摘要：本文從采用集權式財務管理體制的原因、集權式財務管理體制的內容以及財務管理體制運行保障等三 個方面來論述。
關鍵詞：企業集團 財務管理 集權式
企業集團應采用什么樣的財務管理體制？這個問題現成的答案，財務管理體制的選擇必須充分考慮企業集團的現實情況：即企業所處的發展階段、集團內部的組織結構形式和成員企業所在地的外部環境以及集團的整體發展戰略等因素。各企業集團的實際情況不同，其內部的分權程度也不同，所采用的管理體制也就有所不同。所以，在選擇財務管理體制時，不應千篇一律，而應因地制宜和因時制宜。就我國目前的大部分企業集團實際情況來看，作者認為應采用集權式的財務管理體制。
本文從采用集權式財務管理體制的原因、集權式財務管理體制的內容以及財務管理體制運行保障等三個方面來論述。
一、我國企業集團應采用集權式財務管理體制的原因 （一）我國企業集團所處的發展階段決定其必須采用集權式財務管理體制。我國的企業集團目前正處于發展的初期，企業制定的集團發展戰略尚未得到集團內其他成員企業的認同和貫徹執行，各成員企業在資金配置和市場定位及企業文化等方面尚末形成合力，沒有達到規模經濟，完全分權管理的條件還不成熟。所以，母公司有必要對各子公司進行一定程度的集權管理，依據產權關系，使子公司在其所劃定的范圍內開展財務活動。但是出于調動子公司財務人員工作積極性的考慮，母公司應將子公司的一些日常財務活動管理權下放給子公司，而將涉及子公司發展前景乃至影響整個集團戰略目標實現的重大財務事項的決策權如資本金變動權、重大投資權、重大籌資權、重大資產的處置權、財務機構的設置權和財務負責人的任免權及預算的審定權等等集中于母公司，以實現對子公司的財務監控。
（二）集團公司成員企業的財務活動尚不規范。就單個企業而言，我國大部分企業正處于由傳統企業向建立現代企業制度轉變的時期，尚未真正建立市場經濟所要求的公司法人治理結構。目前只有為數不多的企業實現了管理決策的科學化，而大部分企業仍存在管理混亂的現象。尤其在財務活動中，由于受企業領導個人意志的影響，加之財務人員的素質也有待提高，于是便出現了諸如盲目投資、隨意挪用資金和私設小金庫等行為。所以，由這些企業所組成的企業集團必須采用權力集中的財務管理體制，將子公司的重大財務決策權集中于母公司，由母公司通過建立并實施有效的內部財務管理制度來規范子公司的財務活動。
（三）互聯網絡的普及和企業管理信息系統軟件的發展為實現集團財務的集中管理提供了技術保障。母公司要對子公司進行相對集中的財務管理，首先必須及時取得子公司的相關財務信息，然后才能在此基礎上做出正確的財務決策。在我國，大多數企業已經實現了會計核算的電算化，而且集中式的財務管理軟件或者網絡財務軟件正在得到大力推廣，這些手段無疑加快了企業間信息傳遞的速度，使得母公司的管理人員能夠通過網絡及時了解子公司的財務狀況，為其進行財務決策提供了技術保障。
二、集權式財務管理體制內容
（一）在集權式管理模式下，母公司憑根據原始資本的權力，將對企業集團有重大影響的財務權力集中到集團公司，并把財務管理的權力延伸和滲透到下屬公司：
1、投資和融資決策權。
投資決策權。對外投資權應高度集中于母公司，全資子公司、控股子公司沒有對外投資決策權。對內投資決策可采用集權基礎上的適當分權，母公司對控股公司的分權程度要大于對全資子公司的分權程度。流動資產投資決策權以及簡單再生產范圍內的技術改造權利完全交與子公司；在擴大再生產范圍內的固定資產投資，應給予子公司限額投資決策權，超過限額的投資項目必須由母公司審批，或者按子公司自有資本的一定比例確定內部投資權；
融資決策權。為了更好地控制整個集團的融資風險，保持合理的資本結構，避免因融資不當而危及集團生存，母公司應牢牢把握以下融資決策權：重大投資項目的融資，超過資產負債率安全線的舉債融資，導致母公司股份比例變動的融資，增加子公司注冊資本的融資，子公司的并購融資與租賃融資，發行債券、發行股票，以及子公司改制中所涉及的融資問題。 2、資金管理權。
母公司實行集團內部資金集中統一管理。具體來說，就是將集團內部的資金結算、各子公司超過限額的對外資金支付、子公司在銀行開設賬戶、子公司的資金收入以及子公司間的資金調劑等事項由母公司統一辦理和審批。子公司主要負責資金的日常管理、制定資金內部管理辦法、編制資金收支計劃、組織資金收支平衡、進行資金收支業務的核算。為保證子公司經營的靈活性和零星開支需要，母公司應該給予子公司限額以內的資金支付權。
3、成本費用管理權。
集團母公司通過全面預算控制手段對各子公司和下屬單位的成本費用進行間接管理。另外，集團子公司和下屬單位所計提的各項稅金、基金及附加費、保險費應集中匯繳至母公司，由母公司統一對外繳納、統一管理和監督。
4、收益分配權。
