裘宗舜 沈芳
一、我國的金融創新
改革開放以來，我國的金融業取得了長足的進展。主要表現在：（1）人民銀行在轉換機制，強化貨幣信貸集中管理，拓展貨幣政策工具，強化宏觀金融調控等方面取得了實質性進展；（2）股份制商業銀行和政策性銀行已正式成立，外資銀行已在我國登陸，它們的業務在逐步開展；（3）四家專業銀行向國有商業銀行轉變；（4）金融立法有了加強，如票據法、人民銀行法、商業銀行法已陸續出臺；（5）外匯體制改革取得進展，外匯市場初具規模，外匯期貨交易正在試行；（6）企業公開發行股票試點工作已由三省三市擴大到全國范圍，國債、企業債券和金融債券也可上市交易，全國證券市場已逐步建立；（7）商品期貨交易也有了較大發展。這些表明我國金融創新的環境正在形成。
然而，國際金融創新只是近年來的事情。由于時間短，世界各國對創新衍生金融工具的風險防范、法律規定、會計準則等還缺乏充分認識，還有許多需要加以改進和完善的地方。因而，我國的金融創新在使用衍生金融工具時，不能照搬，而應該結合我國金融業現狀，采用以下策略：
（－）對衍生金融工具要有選擇地、分步驟地采用
各種衍生金融工具都有各自的特點，有的風險小，容易掌握；有的難度大、風險高。所以要結合各種衍生金融工具的特點有選擇地使用衍生金融工具，并建立使用衍生金融工具的中長期規劃。在中期規劃中，可使用那些容易掌握的。風險較小的工具，如：票據發行融資、互換等業務；在長期規劃中可使用那些難度大、風險高的工具，例如，金融期貨、金融期權等。
（二）要進行逐步試點
對衍生金融工具的使用可采用試點辦法先在有條件的地區進行，對參與的金融機構應有所控制，通過總結試點經驗逐步推廣。
（三）要不斷完善金融市場
金融市場是衍生金融工具交易的場所。市場不完善會給衍生金融工具帶來不利影響。目前，我國金融市場建設剛剛起步，內地還沒有形成一個國際金融中心，這是金融創新的一個重大制約條件，衍生金融工具只有在活躍的、完善的市場上才能充分發揮其優點，因而要建立健全我國的金融市場。
（四）追蹤國際金融市場的發展動態
深入了解、學習、掌握各種衍生金融工具的操作技巧、風險管理辦法、會計處理原則等，借鑒別國經驗，使我國金融創新逐步走向世界。
二、面臨金融創新新局面我國會計存在的問題
1993年7月，我國實行了全國的會計改革，實現我國會計向國際會計的靠攏是這次改革的一項重要目標。由于世界經濟形勢變化，國際金融創新的影響，世界各國紛紛制定衍生金融工具的會計程序和方法。同時，國際會計準則委員會也在致力于這項工作。我國會計在向國際靠攏時，就必然要考慮國際會計的新動態。與此同時，我國金融創新也正在起步。因而，在金融創新工具開始運用的今天，我國現行會計就明顯出現一些問題。這主要表現在以下幾個方面：
（一）會計核算問題
我國會計在處理衍生金融工具業務時，都是按傳統的會計方法。比如，購進一批股票，以其取得成本入賬，而當持有股票時，雖然股市活躍，股價變化很大，但在報表中是以歷史成本反映，只有等到股票出售后才確認損益。這種處理使企業資產價值得不到真實反映。當然，在目前我國企業的衍生金融工具業務較少、種類單一、金額不大的情況下，采取這種方法也并非不可，但當金融創新日益發展，衍生金融工具業務越來越多，金額日漸增大時，這種處理就難以如實反映企業財務狀況和經營成果。
（二）信息披露的問題
我國財務信息披露主要是運用會計報表系統，對報表附注等其他信息披露方法不夠重視。這樣，要了解衍生金融工具，只有通過主要是歷史的成本信息的會計報表，而我國現行報表上，卻很難找到有關衍生金融工具信息。因而，我國會計對衍生金融工具信息的披露是很不夠的。注冊會計師的審計報表是披露會計信息的一部分，在我國對衍生金融工具的審查是個薄弱環節，比如，審查股票投資時，只審查股票的歷史成本是否真實，其核算是否符合企業會計的準則，而對股票的其他信息，特別是準則未作規定的（如市價），卻基本沒有涉及。另外，在金融機構中，由于金融創新工具屬于表外業務，審計往往將其作為次要的部分而被忽視，甚至根本不予以審計。
（三）會計人員素質問題
近年來，我國會計教育得到大力加強，但由于會計人員多，社會對會計人員需求急劇膨脹，以致仍然存在會計人員素質普遍偏低的現象，甚至許多會計人員認為：“會計沒有什么值得研究的，會計只要作好賬，把報表報出就行了。”金融創新是一個復雜的經濟現象，對它的會計處理也很復雜。因此，針對這樣復雜難癥的會計處理，我國有相當多的會計人員的素質有待提高。
