1 中小企業財務管理目標
財務管理目標是企業財務活動所要達到的目的，它表明了企業從事財務活動、進行財務行為最終形成的結果。它是財務活動的導向，它與企業經營管理目標緊密相關，企業經營管理目標通過財務管理目標得以實現。企業財務管理目標有多種。如企業利潤最大化、股東財富最大化，相關者利益最大化、企業價值最大化等，這些目標都是針對不同時期、不同對象而形成的。中小企業的目標是企業價值最大化，這也是目前現代西方理論、財務、金融學界公認的企業目標。因為企業價值最大化不僅可以實現與股東的利益一致，而且可以兼顧與企業有利害關系的各種集團的利益。
企業價值最大化，其途徑就是要提高報酬率和減少風險，這就決定了財務管理的主要內容應該包括投資決策、融資決策和股利決策。主要職能是要進行決策、計劃和控制。然而中小企業由于內部因素和外部環境的影響使其在這些方面管理缺失，嚴重阻礙了其規模的擴大和經營的穩定性。本章僅就其在投融資、成本管理、內部控制等方面存在的問題及由此帶來的后果作詳細論述。
2 我國中小企業財務管理現狀
2.1 中小企業融資現狀
(1)表現在銀行貸款方面，就是銀行對于中小企業的風險狀況缺乏有效的識別手段。在2004年10月29日中央銀行取消貸款浮動的上限之后，商業銀行完全可以充分運用利率浮動手段對不同風險狀況的中小企業進行貸款定價，同時中央銀行的信貸政策也鼓勵商業銀行增加對中小企業的貸款，改善中小企業貸款市場。但是各商業銀行出于安全性考慮，即使成立了中小企業信貸部，但還是普遍集中力量抓大客戶而不愿向小企業放貸，導致大企業錦上添花有余、小企業雪中送炭不足。
(2)在直接融資方面，就是現有的資本市場無法滿足中小企業的融資需求。2004年5月27日，深圳證券交易所設立的中小企業板塊正式運作，對我國多層次資本市場的建設中小企業的融資和創業投資的發展都有重要意義，這無疑為中小企業的股權融資開辟了專門的市場。然而其定位為高成長型企業的上市融資需要。
(3)非正式金融部門仍是中小企業尤其是民營企業解決創業和運作資金的重要渠道。基于民營中小企業無法通過正常渠道滿足資金需求的現實，在一些民營經濟發達的地區，非正式金融活動便應運而生。盡管監管部門嚴格限制各種形式的民間融資活動，對民間“亂集資”活動嚴加取締，但民間金融活動的客觀存在仍是一個不爭的事實。
2.2 內部因素影響
(1)中小企業較高的倒閉或歇業比率，是銀行不愿向中小企業提供貸款的主要原因之一。據美國小企業管理局估計，有近23.7％的小企業在2年內消失；由于經營失敗、倒閉和其他原因，有近52.7％的小企業在4年內退出市場。在我國，沒有關于企業倒閉方面的統計資料，但一些銀行管理人員估計，我國有近30％的私營中小企業在2年內消失，近60％在4年內消失。中小企業高比率的倒閉情況，顯然使銀行向其發放貸款時面臨著較大的風險。而貸款償還的高違約率也是銀行不愿向中小企業提供貸款的一個重要原因
(2)缺少抵押和擔保。IFC(2000)的抽樣調查表明，許多企業認為，抵押問題或多或少地影響了它們從銀行獲得貸款。理論上，有許多資產可作為貸款的抵押品，包括土地、建筑物、住宅、可變現的儲蓄、機器設備、存貨、應收賬款、銷售合同等。
(3)中小企業普遍經營時間短，缺乏歷史的信用記錄，存在著內部管理制度和財務制度不健全的現象。加上企業為了自身利益不愿露富、不愿泄露債務量、舉債渠道等商業秘密，更有甚者為了規避稅費或爭取優惠政策而有意不真實反映經營和財務狀況，以致企業無帳可查，一個企業兩套帳、三套帳的現象相當普遍。中小企業的信息不對稱和道德風險影響銀行對其信用進行評估，從而使商業銀行對民營企業的貸款要求保持慎重的態度。
2.3 外部因素影響