在集權方式下，全資子公司的可分配利潤應該由母公司統一支配、調度，但從子公司的持續發展角度考慮，有必要給予子公司一定比例的利潤留成，全資子公司的收益分配方案由子公司董事會制訂，上報母公司審批后執行。而對于控股、參股子公司，其收益分配方案由董事會制定，并經子公司的股東大會或股東會審議通過。
5、資產處置權。
子公司的對外長期投資、無形資產、關鍵設備、成套設備、重要建筑物、限額以上的資產、資產重組涉及的資產處置必須經母公司審批，流動資產及其余資產的處置可由子公司自主決定，但需報母公司備案。
三、集權式財務管理體制的運行保證
為確保集權式財務管理體制能夠有效運行，集團公司必須從財務組織機構、財務機制、財務制度等方面進行改革和創新，制定并實施相關的保證措施。
（一）.完善集團財務組織機構
集團母公司財務部是整個企業集團的財務管理中心，實施對整個集團資金的籌集、運用、收回與分配等的戰略決策和統一管理。實現對集團財務管理全過程的全面統一管理，必須對當前財務和會計機構合二為一的現狀進行改革，即將財務管理機構與會計核算機構分開設置。母公司財務部在工作安排中，要特別注意財務與會計的交叉部分，避免管理和核算的盲區，積極創造條件，爭取盡快進行分設改革。子公司應在母公司財務部的指導下，根據財務工作垂直管理的要求，按照財務職責的合理分工，并考慮與母公司各財務處室的業務對口和信息交換，來合理設置各財務科室和崗位。在集權模式下，母公司應對子公司財務部門進行集中控制。因此，子公司財務機構如何設置，母公司財務部要拿出主導意見并擁有最終審批權。 （二）.實行財務人員委派制
子公司財務屬于經營者財務層次，其作為集團財務系統的一個子系統，必須受制于母公司財務。為更好地確保集團總體財務意圖的實現，降低財務信息的不對稱程度，規范和約束子公司的財務行為，有效地解決代理矛盾，母公司必須對子公司財務人員實施集中統一管理。集團內部財務人員的委派可先從全資子公司開始試行，待取得成功經驗后，在集團各下屬單位全面推行。委派財務人員的管理權在母公司財務部，具體管理財務人員的上崗資格、職務任免、業績考核、后續教育、崗位輪換以及業務檔案等事項。母公司財務部應加強對子公司財務人員的工作情況進行檢查和監督，以確保子公司財務行為有利于集團整體財務目標的實現。
（三）.建立健全集團財務監控機制
在集權模式下，母公司應該對子公司實施有效的財務監控。母公司財務部通過定期和不定期的財務檢查，來實現對下屬單位財務行為的監控。母公司審計部通過內部審計可以達到財務監控的目的。母公司財務部除了委托審計部對下屬單位進行審計外，還可委托會計師事務所進行獨立審計。另外，下屬單位也可通過財務部出面委托有關審計機構對其進行審計，借以證明其財務行為的合法、合理以及財務信息的真實、可靠。集團公司財務監控體系如下圖所示。
（四）.制定集團統一財務會計制度
母公司應根據子公司的實際情況和經營特點，制定統一的、操作性強的財務會計制度，規范子公司重要財務決策的審批程序和賬務處理程序，實現對子公司的集權管理。一方面要建立統一的集團內部財務管理制度，另一方面要統一集團內部會計核算制度。其目的是為了保證各子公司財務信息的高度可比，便于匯總和合并財務報告，縮短財務信息的呈報周期，集團內部統一使用集中式財務軟件應盡快實現。在此基礎上，創造條件建立財務信息計算機網絡，為財務信息的高速傳輸提供技術支持，也為財務集權管理提供更便利的條件。
（五）.處理好母子公司財務關系
1、母公司對子公司的各類財權配置應具靈活性。母公司應主要根據股份比例、子公司等下屬單位在集團中的重要性、財務管理的具體內容等因素，來分別確定全資子公司、控股子公司、分公司及其他下屬企業的各項財務權限的集權程度，并要按照財務決策權、執行權與監督權三權分立的原則，對各級管理層進行合理授權。在授權的同時，要通過責任的落實和利益的保證，促進各級行權人自覺用好財務權力。
2、完善對下屬企業的激勵方式。在實行財務集權和加強財務監控的同時，必須運用合理的激勵方式，以激發下屬單位和領導人的內在動力，調動他們經營和管理的積極性，促使他們理解和配合集團在財務方面的集權和監控。企業可考慮從財務人員進行試點，研究制定集團內部單位財務主管的考核與激勵辦法。通過對下屬單位財務主管的垂直管理和有效激勵，有利于保證各下屬單位財務主管認真執行母公司統一的財務政策，努力實現集團總體財務目標。
四：結束語 企業集團采用集權式財務管理模式的運行將會促進集團內部財務目標的協調一致及集團內部資源利用效率和集團財務分層管理效率的提高：使得財務控制反饋更加及時，提高財務信息的對稱性：將有助于實現集團整體利益最大化及集團財務戰略方案的執行效果的改善，更好地實現集團內部財務優勢互補。
作者： 周兵 吳慎全 文章來源：山東兗礦集團