三、對衍生金融工具創新影響應采取的會計對策
面對金融創新迅速發展的局面，我國會計如何變革和適應？我們認為，目前至少可以從以下幾方面著手，先行展開。
（一）先從會計信息披露著手，改進我國的會計信息披露系統，增加衍生金融工具信息披露的力度
1．可在資產負債表上將衍生金融工具單列并采用加括號注明的方法，披露衍生金融工具的數量、到期目及其公允價值等簡單情況。
這種做法適用于衍生金融工具業務很少的單位，按衍生金融工具名稱單列于報表項目下是可能的。我國有許多這樣的單位或企業，這些單位或企業由于其主要經營目的不在于此。所以，對衍生金融工具業務只是偶爾作幾次，其目的大都為了投機。不過，這些業務雖小，但有時金額卻很大，對企業財務狀況和經營成果有相當大的影響。
2．對會計報表附注、補充報表和附表等方法的運用。
我國的會計報告系統對附注等方法運用不夠。報表附注只披露一些個別的或有事項等少量的信息，比如，要求對貼現的應收票據在報表附注中反映。而在對外公開的信息中，補充報表與附表等方法幾乎沒有采用。由于衍生金融工具的特殊性。在現行會計報表中確實無法反映衍生金融工具信息，因而只能借助報表附注、補充報表等增加對衍生金融工具信息的披露。所以，我國會計應加強對附注等方法的運用。目前，我國在會計具體準則的研究中，已經開始重視報表附注，比如，在企業會計準則一一期貨（征求意見稿）中規定，期貨結算公司在會計報表附注中應披露下列與期貨交易有關的事項：（1）風險準備金的本期計提及本期使用金額；（2）資產負債表日的浮動盈虧金額；（3）套期保值會計在資產負債表日的浮動盈虧金額。
期貨經紀公司在會計報表附注中應該披露下列與期貨交易有關的事項：（l）交易損失準備金在本期計提及本期使用中的金額；（2）資產負債表日的浮動盈虧金額；（3）本期保值客戶在資產負債表日的浮動盈虧金額。
期貨投資企業在會計報表附注中應披露下列與期貨交易有關的事項：（1）資產負債表日的浮動盈虧金額；（2）本期內通過平倉及交割實現的交易盈虧金額應分別予以披露；（3）進行套期保值的期貨投資企業還應增加披露下列事項：①被套期保值項目的性質及金額；②套期保值合約在資產負債表日的浮動盈虧金額；③本期內通過平倉及交割實現的交易盈虧金額應分別予以披露必本期內已與被套期保值項目進行配比遞延交易盈虧金額。
3．加強衍生金融工具的審計工作，這可以從以下幾個方面進行。
（1）將衍生金融工具的審計工作納入到具體審計準則中，特別是在目前應改進對股票、債券及期貨的審計工作。
（2）審查各項衍生金融工具的成本金額、公允價值、期限是否正確、條款條件及其變動情況有無存在問題等，同時將這些詳細情況記錄于工作底稿內，并將審計結果在審計報告附注中予以披露。特別是對那些賬面數額遠遠大于公允價值或市價的衍生金融工具應給予足夠的重視。對這些工具應審計它們按大于公允價值記賬的原因，有無損失存在，如果損失很大，應建議調整。否則要出具保留意見或拒絕意見審計報告。
（二）逐步改進會計核算體系
第一步，在表外引入新的計量基礎，比如：公允價值。其實，我國企業會計準則——非貨幣性交易，已經提出了公允價值這個計量基礎。在運用計量基礎時，可先將計量基礎運用于報表附往來揭示衍生金融工具信息。待時機成熟，可運用新計量基礎對衍生金融工具進行表外核算。按照“抓大放小”的精神，要求大中型企業及所有上市公司，均應嚴格執行《企業會計準則》（包括基本準則和具體準則）；對于一般的小型企業，可另行制訂一套簡易的、不分行業的綜合會計制度。
第二步，力求我國會計準則向國際會計準則靠攏，建立我國衍生金融工具會計準則，改進傳統的會計核算體系，逐步將衍生金融工具納入表內反映。同時，研究和構造新的會計理論，指導衍生金融工具會計工作，發揮理論工作應有的作用。
（三）引導會計人員學習和掌握各種衍生金融工具的風險管理辦法，以及會計處理的相關原則，提高會計人員對衍生金融工具的認識
總之，在我國建立衍生金融工具會計是一個新的領域，在這個領域里，還有許多問題有待探索。目前，盡管我國對建立衍生金融工具會計的要求不甚強烈，但是，由于國際大環境的影響和我國金融創新的趨勢，建立衍生金融工具會計只是時間問題。
