、新會計準則中公允價值計量的特點
新《企業會計準則———基本準則》中對公允價值的定義是:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。”[1]公允價值在新會計準則中的應用具有如下特點:
(一)限定了公允價值計量的應用范圍。從1990年3月至2002年10月,財務會計準則委員會(FASB)公布的43項FAS中,70%以上直接涉及公允價值?，F行國際會計準則(IAS/IFRS)中有60%的準則應用了公允價值,且越是新近準則,應用的比例越大。[2]我國新準則體系考慮到自身的經濟環境和會計環境,主要在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。同時公允價值的運用必須滿足一定的條件,比如在投資性房地產準則中就明確規定采用公允價值模式計量的,應當同時滿足下列條件:一是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場;二是企業能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息,以便對投資性房地產的公允價值作出合理的估計。
(二)限定了公允價值計量的應用條件?？煽啃院拖嚓P性是會計信息最重要的兩個質量特征。采用歷史成本計量確保了財務會計信息的可靠性,而公允價值的運用保持了會計信息的相關性?？紤]到我國市場經濟欠發達和法律法規不健全,會計信息的可靠性應占據主導地位,所以我國新會計準則中雖然廣泛運用了公允價值,但仍是建立在會計信息可靠性基礎上?；緶蕜t和具體準則均嚴格規范了運用公允價值的前提條件,即公允價值應當能夠可靠計量。新準則在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值時充分考慮了謹慎性,避免被濫用,成為操縱利潤的工具[3]。
二、我國會計體系引入公允價值計量的必要性
(一)公允價值計量的引入是會計國際化的必然要求。加入WTO后,我國經濟日益融入世界經濟發展的大環境中,中國越來越多的企業到國際資本市場上融資。這些企業要在國際資本市場上得到世界各地投資者的信任,按國際標準確認和計量企業的經濟活動和業績成為企業對會計技術和方法的必然要求。而我國會計準則與國際慣例的最大差別點就是我國會計準則中未能引入公允價值。但公允價值計量屬性在國際會計準則和西方發達國家的會計慣例中已經得到廣泛的應用。可見,公允價值的運用是我國會計準則同國際會計準則及美國等市場經濟國家會計準則接軌的重要一步。在我國新會計準則中的《基本準則》中,明確將公允價值作為會計計量屬性之一,并在17個具體會計準則中不同程度地運用了公允價值。新會計準則中公允價值的廣泛運用,將促進我國同國際會計領域的交流與合作,增強我國在國際會計領域的影響力。
(二)會計環境變遷對公允價值計量模式的要求。會計計量模式的選擇應隨會計環境變化和信息需求提高而發展、完善。傳統計量模式著眼于客觀實際,然而在現代市場環境下,企業外部環境的迅速變化。未來充滿風險和機遇,能否預測未來、把握未來是企業成功與否的關鍵,而過去的交易對預測未來缺乏指導意義。大量被傳統的可靠性原則、實現原則、歷史成本原則等摒棄在財務報告之外的經濟驅動因素,如人力資源、高新技術、商譽、知識產權等,隨著以信息技術為核心的知識經濟時代的到來,已經成為企業財富的真正創造者,應在財務報表中確認、計量并占據重要地位。但上述無形資產該如何反映,傳統計量模式已對此無能為力,公允價值則能克服歷史成本的局限合理反映這些項目。此外,隨著我國資本市場的不斷完善,使用者所需要的會計信息由受托責任履行情況轉變為對決策有用的信息[4],使得歷史成本會計的確認基礎和計量基礎發生動搖。不斷涌現出新的金融衍生產品,如期貨合同、期權合同、遠期合約、掉期合約等,更是使公允價值的推廣成為大勢所趨。
三、我國實施公允價值計量面臨的挑戰
新《企業會計準則》引入公允價值,是我國會計體系的重大變革,也是我國會計與國際趨同的最主要體現。公允價值要求對市價或未來現金流量的估計應力求公正合理。如果市價是在一個活躍、流動和健全的市場上形成的,則它就提供了公允價值的最好依據(IASC,1995)。相反,如果市場缺乏活力、不夠健全,或者在市場上對這種資產或金融工具的交易很少,其市價的公允性就會引起懷疑。在這種情況下,要求會計人員必須擁有較高的職業判斷和分析能力,利用估價技術來合理確定其公允價值。公允價值目前在國內實施還面臨如下問題。
(一)對市場環境的挑戰。從公允價值的概念中我們可以知道,交易必須本著自愿原則進行,清算等其他非持續經營下的交易價格或強迫交易的價格不是公允價值,也就是說公允價值的獲取應該是在一個完全競爭的市場條件下進行的。就市場可觀察到的現行價值而言,相關資產活躍市場的存在是必備的條件。因為會計學所講的“公允價值”實際上不是“價值”,而是基于新古典經濟學的價格或馬克思所講的交換價值[5]。只有交易活躍,通過“反復試驗”,“等價交換”就“存在于平均數中”了[5]。由于我國市場的現實情況,公允價值的準確獲取仍然是一大挑戰,主要體現在以下兩個方面:1.交易行為不規范。目前,關聯方交易在我國的上市公司中廣泛存在,且已經成為許多上市公司生產經營活動的重要組成部分。在實際操作中,關聯方交易的公允性已經打了折扣,它不是在自由競爭的市場條件下進行,而是由大股東操縱。這就成為上市公司調節利潤、逃避稅收的有效手段,也不同程度地造成會計信息的失真。為此,公允價值的獲取面臨更加嚴重的問題。2.市場分割現象嚴重。我國市場經濟體制還不完善,市場規模較小,集中程度也不夠,同時市場還受地域的限制和技術手段落后的影響,呈現出相對分散的狀況。此時,市價很難說是否能代表國家整個大市場的交易價格。
