環節?，F金流轉環節的任何阻滯都可能造成企業“供血”不足,輕則造成財務困難,重則造成財務危機。即使是贏利的企業,也很可能因為現金流的斷裂而被迫宣告破產?？梢姮F金流對企業的生產經營有著重大的影響。
1 業務流程與價值創造
每個企業的內部都包括不同的業務流程,例如采購流程、生產流程、銷售流程等,每一個業務流程又是由相應的管理流程與運作流程組成,與管理流程和運作流程相對應的是現金流、實物流、信息流等。
1.1 現金流與實物流
現金流和實物流相互聯系、相互制約,它們決定企業應采用的管理流程。企業為生產活動購買原材料,就會有現金的流出,原材料進行生產,完工后形成產品入庫,上次過程也需要現金支出,包括支付職工薪酬、各項生產費用等,最后銷售產品,實現現金的流入?？梢姮F金循環從購買原材料開始,到銷售產品收款結束。實物流伴隨現金流,構成了一個基本的流程。
1.2 現金循環與企業現金流
現金循環的快慢變化會對企業的現金流造成直接的影響。現金循環周期的延長、應收賬款的增加、應付賬款的減少等都會影響現金的回收速度,降低現金流的效率性,導致現金流緊張,從而降低現金流的營利性和創值性?，F金循環周期的縮短、應收賬款的減少、應付賬款的增加等則可以加速現金的回收,提高現金的效率性和流動性,促進企業現金流量的好轉,增強現金流的營利性和創值性。
1.3 業務流程與現金流
企業業務流程的長短以及營運循環的快慢都會對企業的現金流造成影響。企業業務流程的延長,例如采購環節的拖延、存貨的積壓、生產過程的加長等都會加大現金的占用,造成現金緊張,降低現金流的流動性和效率性。相反,如果能夠縮短企業的業務流程,包括及時采購、加速庫存流轉、加速生產等,就會降低業務流程的現金占用,提高現金流的流動性和效率性,增強現金流的創值性和營利性。
1.4 管理流程與現金流
管理流程的改進是改進運作流程和加速現金流的關鍵。企業的經營活動都是在一定組織中,依賴一定的管理活動才能順利進行的,因此,企業管理流程的效率直接影響運作流程的效率和現金流流轉的快慢。同樣,企業的組織結構和管理制度也會對現金流的流轉造成影響。
2 現金流量管理的現實要求
企業的生產計劃、存貨制度、銷售制度等都會從根本上影響企業的現金流量。因此,經營者應該注重直接對現金流量進行管理和控制,并通過控制現金流量來間接調控生產和銷售過程中的物資流。結合企業自身生產經營的特點,對業務流程以及管理方式進行再造,有針對性地設計對購、存、銷全過程的控制制度,包括產品的購銷控制,物流成本、費用控制,收入與貨幣資金的控制等。提高對資產的管理水平及對經營活動的控制能力。從企業管理的角度看,經營管理者可以通過對現金流量的考察和分析一段時期各類活動的現金流入、流出以及凈現金流量情況,來評判企業的收益質量、財務狀況以及未來產生現金流量的能力;也可以考察和分析企業現金流轉和循環周轉的過程,找出影響企業現金流轉效率和效益的具體因素,進而采取對策,加強管理。企業的生產和經營活動不是孤立的,現金流量的管理也不能僅僅局限在企業內部的現金流量管理,在現金的流轉過程中,對于上下游企業的選擇,與上下游企業之間的配合,圍繞價值的創造,進行業務流程再造,加速現金流轉。
3 業務流程再造與經營活動現金流量管理
實現現金流量管理的目標應從不同層次多角度地展開,其中最基礎的就是對現金流本身的流轉過程進行再造,從而加快現金流本身的流轉管理,進而加快實物流轉和信息流轉,提高現金流的流動性和效率性。
3.1 業務流程再造
在一個制造企業中,交易循環從購買原材料開始,經過生產和產品入庫,最后到從客戶手中收款后結束?！ 〔少徚鞒讨?通過改善采購流程的績效來降低成本、提高利潤、加快企業現金流的運轉速度。采購流程的管理,不僅僅是從市場上買回生產所需要的物資,而且是將組織的生產能力和制造能力擴展到供應商身上。采購流程再造的短期目標是實現供應鏈采購模式,長期目標是實現價值鏈或價值網模式。所謂價值鏈就是企業之間形成的一條從供應商到制造商再到分銷商的貫穿所有企業的鏈,相鄰節點企業表現出一種需求與供應的關系,當把所有相鄰企業依次連接起來,便形成了價值鏈。這條鏈上的節點企業必須達到同步、協調運行,才有可能使鏈上所有企業都受益。
存貨周轉流程不僅僅影響企業現金流的流轉速度,而且還會影響現金流的占用量。目前,較為先進的供應鏈庫存管理技術與方法有供應商管理庫存系統、聯合庫存管理和多級庫存優化與控制。供應商管理庫存系統的主要思想是用戶和供應商相互合作,基于雙方成本最優化的原則,由供應商管理用戶的庫存,確定庫存水平和補給策略,擁有庫存控制權。聯合庫存管理是一種風險分擔的庫存管理模式,強調用戶和供應商的相互協調,共同參與。由雙方共同制訂庫存計劃,以保持供應鏈相鄰節點間對需求的一致性。多級庫存優化與控制是在單級庫存控制的基礎上形成的,它是對供應鏈資源的全局性優化。多級庫存控制的方法有分布式策略和集中式策略兩種。供應鏈管理可以促使企業在采購、生產、分銷、服務等各個領域的管理方法上進行變革,從而提高企業現金流的流轉速度。
流程再造還應注意減少生產環節各個流程的活動時間,縮短生產周期,減少現金在生產過程中的占用,從而加快現金周轉速度。
3.2 經營現金流量管理
企業經營現金流人的快慢可以用收款時間來衡量,現金收款時間的長短取決于企業的業務性質、收賬方式、收賬流程等。為了加速結算資金的收回,企業應結合自身業務的性質,盡量縮短各個環節所占用的時間。應收賬款的管理主要在于每個環節的自身的流程再造。根據銷售策略,審慎地選擇客戶和采用不同的結算方式,并對未結清的應收賬款定期編制報告。按照個別賬戶監督與總賬監督相結合的思路,編制賬齡分析表,監督客戶的支付情況,以利于催款人員追收。
付款流程即為現金流出過程,它與企業的采購流程是相互聯系的。在采購流程中,企業訂單發出的情況、爭取的信用條件、貨物與發票的處理、存貨的管理都屬于付款業務流程再造的內容。付款流程再造既可以保障付款的安全,又可以減緩現金流出的速度。可以通過支付控制、匯票、建立對供應商的信用管理等方法來減緩現金流出的速度,最好是將相關方法和措施加以整合,從而對整個付款流程進行再造。
綜上所述,現金流量管理不是一個孤立的活動。企業應該通過對業務流程再造來加強對現金流量的控制和管理,現金流量的戰略規劃決定了長遠的現金流量管理能否為企業創造價值。
