一、對外擔保在資金管理過程中的特征與作用
在競爭激烈的市場經濟中，風險無處不在。無論作為借款人的企業，還是作為貸款人的銀行，都需要在借貸款項及其提供擔保行為時，首先考慮該筆資金在日后運行中可能存在的風險問題。由于為融資提供擔保的行為，呈現在經營者面前的表象，是既不直接涉及本企業的現金流出，又不會馬上動用或減少自身的其他資產。因此，對外融資擔保在企業整個資金管理過程中顯示出如下特征與作用：
(一)對外擔保的特征
1．債務隱蔽性。貸出資金有風險，這是較為明顯的，人們頭腦中早已有了這個意識。但是，與借貸資金密切關聯的擔保問題中存在風險，卻不易被人們認識和重視。因此，為他人提供對外擔保所隱藏的財務風險，就具有了很大的隱蔽性。這一特征既表現在擔保人的意識中，又同時體現在被擔保人的行為中。擔保與被擔保雙方都認為這不是一類企業債務，而只是一種滿足融資過程中金融機構方面手續上的需要，甚至只理解為簽個字、蓋個章而已。至于風險的有無與大小，都只是財務人員說說而已。就這樣，大筆一揮，巨大的財務風險就隱藏在企業經營過程之中了，同時，也正是由于這一特征的存在，其風險的識別與控制往往比企業自身內部的風險更加難以把握。
2．責任連帶性。擔保，從法律意義上說，在于督促債務人履行債務，保障債權實現，維護民事和經濟流轉秩序，確保債權債務關系當事人的合法權益。因此，一旦銀行、借款人和擔保人三方關系確立，借款人一方就形成真實債務，而擔保人一方就同時形成“或有債務”。在這種關系存續期間，借款方一有風吹草動，擔保方就天然地具有連帶責任的“血緣”關系。不能有福同享，卻要有難先當。作為第二責任人，立馬就要承擔起保證按期足額償還借款的連帶責任。這種責任關系，是在一開始就確立了的，只因擔保關系而存在，不因期間長短、金額大小、感情好壞而改變。
3．風險伴生性。正因為作為債務關系的責任與借款第一責任人處于同等地位，因此，借款能夠順利按期歸還，那就一切順利平安；假若借款人出現些許本息償付上的問題，給擔保人帶來的就是等量的、無附加條件的風險。由于以往在計劃經濟時代競爭不充分、風險不明顯，向四大國有銀行融資不需要提供擔保，所以，人們對此的意識不夠強烈。但是，在市場經濟條件下，對外擔保與貸出款項一樣，風險處處存在。近年來，上市公司中遇到的擔保訴訟與風險損失，其教訓不是十分深刻和慘痛的嗎?
4．信息表達間接性。由于履行對外擔保行為既不直接涉及本企業的現金流出，又不會立即動用或減少自身的其他資產，因此，按照現行會計準則的要求，這類債務則是企業與“真實負債”相對應的“或有負債”，而反映這類或有負債的有關信息也不在企業資產負債表的表內反映，而只是以表外信息的形式在資產負債表外加以表述。雖然在表外也已表述，但其信息表述、閱讀、利用的間接性特征，確是十分明顯和不足的。
(二)對外擔保在企業融資與資金管理中的作用
1．有助于合作企業雙方滿足融資的需求。對外擔保行為，主要是在具有密切業務關系的伙伴單位中進行，如附屬子公司、互保單位以及其他有互相協助關系的單位。子公司本來就是自己具有控制力的單位，為其融資提供一定份額的擔保，義不容辭，責無旁貸；為互保單位提供擔保，這是業務上的一種協作關系，在擔保金額上是等額的(或接近等額的)；為其他有互助協作關系的單位提供擔保，也是一種互惠互利的經濟行為，今天你給別人方便，明天他人給你幫助。從這種種情況看來，對外擔保行為，若撇開存在風險可能性這一因素外，只要自己具有這一能力，應該說它有助于滿足合作企業雙方融資需求和生產經營方面的需要。
2．有助于企業自身解決日后的擔保資源需要。在市場經濟中，擔保與被擔保單位的雙方應是一對經濟伙伴單位。他們相互提供擔保資源，為對方融資提供方便。今天雖然自己不需要融資而單方面為他人提供了擔保資源，明天當你需要融資時他人也會助你一臂之力，也為你提供相當份額的擔保資源，這就為企業自身解決日后的擔保資源需要留了后路。這是十分必要的。世界上有哪家企業能夠單槍匹馬、孤身作戰，而馳騁于疆場的呢?俗話說：一個籬笆三個樁、一個好漢三個幫，說的就是這個道理。企業日常經營活動中也需要朋友，也需要業務伙伴們互相幫助。融資過程中的擔保行為就是如此。
上述作用主要是針對借款方和擔保方而言的。至于就貸款方來說，要求借款人在進行融資時提供相應的融資擔保作為必要條件，就可較大程度上避免(起碼可以分散)貸款的風險，這一點是不言而喻的。
