【摘要】現(xiàn)值會計產(chǎn)生的會計信息相關(guān)性強而可靠性不足，本文分析了新資產(chǎn)減值準則的中以未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)值確定可收回金額的計量方法，探討現(xiàn)值會計如何克服缺點，更好的完成資產(chǎn)價值計量的使命。
【關(guān)鍵詞】未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值 現(xiàn)金流量 折現(xiàn)率
一、現(xiàn)值會計的優(yōu)勢――相關(guān)性強
未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是企業(yè)持有資產(chǎn)通過生產(chǎn)經(jīng)營，或者持有負債在正常的經(jīng)營狀態(tài)下可望實現(xiàn)的未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。我國企業(yè)會計準則――基本準則中將資產(chǎn)定義為企業(yè)過去的交易或者事項形成的、業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。將負債定義為企業(yè)過去的交易或者李項形成的、預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。在所有可能的計量屬性當中，只有未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值考慮了現(xiàn)金流量的數(shù)額、時間分布和不確定性，真正體現(xiàn)了資產(chǎn)、負債作為未來經(jīng)濟利益的獲得或者犧牲的本質(zhì)屬性。因此，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值提供的財務信息對于使用者也是最為相關(guān)的。
未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量屬性最明顯的優(yōu)勢在于提供的財務信息具有高度的相關(guān)性。會計信息要具有相關(guān)的質(zhì)量特征，必須能夠幫助財務信息使用者評價過去、控制現(xiàn)在，預測未來，或者證實或糾正先前預期的情況，從而具有影響決策的能力。因此，相比歷史成本等其他計量屬性，用未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量屬性來對資產(chǎn)、負債進行計價，能夠直接反映企業(yè)有關(guān)資產(chǎn)所帶來的未來經(jīng)濟利益、有關(guān)負債所犧牲的未來經(jīng)濟利益的信息。而且隨著時間的推移，會計人員對資產(chǎn)、負債所導致的未來現(xiàn)金流量的信息的進一步認識，可以及時地依此調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)、負債的價值，因此而產(chǎn)生的損失或收益就立即在損益表中反映出來，例如2006年2月頒布的企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值準則中規(guī)定“資產(chǎn)存在減值跡象的，應當估計其可收回金額。可收回金額應當根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值的，應當將資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產(chǎn)減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產(chǎn)減值準備。”無疑這樣就使得資產(chǎn)、負債未來收益、犧牲的變化反映到財務報告，供使用者的決策使用。
二、現(xiàn)值會計的缺陷――可靠性差
未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計算包括五個方面：對一系列發(fā)生在不同時點的未來現(xiàn)金流量的估計；對這些現(xiàn)金流量的金額與時點的各種可能變動的預測；用無風險利率表示的貨幣時間價值；內(nèi)含于資產(chǎn)或負債價格中的不確定性；以及其他難以識別的因素，如資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場的不完善。其中最為重要的是三個因素：未來現(xiàn)金流量的期望值、未來現(xiàn)金流量的期望風險和貨幣的時間價值。
從上述影響未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計算的幾個因素可以看出，現(xiàn)值會計也存在致命的缺陷，即可靠性的缺乏。在估計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的時候，許多方面都存在不確定性，需要會計人員進行主觀判斷：
（１）不同的投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率，即折現(xiàn)率，存在分歧；
（２）影響資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金的數(shù)量、時間分布、不確定性和收益期數(shù)的因素很多；
（３）單獨一項資產(chǎn)并不能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流，現(xiàn)金流一般是各種生產(chǎn)要素綜合作用的結(jié)果，而資產(chǎn)價值需要單項確定，因此難以有效地劃分各種要素對現(xiàn)金流的貢獻。
未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量屬性在可驗證性、不偏不倚和公允表達方面，相比歷史成本計量屬性相距甚遠。
三、現(xiàn)值會計在資產(chǎn)減值準則中運用
在新頒布上午資產(chǎn)減值準則中，大膽的嘗試了現(xiàn)值會計。如上所述，在財務會計中廣泛采用未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量屬性，必須要克服上面提到未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量屬性缺陷，關(guān)鍵是如要何克服可靠性的不足。因為如果會計信息計量不可靠，那么財務報表將因為存在過多的不確定性，而導致使用者的不信任。所以，為了提高現(xiàn)值會計信息的可靠性，尤其信息的可驗證性，在資產(chǎn)減值準則中對資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的計算進行了詳細規(guī)定。現(xiàn)對其進行分析如下
資產(chǎn)減值準則第九條“資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應當按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置時所產(chǎn)生的預計未來現(xiàn)金流量，選擇恰當?shù)恼郜F(xiàn)率對其進行折現(xiàn)后的金額加以確定。預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應當綜合考慮資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量、使用壽命和折現(xiàn)率等因素。”中的規(guī)定首先對采用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計算資產(chǎn)的可收回金額進行了整體介紹。然后逐步對未來現(xiàn)金流量的估算、折現(xiàn)率的確定、以及對多種資產(chǎn)綜合運用產(chǎn)生的現(xiàn)金流的問題進行了規(guī)范。
