企業財務風險預警,就是從財務角度對企業進行預警,它是架構在企業預警理論之上,以企業的財務報表、經營計劃及其他相關財會資料為依據,利用財會、金融、企業管理、市場營銷理論,采用比率分析、比較分析、因素分析等方法,及時捕捉企業經營活動和財務活動過程中的堵塞、浪費、過度滯留等影響財務收益的重大管理失誤和管理波動信號,并在危機發生之前向企業經營者亮出黃牌、發出警報,督促企業管理當局采取有效措施,避免潛在的危機演變成損失,起到未雨綢繆、防患于未然的作用,并使企業財務管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態。
一、建立企業財務風險預警系統的意義
財務風險預警系統是以企業信息化為基礎,并貫穿于企業經營活動的全過程,以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據,利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論,采用比例分析、數學模型等方法進行預報示警。它通過收集與企業經營相關的產業政策、市場競爭狀況、企業本身的各類財務和生產經營狀況信息,進行比較分析,判斷是否預警。經過對大量的信息進行分析,當出現可能危害企業財務狀況的關鍵因素時,財務風險預警系統能預先發出警告,提醒經營者早做準備或采取對策,避免潛在風險演變成現實損失,未雨綢繆,起到防患于未然的作用。當財務發生潛在危機時,財務風險預警系統還能及時尋找導致財務狀況不佳的根源,使經營者有的放矢,采取有效措施,阻止財務狀況進一步惡化。通過財務風險預警分析,企業能夠系統而敏銳地發現企業潛在的財務危機,從而有效地避免和防范財務危機的發生,有助于企業的“強身健體”。同時,財務風險預警系統還能夠幫助企業管理層了解財務危機發生的緣由、經過,提供解除財務危機的措施以及改善管理的建議,作為企業未來經營之借鑒。
二、建立企業財務風險預警的程序
1、尋找警源。警源是警情產生的根源,是“火種”。從警源的生成機制來看,警源可以分為外生警源和內生警源;從警源的可控度來看,可將其劃分為可控警源與不可控警源;從警源的性質來看,可分為主觀警源和客觀警源。
2、分析警兆。警兆是預警的信號系統。一般地,當警源導致警情爆發之前,總有一定的先兆,這種先兆與警源可以有直接關系,也可有間接關系;可以有明顯關系,也可以有隱形的未知黑色關系。警兆的確定可以從警源入手,也可以依經驗分析。警兆一般可以分為兩類:一類是景氣警兆;一類是動向警兆。
3、選取預警指標。在企業財務風險預警中,任何一個財務指標,都難以全面評價企業的財務狀況和經營成果。要想對企業的財務狀況和經營成果有一個總的評價,就必須將企業的償債能力、盈利能力、發展能力、運營能力、現金能力等多方面的財務指標納入一個有機整體中,才能全面地對企業財務狀況、經營成果進行解剖和分析,從而對企業經濟效益的優劣做出評價和判斷。
4、防警、排警。防警就是采用一定的方法防止警情的發生,而一旦發生了警情,則由防警變成了排警。事先準備好在各種警情下的應急對策或對策思路,一旦發出警報,則可根據預警信息的類型、性質和警報的程度調用相應的對策。一般的,預警對策大多是思路性和提示性的。
三、財務風險預謦系統的結構
財務風險預警系統將探頭伸向組織生產經營和管理業務的各個方面,連續不斷地向預警系統輸送信息。其輸送的信息有兩類:一類是非報警信息;另一類是報警信息。非報警信息是正常信息,它所反映的會計核算和財務管理業務基本正常,無明顯偏誤。報警信息是指非正常信息,它反映的核算和管理業務出現了異常,并經檢測存在造假跡象,或者其運行記錄超出正常值較大幅度而不能做出合理的解釋。在系統的整個運行過中,保持監控檢測系統的信息的正常供給和合理設定作為參照標識的正常值是兩個最為重要的環節,或者說兩個支點。沒有信息來源,或者取得的信息不準確,就可能導致錯誤警,預警系統就會失靈。同樣,沒有準確設定的標準值或范圍,系統就不能區分正常與失常,不能分清正誤的界限,預警就不能在關鍵和必要時正常發出,就有可能出現該預警時不預警,而不該發出報警信息時卻頻頻示警的情況。
