現(xiàn)金流量表能在一定程度上彌補(bǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制下會計(jì)收益信息質(zhì)量的不足。會計(jì)信息使用者通過對現(xiàn)金流量表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析、趨勢分析、償債能力分析、盈余質(zhì)量評估和財(cái)務(wù)彈性分析，從中得出有用的信息，從而為財(cái)務(wù)決策提供正確依據(jù)。現(xiàn)金流量表的每一個數(shù)據(jù)都來源于資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表，三表息息相關(guān)，相互聯(lián)系。因此對現(xiàn)金流量表的分析不可能孤立地進(jìn)行，一定要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表進(jìn)行綜合分析，從而對企業(yè)的經(jīng)營情況作出全面、正確地評價。
一、投資者對現(xiàn)金流量表的分析
投資者可以通過分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)，判斷企業(yè)所處的階段；分析現(xiàn)金流量表相關(guān)比率，評價財(cái)務(wù)狀況；分析現(xiàn)金流量趨勢變動，預(yù)測企業(yè)將要面臨的風(fēng)險，最終形成投資決策。
（一）結(jié)構(gòu)分析。
（二）現(xiàn)金流量表比率分析。
1.銷售凈現(xiàn)率。
2.凈利潤現(xiàn)金比率。
3.再投資比率。
（三）趨勢分析。
二、經(jīng)營者對現(xiàn)金流量表的分析
（一）償債能力分析。
1.現(xiàn)金流動負(fù)債比。現(xiàn)金流動負(fù)債比=凈現(xiàn)金流量÷流動負(fù)債。
2.現(xiàn)金債務(wù)總額比。現(xiàn)金債務(wù)總額比=凈現(xiàn)金流量÷總負(fù)債。
⒊現(xiàn)金到期債務(wù)本息比。現(xiàn)金到期債務(wù)本息比=現(xiàn)金凈流量÷本期到期債務(wù)本息。
（二）獲利能力分析。
1.銷售現(xiàn)金比率。銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷銷售收入。
2.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量。每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量－優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外的普通股平均數(shù)
3.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷全部資產(chǎn)。
三、對現(xiàn)金流量表分析應(yīng)注意的問題
（一）報(bào)表信息的有效性。報(bào)表中所反映的數(shù)據(jù)，是企業(yè)過去會計(jì)事項(xiàng)影響的結(jié)果，只代表過去，不代表未來。不能僅僅依靠這些歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得到的各種分析結(jié)果，就預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流動。還應(yīng)結(jié)合一些具有前瞻性的信息對企業(yè)的現(xiàn)金流動進(jìn)行預(yù)測。
（二）報(bào)表信息的可比性。對于同一個企業(yè)來說，雖然一致性會計(jì)原則的運(yùn)用使其可以進(jìn)行不同期間的比較，但如果企業(yè)的會計(jì)環(huán)境和交易的性質(zhì)發(fā)生變動，則同一企業(yè)不同時期財(cái)務(wù)信息的可比性就會大減。對于不同企業(yè)來說，它們之間可比性更難達(dá)到。由于不同企業(yè)使用不同的會計(jì)處理方法，為運(yùn)用各種分析方法對各個企業(yè)的現(xiàn)金狀況進(jìn)行比較帶來了一定的困難。
（三）報(bào)表信息的可靠性。可靠性是指提供的財(cái)務(wù)信息，以客觀的事實(shí)為依據(jù)，力求財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確可靠。而事實(shí)上，編制現(xiàn)金流量表所采用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響。因此，投資者不能完全依賴于報(bào)表分析的結(jié)果，而應(yīng)和其他有關(guān)方面的資料相結(jié)合進(jìn)行綜合評價。
（四）避免與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表割裂開來。現(xiàn)金流量表是連接資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的橋梁，它可直接通過勾稽關(guān)系體現(xiàn)出來：其一，資產(chǎn)負(fù)債表中的“貨幣資金期末余額－期初余額”與現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”相等；其二，利潤表中的“凈利潤+調(diào)節(jié)項(xiàng)目”與現(xiàn)金流量表中補(bǔ)充資料中的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”相等。了解勾稽關(guān)系，首先能檢查會計(jì)報(bào)表的正確性，尤其因?yàn)楝F(xiàn)金流量表編制的復(fù)雜性，更重要的是在閱讀和分析現(xiàn)金流量時，避免與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表割裂開來。