（一）、規(guī)范資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的數(shù)量、時間分布、不確定性和收益期數(shù)
1、準則首先明確了預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應當包括的內(nèi)容：
（1）資產(chǎn)持續(xù)使用過程中預計產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；
（2）為實現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預計現(xiàn)金流出（包括為使資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出）。該現(xiàn)金流出應當是可直接歸屬于或者可通過合理而一致的基礎分配到資產(chǎn)中的現(xiàn)金流出；
（3）資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時，處置資產(chǎn)所收到或支付的凈現(xiàn)金流量。該現(xiàn)金流量應當是在公平交易中，熟悉情況的交易雙方志愿進行交易時，企業(yè)預期可從資產(chǎn)的處置中獲取或者支付的、減去預計處置費用后的金額。
2、其次是規(guī)范預計未來現(xiàn)金流量的依據(jù)
資產(chǎn)減值準則中規(guī)定，預計未來現(xiàn)金流量時，企業(yè)管理層應當在合理和有依據(jù)的基礎上對資產(chǎn)剩余使用壽命內(nèi)整個經(jīng)濟狀況進行最佳估計。預計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量，應當以經(jīng)管理層批準的最近財務預算或預測數(shù)據(jù)，以及該預算或預測期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎，企業(yè)管理層如能證明遞增的增長率是合理的，可以以遞增的增長率為基礎。建立在預算或者預測基礎上的預計現(xiàn)金流量最多涵蓋5年，企業(yè)管理層如能證明更長的期間是合理的，可以涵蓋更長的期間。在對預算或者預測期之后年份的現(xiàn)金流量進行預計時，所使用的增長率除了企業(yè)能夠證明更高的增長率是合理的之外，不應當超過企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品、市場、所處的行業(yè)或者所在國家或者地區(qū)的長期平均增長率，或者該資產(chǎn)所處市場的長期平均增長率。預計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量，應當以資產(chǎn)的當前狀況為基礎，不應當包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預計未來現(xiàn)金流量。預計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量也不應當包括籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量。
應當說，準則對現(xiàn)金流量的數(shù)量、時間分布、不確定性和收益期數(shù)的規(guī)范可操作性較強，也在一定程度上克服了現(xiàn)值會計可靠性不足的缺點。
（二）對折現(xiàn)率的確定進行規(guī)范
準則中規(guī)定：“折現(xiàn)率應當是一個反映當前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的稅前利率。它是企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時所要求的必要報酬率。在預計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時已經(jīng)對資產(chǎn)特定風險的影響作了調(diào)整的，估計折現(xiàn)率不需要考慮這些特定風險。如果用于估計折現(xiàn)率的基礎是稅后的，應當將其調(diào)整為稅前的折現(xiàn)率。”
準則中對折現(xiàn)率的規(guī)范相對來講過于簡單，它雖然考慮了所得稅對折現(xiàn)率的影響，但對貨幣時間價值的確定，特定資產(chǎn)風險報酬率的確定都沒有說明。可見在折現(xiàn)率的確定上，準則為會計人員的運用職業(yè)判斷流下了很大的空間。當然，也為利潤操縱的提供了可能。
（三）對多種資產(chǎn)綜合運用產(chǎn)生的現(xiàn)金流入的處理
有時單獨一項資產(chǎn)并不能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流，現(xiàn)金流一般是各種生產(chǎn)要素綜合作用的結(jié)果。準則對待這個問題以資產(chǎn)組的方式加以解決。
資產(chǎn)組的認定以現(xiàn)金流入是否獨立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入為依據(jù)。同時，在認定資產(chǎn)組時，應當考慮企業(yè)管理層管理生產(chǎn)經(jīng)營活動的方式（如是按照生產(chǎn)線、業(yè)務種類還是按照地區(qū)或者區(qū)域等）和對資產(chǎn)的持續(xù)使用或者處置的決策方式等。資產(chǎn)組的可收回金額應當按照該資產(chǎn)組的公允價值減去處置費用后的凈額與其預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。
（四）在附注中詳細披露與未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計算相關(guān)的信息
除了在財務報表中披露未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的數(shù)字以外，為提高透明度，有必要披露現(xiàn)值計算的整個詳細過程，如計量過程中的假設，未來現(xiàn)金流量金額、時間分布資料的取得來源等信息。充分的信息披露不僅有助于解除用戶對現(xiàn)值信息的各種疑問，而且用戶還可以根據(jù)企業(yè)披露的現(xiàn)值計算過程中的假設，自行進行重新計算、驗證，從而約束企業(yè)管理當局操縱會計數(shù)據(jù)的行為。
準則中規(guī)定對于重大資產(chǎn)減值，規(guī)定應當在附注中說明資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的可收回金額的確定方法。
可收回金額按資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定的，還應當披露估計其現(xiàn)值時所采用的折現(xiàn)率；以及該資產(chǎn)前期可收回金額也按照其預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定的情況下，前期所采用的折現(xiàn)率。
. 可收回凈額按照資產(chǎn)組預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定的，應當披露：
（1）企業(yè)管理層預計未來現(xiàn)金流量的各關(guān)鍵假設及其依據(jù)。
（2）企業(yè)管理層在確定各關(guān)鍵假設相關(guān)的價值時，是否與企業(yè)歷史經(jīng)驗或者外部信息來源相一致；如不一致，應當說明理由。
（3）估計現(xiàn)值時所采用的折現(xiàn)率。
【參考文獻】
1. 財政部會計準則委員會網(wǎng)站，企業(yè)會計準則
2．[加]William R•Scott著、陳漢文譯：財務會計理論。機械工業(yè)出版社，2001
3．于波 鄧菁暉，資產(chǎn)減值會計處理的探討，對外經(jīng)貿(mào)財會，2001..8
作者：陳小英 文章來源：山東交通學院經(jīng)濟系
