一、平價發(fā)行可轉換公司債券的初始計量
[例1]某公司20×7年1月1日等價發(fā)行面值2000萬元、票面利率6%、3年期的可轉換債券。每年末付息一次，類似無轉換債券利率為9%。假設未發(fā)生交易費用。
債券發(fā)行價格：
1月1日發(fā)行時：債券發(fā)行價格=面值2000萬元
負債成份的初始確認金額：
負債成份的初始確認金額（公允價值）=一般債券本金的現值+一般債券利息的現值=2000×（Pv，9%，3）+2000×6%（PAV，9%，3）=2000×0.7722+2000×6%×2.5313=1848（萬元）
負債成份面值為2000萬元，折價為152萬元（2000-1848）。
權益成份初始確認金額：
權益成份=債券發(fā)行價格一負債成份初始確認金額=2000-（2000-152）=152（萬元）
會計分錄為：
借：銀行存款 20000000
應付債券——可轉換債券（利息調整）1520000
貸：應付債券——可轉換債券（面值） 20000000
資本公積——其他資本公積（股份轉換權）1520000
平價發(fā)行可轉換公司債券下，計入資本公積的金額152萬元等于可轉換公司債券的利息調整152萬元。即：
權益成份的初始確認金額=負債成份折價
注：負債成份折價是指可轉換公司債券面值與負債成份公允價值的差額。
二、溢價發(fā)行可轉換公司債券的初始計量
[例2]承例1，假如公司20×7年1月1日發(fā)行可轉換債券時，銀行同期貸款利率為5%。其他條件不變。
債券發(fā)行價格：
1月1日發(fā)行時：債券發(fā)行價格=債券本金的現值+債券利息的現值=2000×（Pv，5%，3）+2000×6%（PAV，5%，3）=2000×0.8638+2000×6%×2.7232=2054（萬元）
負債成份的初始確認金額和負債成份折價同例1。
權益成份初始確認金額：
權益成份=債券發(fā)行價格一負債成份初始確認金額：2054-（2000-152）=206（萬元）
會計分錄為：
借：銀行存款 20540000
應付債券——可轉換債券（利息調整）1520000
貸：應付債券——可轉換債券（面值） 20000000
資本公積——其他資本公積（股份轉換權）2060000
溢價發(fā)行可轉換公司債券下，計入資本公積的金額206萬元等于可轉換公司債券的利息調整152萬元加上可轉換公司債券發(fā)行時的溢價54萬元（2054-2000），即：
權益成份的初始確認金額=負債成份折價+可轉換公司債券發(fā)行溢價
三、折價發(fā)行可轉換公司債券的初始計量
[例3]承例1，假如某公司20×7年1月1日發(fā)行可轉換債券時，銀行同期貸款利率為8%。其他條件不變。
債券發(fā)行價格：
1月1日發(fā)行時：可轉換債券發(fā)行價格=債券本金的現值+債券利息的現值=2000×（PV，8%，3）+2000×6%（PAV，8%。3）=2000×0.7938+2000×6%×2.5771=1897（萬元）
負債成份的初始確認金額和負債成份折價同例1。
權益成份初始確認金額：
權益成份=債券發(fā)行價格一負債成份初始確認金額=1897-（2000-152）=49（萬元）
會計分錄為：
借：銀行存款 18970000
應付債券——可轉換債券（利息調整）1520000
貸：應付債券——可轉換債券（面值） 20000000
資本公積——其他資本公積（股份轉換權）490000
折價發(fā)行可轉換公司債券下，計人資本公積的金額49萬元等于可轉換公司債券的利息調整152萬元減去可轉換公司債券發(fā)行時的折價103萬元（2000-1897），即：
權益成份的初始確認金額=負債成份折價一可轉換公司債券發(fā)行折價
綜上計算分析可知，企業(yè)發(fā)行可轉換公司債券時，應按負債成份和權益成份公允價值分別予以確認，即：
權益成份公允價值=負債成份折價±可轉換公司債券發(fā)行溢折價