(二)對會計人員的挑戰。根據公允價值的定義,在市場缺乏活力、不夠健全,或者在市場上這種資產或金融工具的交易很少的情況下,要求會計人員利用估價技術來合理確定其公允價值。估價技術的應用使公允價值的計量與核算變得相對復雜,需要擁有高素質的會計人才才能完成。會計人員的素質包括道德素質和業務素質。從現狀看,我國會計人員長期以來習慣于按會計準則和制度框架組織會計工作,熟悉的是記錄和報告這兩個過程,一些會計人員對于存在大量職業判斷的確認、計量卻顯生疏。而我們并不可能在短時期內迅速提高會計人員職業判斷能力和分析能力。
(三)對公司治理結構的挑戰。公允價值判斷缺乏客觀性體現了我國現階段的市場缺陷,而利用公允價值進行會計操縱行為,則表現出我國企業公司治理結構的缺陷。公司治理結構是處理公司中各種合約、協調和規范公司中各種利益主體之間關系的一種制度安排。在這種制度安排中,股東會、董事會、經理構成了公司治理結構的三個層面。公允價值定價方法的多樣,導致了公允價值的確定取決于企業的管理當局。而我國目前的企業管理當局能力參差不齊,特別是中小企業,在確定公允價值時受主觀影響過于嚴重。管理當局往往將公允價值作為其實現自身利益的工具,導致公允價值不能夠合理、準確地反映資產價值。
四、完善我國公允價值計量實施環境的建議
公允價值是市場經濟的產物并伴隨市場經濟的發展而被廣泛采用。公允價值會計模式是會計發展的必然趨勢,隨著會計環境的變化,這種趨勢將日益明顯。當不存在可觀察的市價時,公允價值需要通過估計來獲得,主觀隨意性較大,易受外部環境的影響而成為利潤操縱的工具。因此,我們要不斷完善公允價值這一計量屬性得以發揮作用的外部環境。
(一)完善市場機制。沒有活躍的交易市場,對價值的估計誤差就會很大[5]。為了增強公允價值的公正性、客觀性,必須進一步完善和培育市場價格體系,使企業各項資產的市價得到公正合理的確定和公開,以便各個企業確定的“公允價值”有據可依。1.培育活躍的市場。要想保證公允價值的有效實施,首要任務就是提高我國經濟的市場化程度,努力構建一個完整、統一、開放、充分競爭的市場,為公允價值的采用創造良好的外部環境,并且要降低公允價值的獲取成本。我國生產要素交易市場,尤其是房地產市場和金融工具交易市場,需進一步建立,使其競爭充分。同時,要打破行業壟斷,降低金融、電信、能源、電力等行業的準入條件,允許私營和民資進入金融、保險等領域;打破分業經營的限制,鼓勵混業經營,引入充分的市場競爭機制。2.建立市場信息數據庫。信息的充分與否對公允價值計量至關重要。我國應加快建立與市場經濟發展程度相適應的全國市場價格信息數據網絡,大力推進信息資源公開化,形成良好的市場價格信息體系。例如,我國十大“金字工程”的啟動,已為市場信息網絡化的形成奠定了基礎。同時,企業在應用現代信息技術上也應加大力度,特別是會計電算化的建設和網絡化建設。只有這樣,才能實現會計部門與市場信息之間的網絡并行,加快對公允價值信息的及時收集和處理。容量大、時效性強的行業數據信息,將極大地方便企業財務人員及專業估價人員在資產定價時選取適當的參數數據。
(二)加強職業培訓,提高會計人員素質。公允價值的評估需要依靠專門會計人員的職業判斷和分析能力,提高會計人員素質已成燃眉之急。一方面要盡快構建會計誠信體系,提高會計人員的職業道德水平。公允價值的運用是對會計人員誠信的考驗。會計誠信體系的建設應從營造會計誠信的社會環境、建立一套比較完善的企業及個人信用體系、健全各項法規制度和加大監督力度和懲罰力度四個方面著手。另一方面加強業務培訓,幫助會計人員熟悉和掌握新的會計處理方法和程序,提高其對復雜交易和事項進行確認、計量、報告并做出判斷處理的能力,減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。
(三)建立良好的公司治理結構和內部控制制度,加強對企業管理層的約束。公允價值成為利潤操縱工具的一個重要因素是上市公司管理層蓄意造假。上市公司管理層往往出于對自身利益的考慮,會利用手中的權利充分選擇適合自身利益的公允價值,甚至偽造出完全脫離實際的公允價值,從而做出損害國家及其他利益相關者的行為。為了加強對企業管理層的約束,健全公司治理結構和內部控制制度就顯得尤為重要。公允價值的決策相關性需要在治理結構比較完善的企業中才能發揮作用。有必要對上市公司的治理結構進行完善、變革或創新,建立以董事會為中心的公司治理結構。其具體改革措施包括:1.建立能真正代表所有股東利益,獨立于大股東和經理層,并對其實行有效制衡的董事會,增強董事會的獨立性,確立其在公司治理中的核心地位。2.擴充監事會的權力,建立名副其實的監事會制度。3.建立幫助投資者實現訴權的訴訟支持制度。
參考文獻:
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[3]吉爭雄,劉火旺.新準則依然體現中國特色[N].中國證券報,2006-06-12.
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