(1)銀行體系不合理。隨著專業銀行的商業化改革，銀行增強了自我約束，所有商業銀行包括國有商業銀行都要以安全性、流動性、盈利性為原則進行經營活動。中小企業的貸款特點為貸款額度小，資金需求頻率高，一般為大企業的5倍左右。這使得銀行業務成本高，管理費用高，監督成本加大而不愿貸款給中小企業。
(2)保體系不完善。抵押和擔保是金融機構對信息不透明的中小型企業提供貸款時保護自己利益的重要工具。為了解決信貸市場部分失效的問題，許多國家的政府都在建立中小企業信用擔保體系。1999年中國政府頒布了關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見。
(3)市場不健全，缺乏為中小企業提供服務的小型資本市場。中小企業板塊的建立，為高成長性中小企業和創業型企業搭建了直接融資平臺。但是其上市的“門檻”定得太高，使規模達不到上市要求的眾多小企業只能是“望市興嘆”。國際經驗表明，要使資本市場充分發揮配置資源的作用，市場就必須是多層次的。
(4)法律環境不健全。目前，我國有關中小企業信貸和信用擔保方面的法制建設相對薄弱；面向中小企業的專業性擔保機構的法律定位不夠明確；《擔保法》的執行有待落實。法律的執行環境也很差，一些地方政府為了自身局部利益。默許甚至縱容企業逃廢銀行債務，法律對銀行債權的保護能力低，加劇了金融機構的“恐貸”心理。
2.4 中小企業投資現狀及原因
(1)縮減投資，忽視長期發展。
很多中小企業在前期由于對市場等條件把握得好成長起來后，往往會發生短視行為，即只追求當前短期利潤，而忽視企業長期發展，幾乎是不投資或僅投資于風險小、技術含置低的一些項目，導致企業喪失了發展后勁，在幾年后就會被淘汰。
(2)盲目投資，缺乏投資規劃。
①是將大量營運資金用作固定資產投資。一些中小企業在實現較豐厚的利潤積累后，往往會對營運資金周轉不甚關注。而是為過去取得的經營上的成功所迷惑，急于擴大固定資產投資，這樣做的結果。很容易導致營運資金周轉上的新的緊張。
②投資決策缺乏控制和分析。中小企業在投資時，缺乏必要的投資決策分析，經常是企業領導一人說了算，官僚主義，獨斷專行，缺乏風險成本意識，這種決策的主觀性和隨意性，必然帶來極大的危害性和負效應。據調查，50％以上的投資決策失誤都是由此造成。
(3)中小企業成本管理現狀及原因。
①個別企業領導成本意識不強，財務人員素質偏低。具體表現在分解產品成本時，不是認真按產品設計要求，按零部件工藝流程的成本形成逐個計算。也不是自下而上逐級填報、匯總，只憑主觀印象算大帳，按產品成本切成工時、材料消耗、管理費用等大塊分攤；有的認為成本統計只是雞毛蒜皮之小事，很少過問；還有的認為企業產品結構簡單，生產周期短、工序少，不值得搞成本統計。凡此種種，自然難以發現成本形成中的問題。
②未能及時收集原始成本數據。大多數中小企業尚未建立管理信息系統，或未將系統末端延伸至生產班組，即不是由班組直接將原始數據輸入系統，仍然采用填寫報表，再由專業人員將報表數據統一匯總或輸入微機。
③統計表格不夠科學合理。有的企業印制的統計表格，要么名目繁多，要么容易產生歧義，且不能適應不同產品、不同工序的特點，填報費力，匯總困難，嚴重者能引起生產人員厭煩甚至反感，產生應付心理，自然影響填報質量。
④各項費用支出總經理一人說了算，毫無控制可言，造成事前成本管理薄弱，成本預測、成本決策缺乏規范性、制度性，可有可無；成本計劃缺乏科學性、嚴肅性，可增可減，導致事中、事后成本管理的盲目性。
⑤成本管理缺乏市場觀念。成本是一個企業生產經營效率的綜合體現，是企業的內部投入和產出的對比關系。低成本意味著以較少的資源投人提供更多的產品和服務，從而意味著高效率，但未必就是高效益。我國許多企業按照成本習性劃分成本的構成并核算產品成本，通過大幅度提高產量降低單位產品分擔的固定成本。
2.5 中小企業內部控制現狀及原因
