一、中小企業融資難問題分析
(一)企業自身方面的問題
1.中小企業的規模較小,普遍缺乏充足的資本積累,處于整個產業鏈的中下端,產品技術含量偏低,市場開拓能力弱,經營的穩定性差,淘汰率高。企業發展不確定,難以吸引投資者的目光,使外部資金不敢進入。2.中小企業一般缺少足夠的不動產作為信貸抵押,也很難找到合適的擔保人,多數企業不符合銀行貸款條件。更重要的是,有些中小企業財務管理制度不健全,信息不透明,銀行難以判斷企業的真實經營狀況而進行信貸支持,導致企業融資難度增大。
(二)金融機構支持有限
1.直接融資渠道不暢。在股票市場和債券市場上,中小企業融資受到嚴格的限制,尚未建立適合中小企業融資的多層次、不同風險度的證券交易市場。2.銀行貸款渠道窄。國有商業銀行更注重城市的大企業和大項目,使中小企業獲得貸款的機會較少。3.中小銀行和信用社實力較弱,對中小企業的支持能力有限。
(三)外部社會環境不夠完善
1.社會擔保體系不完善,使中小企業失去獲得貸款的支撐和后盾。2.民間融資尚處于起步階段。基本上處于地下或半地下狀況,缺少法律和制度的規范,高利貸等違法活動相當普遍。同時市場發育程度很低,僅僅依靠血緣和地緣關系而非社會信用關系進行操作,難以發展真正市場化的融資活動。
二、金融危機對中小企業融資的影響
(一)金融危機對中小企業的影響
1.金融危機將使歐美發達國家的增長大幅放緩,有些國家甚至出現負增長。在這種形勢下,對中國商品的進口需求會大幅度萎縮。2.在金融危機下,收入降低的消費者會考慮縮減一些開支,對于新產品的關注度會下降,因而影響企業產品的銷售及新產品的開發速度,導致了企業生產力的下降,嚴重阻礙了企業的生存和發展。總之,金融危機的影響使全球企業及市場發展速度放緩,在總體上造成市場需求的下降,中國中小企業受此影響,存貨積壓,資金周轉率下降,融資需求會增加。
(二)金融危機對金融機構的影響
雖然我國金融機構受到的直接影響較小,但目前金融危機對于實體經濟的影響已經越來越多地反作用于銀行,國內銀行正面臨著不斷加大的風險和經營壓力。銀行作為社會融資中介、支付中介和財富管理中介的職能發揮受到很大抑制。在全球金融危機影響下,銀行面臨信用風險和流動性風險等在內的各種風險,稍有不慎,就有可能陷入深淵。可見,金融行業在今后一段時間對中小企業的貸款會更加謹慎,因而導致中小企業融資難問題更加突出。
三、解決中小企業融資難的建議
(一)健全中小企業管理模式,提高自身融資能力
1.中小企業要建立起適應市場經濟需要的經營管理模式,及時進行技術改造、設備更新,加快產品的升級換代,走高科技發展道路,提高競爭力。2.中小企業要規范企業內部會計控制制度,加強財務管理,建立健全各項財務管理制度,確保會計資料的真實和完整,增強財務信息的透明度,以贏得銀行對其經營管理水平和持續發展能力的認可,從而提高自身的融資能力。
(二)開拓中小企業直接融資渠道
1.要積極推進中小企業上市和發行債券等工作,努力提高中小企業直接融資比重。建立健全企業上市引導、扶持和培育工作機制,制定企業上市激勵機制,重點加強優質的中小企業改制上市工作,著力提高中小企業直接融資能力。2.積極探索中小企業集合發行債券的途徑,政府要研究解決好集合發債的擔保問題,降低中小企業集合發債的成本。
(三)開發中小企業融資新品種,建立和完善為中小企業服務的金融組織
1.針對中小企業融資業務具有“急、小、頻”的特點,加大產品創新力度,以靈活多樣的產品為切入點,使信貸產品能得到市場和客戶的廣泛認同,提高為中小企業提供金融服務的水平。2.通過新建地區性中小銀行和完善現有某些銀行的功能來構建中小企業金融服務組織體系,這是強化對中小企業融資支持的組織保證。地區性中小銀行對當地企業的經營狀況,企業家的人品、能力等有信息優勢,在給當地的中小企業提供貸款上風險較低。
(四)建立和完善多層次的信用擔保體系
建立和完善信用擔保的行業準入、風險控制和補償機制,加強對信用擔保機構的監管。規范中介機構組織行為,創造良好的外部中介環境。制定統一的抵押品登記及評估操作程序,降低收費標準,從而解決中小企業資信評估難的問題。此外,發揮中小企業行業協會的作用,為中小企業相互間交流人才、技術、管理、資金等提供場所和條件。協會內的中小企業加強互助合作,資金雄厚的企業可以為其他企業提供資金支持,相互間可提供貸款擔保。
(五)鼓勵發展小額貸款公司
小額貸款公司作為非金融機構法人,受宏觀調控制約少,并且能夠將社會閑散資金聚集起來統一使用,既有利于規范民間借貸活動,又為中小企業融資開辟了新的有效途徑。地方政府應該利用國家鼓勵發展小額貸款公司的契機,組織力量研究設立小額貸款公司的可行性,并出臺有關實施細則,推動小額貸款公司的全面試行。
總之,在金融危機下中小企業融資難問題的解決,既需要中小企業提高自身融資能力,也需要國家主導的多層次的資本市場和良好的外部環境支持,更需要金融機構在控制風險條件下的信貸市場創新。只有協調相關各方的利益,促進相互之間的合作,長期困擾中小企業的融資難問題才能得到妥善解決。
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