目前,信貸業務仍是我國商業銀行的核心業務,貸款仍是商業銀行資產的主要部分,所以商業銀行必須處理好業務發展與風險控制的關系,防范信貸風險。
企業財務報表是綜合反映一定時期企業財務狀況、經營成果、現金流量以及財務狀況變動的報告文件,主要包括資產負債表、損益表和現金流量表。銀行信貸人員對財務報表分析的目標是判斷企業的真實償債能力。通過對借款企業的財務報表進行綜合分析,去了解借款企業已發生的事情,其發生的程度以及預示著企業怎樣的未來,再通過對借款企業的資料對比、帳務核查、實地查看等方法辨別企業財務信息的真實性,揭示企業的風險征兆,對企業的真實償債能力作出判斷。
一、進行綜合分析,了解企業的財務狀況
1、經營狀況分析
對企業總體規模指標的印象是我們分析一個企業的起點,如總資產、凈資產、固定資產、營業收入等數據。
主要通過應收賬款周轉率、存貨周轉率、固定資產周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率等指標來反映企業的營運能力;通過營業收入增長率、總資產增長率、凈利潤增長率和資產保值增值率等指標來反映企業的發展能力。
2、盈利能力分析
通過分析營業利潤、投資收益、補貼收入和營業外收支凈額等各項利潤占利潤總額的比重,來確定企業利潤形成的質量。重點看營業利潤總額比重的高低,評價企業經營業績是否突出、利潤來源是否穩定。另外,分析企業利潤總額增減變動情況。主要對主營業務完成情況進行分析,以便檢查經濟業務是否按預定目標發展,并預測以后進展情況。主要通過營業利潤率、總資產報酬率和凈資產收益率等指標來反映企業的盈利能力。
3,償債能力分析
償債能力的分析分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。
短期償債能力,是指支付短期債務的能力。短期償債能力的強弱,表現為資產變現能力的強弱。主要通過流動比率、速動比率和現金比率等指標來反映企業的短期償債能力。長期償債能力,指支付長期債務的能力。分析長期償債能力時,要重視獲利能力,因為企業現金流入最終取決于能夠獲得的利潤,現金流出最終取決于必須付出的成本。另外,企業債務與資本的比例也是極其重要的,債務的比例越高,無力償還債務的可能也就越大。因此,長期償債能力的分析既要重視損益表反映的償債能力,又要分析資產負債表反映的償債能力。可通過資產負債率、產權比率和利息保障倍數等指標來說明。
4、現金流量分析
現金流量表是以現金的流入和流出反映企業在一定期間內的經營活動,投資活動和籌資活動的動態情況,能說明企業一定期間內現金流人和流出的原因;能據此分析償債能力、支付能力和未來獲取現金的能力,也能分析企業投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響,判斷企業適應外部環境變化對現金收支進行調節的余地,揭示企業盈利水平與現金流量的關系。可根據現金流量表有關數據重點計算現金流量凈額比重、現金來源比率、現金流量與銷售比率、資產的現金流量回報率、經營活動現金凈流量與凈利潤比率、折舊與攤銷對經營活動凈流量影響率等指標進行分析。
二、找出重點和疑點,揭示信貸風險
1、指標分析法
(1)償債能力分析。對于盈利能力、長期償債能力較強的企業,資產負債率、固定比率、利息收益倍數這幾個財務指標均應較好,如果只有一兩個指標較好,則不能證明企業的財務狀況就是較好,還需結合其他的指標進一步探究。如果通過這三個不同的指標,得出相互矛盾的結論,則該企業有操縱利潤的嫌疑。
(2)資金周轉能力比率分析。只有存貨周轉率、應收賬款周轉率和資產周轉率這幾個指標均在較好的范圍,企業才有可能取得較多的利潤;如果這幾個指標大多處于較差的范圍,企業反而有可觀的利潤,則其利潤很可能不真實,必須進行進一步的分析。
(3)獲利能力比率。如果總資產報酬率、所有者權益報酬率、毛利率、銷售利潤率與凈利潤率、成本費用利潤率這些指標出現相互矛盾的結論,則應結合資產負債表進行進一步的分析,從中發現是否有利潤操縱的問題。
2、剔除法
(1)異常利潤剔除法。將其他業務利潤、投資收益、補貼收入、營業外收入從企業的利潤總額中剔除,來分析和評價企業利潤來源的穩定性。
(2)關聯交易剔除法。指將來自關聯企業的營業收入和利潤總額予以剔除,分析企業的盈利能力在多大程度上依賴于關聯企業,以判斷該企業的盈利基礎是否扎實、利潤來源是否穩定。
(3)不良資產剔除法。這里所說的不良資產,包括待攤費用、待處理流動資產凈損失、待處理固定資產凈損失、開辦費、長期待攤費用等資產項目,并包括高齡應收賬款、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產損失等可能產生潛虧的資產項目。 3、現金流量分析法
現金流量分析法是指將經營活動產生的現金凈流量、投資活動產生的現金凈流量、現金凈流量分別與主營業務利潤、投資收益和凈利潤進行比較分析,以判斷企業的主營業務利潤、投資收益和凈利潤的質量,分析企業未來獲取現金的能力;分析企業投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響。一般而言,沒有相應現金凈流量的利潤,其質量是不可靠的。如果一個企業的貨幣資金長期處于一個很低的水平,而企業還有較客觀的利潤,則該企業利潤的真實性值得懷疑。
4、現場調查核對財務報表
抓住重點和重大疑點,進行相關科目的核查。對于銷售收入,如果發現增加較大,就應作為重點核查,可以通過審查銷售合同、收入明細帳、銀行對帳單來核查。對于疑點要一查到底,通過它來對企業財務報表是否存在虛假的程度性質做出區分,進而對償債能力做出判斷。對于固定資產、在建工程、土地等資產可以通過實地查看來粗估,如有疑問可以要求企業提供相關的所有權憑證來核實。對于存貨要實地查看當前的存貨,查看倉庫,查看一段時間的出入料和產品單據,要求與總帳、明細帳、憑證、實物或權屬證明、合同證書等一致,企業解釋不清或者不愿讓看的都是我們懷疑的依據。