(1)表現在機構設置和人員配備上。根據內控制度的原理和現代企業制度的要求，不相容職務應當分離，建立分工明確、職責分明，既密切配合，又相互制約的內控機制。但很多中小企業沒有充分認識到這點，在授權批準、業務經辦、財產保管、會計記錄等環節上有分工不明、相互脫節和失控現象，甚至有會計兼出納，出納兼稽核的情況；有的中小企業沒有內審機構或雖有機構卻附屬于其它職能部門。這種經濟業務由一人承辦又缺乏制約的情況，不僅不利于經濟業務正常開展，而且容易產生舞弊行為。
(2)表現在會計核算上。中小企業大多數由于在業務上發展迅速，使企業老板經理更多地關注于業務的拓展和銷售業績好壞，而忽略了對企業內部自身管理的完善和提高，特別在會計控制上投入不足，沒有制定統一會計規范，會計基礎工作薄弱，會計行為不規范，會計信息嚴重失真。如貨幣資金支付、應收應付賬款管理等環節，在審批、復核、支付和賬務處理上，紕漏百出；憑證和記錄的控制不規范，如憑證編號編寫不規范、記錄核對無索引等。
(3)表現在財物管理上。中小企業大多為了節約人力成本，讓一個員工身兼數職，造成分工不明，職責不清。企業財物管理很混亂。物資的采購、驗收、入庫、保管各個環節缺乏監控，錯弊叢生，有的單位財產長期不進行清點。財產不實，賬實不符，特別是閑置資產風吹雨淋。無人問津。
(4)表現在往來賬款上。供銷業務及其貸款的結算，是企業經濟活動的重要組成部分，也是最容易出現紕漏的薄弱環節。中小企業在采購、審批、簽約、采購、驗收及結算等環節上，缺乏協調和監控，一些不良或違規行為頻頻發生。
3 我國中小企業財務管理的完善
(1)面向市場投資和融資，加快建立中小企業的信用擔保體系。中小企業先要以服務為企業的首先宗旨，再接著談企業的利益問題，不增加企業的融資成本。同時建立中小企業基金，實行單體的基金帳戶，集中管理的方法，建立保障系統。
(2)應以對內投資方式為主。①對新產品試制的投資。改變中小企業產品的單一、落后；②對技術設備更新改造的投資，提高效率；③人力資源的投資，注重人才的培養。應特別加強人力資源的投資，擁有一定的高素質的管理及技術型人才，是企業生存和發展的關鍵。
(3)改變財務管理觀念，引進新型：合適的管理理念。在我國，中小企業的管理者大多是自身或是本家親戚，存在著很強的狹隘意識，在財務上無法相信外人的管理，我們要發寬財務管理，提升對財務管理人才；而且，在我國中小企業的管理者大多的知識素質都不是很高，財務管理模型的變化，也要求管理者或決策者改變自身的知識結構，提升自身的財務意識，以便增強決策和管理能力。
(4)加強財會隊伍的建設，提高企業員工的管理素質。①加強對內控制制度的認識，提高對內控制的意識，財務管理涉及到企業生產經營的各個環節，貫穿于每一項經濟活動中，應有一套完整、嚴密、可操作的規章制度。通過這些內控制度的建設，才能防止和避免生產經營中的偏差及制止營私舞弊行為；②提高財會人員的業務水準，規范會計工作秩序。把好用人關，是實施企業內部控制的重要條件I③建立和加強監督機構，充分發揮其作用，對企業財務管理基礎工作的檢查考核要從細微處起，應建立健全分析核算制度，以達到人、財、物的合理配置和有效使用。
4 結語
通過以上對中小企業財務管理相關問題的論述，我們可以看到中小企業財務管理方面的欠缺，是制約中小企業規范化發展的重要因素，這固然有中小企業無法抗拒的外部影響。但更重要的還在于中小企業自身。作為中小企業政策的制定者，應努力為中小企業改善外部經營環境。加強外部管理，強化外部監督職能。通過建立健全內部組織結構，充分發揮財務管理預算和控制監督的職能，構建完善的財務會計制度；建立有效的財務監督體系，加強財務控制，提高資金利用水平；加強對會計信息的分析；穩健理財，避免盲目擴張或多元化經營等措施手段的實施來不斷提高企業財務管理的水平，發揮財務管理在企業經營中的重要作用。