由于企業理財的對象是現金及其流動,就短期而言,企業能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,而取決于是否有足夠的現金用于各種支出。在建立短期財務預警系統的同時,還要建立長期財務預警系統。其中,獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力指標最具有代表性。獲利是企業經營最終目標,也是企業生存與發展的前提。
四、財務風險預警系統的構建途徑
1、加強信息管理。企業預警需要有一定的管理基礎和功底,僅靠提高財務管理水平,就只是杯水車薪。首先建立財務風險預警組織機構,并遵循“專人負責、職責獨立”的原則,確保財務風險預警分析的工作能夠有專人落實,且不受其他組織機構的干擾和影響。而且財務風險預警系統應該是開放性的,不僅包括內部財務信息,還包括外部相關信息。最為關鍵的是,系統信息要不斷刷新,資料系統要不斷升級,確保財務信息的及時性、準確性和有效性。
2、健全財務風險分析與處理機制。高效的財務風險分析是財務風險預警系統的核心和關鍵。財務風險處理主要包括應急措施、補救方法和改進方案。其中,應急措施主要是指面對財務危機和財務風險時,應該采用何種手段規避,以控制事態的進一步惡化;補救方法主要是指如何采取有效措施盡可能減少損失,將損失控制在一定范圍內;改進方案主要是指如何改進企業經營管理中的薄弱環節,杜絕和避免類似的財務風險再次發生。
3、牢固樹立風險防范意識。風險防范意識是企業財務風險預警系統得以成功建立并有效運行的前提。這就要求企業全體員工,特別是領導層在思想上對潛在的危機要有清醒的認識和高度警惕,對員工發現的問題及提出的合理建議應給予重視和采納。
4、財務風險預警系統應與企業各項制度建設相結合。企業是一個整體,任何一項活動都會影響客戶的滿意度,企業的財務管理必須保持與其他管理活動的良好溝通和銜接,財務風險預警系統應該與其他子系統保持協調一致,實現數據共享。財務風險預警系統應與企業各項制度建設結合起來,互相促進。如,以現金周轉為主的企業,應切實建立現金核算制度,掌握現金收付期間的差異;以賒銷、代銷為主的企業,則應加強企業信用調查制度,強化應收賬款回收控制。
5、遵循成本效益原則。企業財務風險預警系統的設計還要遵循成本效益原則,使產生預警信息的價值大于產生預警信息的成本,保證該系統的經濟性和有效性。
6、以相關會計信息系統為輔助。企業財務風險預警系統有效運行需要以兩大輔助系統——會計管理信息系統和相關經營信息收集與分析系統為基礎,因此也要加強這兩個輔助信息系統的構建工作。會計管理信息系統要能提供及時、真實、完整、可比的企業財務會計信息。企業相關經營信息收集與分析系統則要能提供同行業、國家宏觀、甚至全球的相關外部信息。有了這兩者的有力支持,企業財務風險預警系統才能更早、更有效地發現財務危機的蛛絲馬跡。
企業可以采用財務報表指標分析法、單變量模型分析法、多變量模型分析法、根據經驗主管判斷以及案例分析等方法對財務狀況進行診斷,是否存在財務危機,以及危機的程度。各種方法都有其特點和局限性。對企業而言,在實際運用時,要考慮到國家的宏觀經濟形勢、地域、行業等諸多因素的差異,選擇適合企業特點,并能滿足自身經營和財務管理需要的方法和模型,才能達到動態監測、及早防范、有效阻止及避免財務危機發生的目的,最大限度地發揮財務危機預警系統的功能。
