財務分析還可以正確評價企業過去的經營情況,全面反映企業目前的財務狀況,預測企業未來的發展趨勢。有效的財務分析可以在企業管理中起到非常重要的作用,但受各種客觀條件和主觀因素的制約,財務分析還存在很多的問題,沒有發揮應有的作用,認識這些問題并加以改進是財務分析者的努力方向。財務分析是財務管理的重要組成部分,也是財會人員參與企業經營管理的重要手段。然而,在實際工作中,利用會計資料進行財務分析評價時還存在一些問題,從而使財務分析不能在企業發揮應有的作用,且目前我國許多企業的財務管理水平還很落后,嚴重制約了企業的發展。
一、當前財務分析存在的問題
1. 重會計核算,輕財務分析
目前,我國仍處于經濟轉軌期。一方面,由于市場和自身的原因,有些投資者的投資決策和管理人員的管理決策很少依靠財務信息支持,造成使用者對財務信息的需求不足; 另一方面,由于企業會計準則和制度調整頻繁,為了跟上變化,大部分企業的財會人員沒能處理好企業會計核算反映調整與財會工作服務經營管理兩者之間的關系,把大量時間和精力花費在學習新準則、新制度以及調整核算體系和會計信息系統上,很少有時間進行財務分析,從而也難以通過財務分析為企業決策者提供有效的財務信息產品。在會計核算按照國家強制提供的標準照章處理,企業對財務分析的需求和供給都不足的情況下,大部分企業仍存在重會計核算,輕財務分析的現象。
2. 只檢查過去,不指導未來
受管理者控制性思維習慣的影響,有些企業習慣于對過去已完成、不變化、有結果的活動進行財務分析和檢查,而不能夠基于過去,結合當前,著眼未來進行分析和溝通。不服務于未來的財務分析,只會發現過去的問題和滿足于已取得的成績。
在信息的收集與處理上,這些企業的財務分析以內部的、靜態的的信息為主材料,很少采用外部競爭者提供的動態環境信息,從而使財務分析結果無法為企業戰略的動態調整提供指導和幫助,那么沿著這條路走下去是陽光大道還是荊棘叢叢就不得而知了。
3. 找不到標桿,不知優劣
由于沒有戰略、或戰略不清晰,或戰略沒有轉化為可執行的標準,有些企業對外不清晰行業競爭情況,不找或找不到外部標桿,不分析或分析不出自身的優勢與劣勢,看不到機遇與威脅。對內,缺乏走向戰略目標的明確的行軍路線和階段目標,走到哪算哪,甚至不清楚企業走到了哪一階段。
找不到外部標桿的結果是習慣于自我比較,習慣于與本企業的計劃比,與過去同期比,是計劃和過去存在問題還是當前存在問題,不得而知。沒有正確的比較就沒有真正動力,就不能找準正確的方向,找不準方向就不知企業存亡。
4. 不考慮風險,或過于保守
有些企業缺乏風險意識,決策不進行風險分析,過去運氣比較好,膽子大,財務分析從不考慮或很少考慮風險,對分析結果不進行風險調整,把偶然的成功當成決策系統的必然成功,導致企業決策層夸大自身能力,喜歡沖擊小概率事件,看不到前方萬丈深淵,直到風險變損失時,企業已陷入萬劫不復,難以重生的境地。
由于缺乏對風險的正確認識,有些企業懼怕風險,或缺乏風險管理制度和風險責任制度,要么視風險為洪水猛獸,要么但求無過,對存在風險的業務一律回避,滿足于賺取微薄的利潤,看不到風險中蘊藏的機會,錯失發展良機,以致落后遭致淘汰。
5. 不計資金成本,影響效率
有些企業財大氣粗,攤子很大,特別是一些壟斷企業,項目分析與內部核算不計資金占用成本,企業內占用大量資金的業務單元明為貢獻實為包袱。這類企業有時為了做大,并購了大量不計資金成本的微利企業,其結果是股東投資回報不斷受到侵蝕而企業卻渾然不知。這些企業雖長年盈利,凈資產回報率卻大大低于市場利率,占用股東和社會的大量資源低效運轉。
6. 重財務指標,輕非財務指標
貨幣計量假設雖然為財會工作提供了處理企業信息的便利,但也容易使一些企業只重視結果而不顧過程。有些企業重財務指標分析,輕非財務指標分析;分析的過程是從大結果到小結果;只出數字結果,而不清楚數字內涵,始終找不到產生結果的驅動因素,更沒有涉及解決問題的行動方案。
以價值為管理基礎的企業,傾向于降低成本和強化資產結構等較易達的的目標,常忽略外部眾多難以用貨幣計量的不可控因素的影響,遺漏一些非貨幣性的外部戰略性信息,對威脅與機遇的反應較慢;對內僅以財務指標評價,否決事關企業長遠發展的具有核心競爭力的新業務。
7. 習慣使用靜態分析,缺乏動態分析
有些企業習慣于用靜態的思維、靜態的企業發展戰略、靜態的市場環境、靜態的生產經營計劃和靜態的員工需求與能力對企業進行靜態的分析。這些企業很少關注外部和內部的變化,很少動態地去修正和完善企業的戰略規劃,很少調整行動方案。從而難以做到與時消息,與時偕行,與時俱進。
8. 不解剖整體,個體分析不足
有些大企業、大集團規模越做越大,財務越分析越來越宏觀,出現了重視整體分析,輕視個體分析的一鍋煮現象。他們沒有像解剖麻雀一樣對企業各分部中心、各業務流程、各作業單元分別進行財務分析,因此也就分析不出個體的戰略貢獻,從而難以挖掘和培育企業核心競爭力;對分部中心的分析不客觀,不到位,就會造成低效率擠占戰略單位和高效分部資源的現象,而企業整體資源配置的低效,最終將影響企業整體效益。
二、對策探討
針對以上財務分析中存在的問題,作者建議搞好財務分析工作應做好如下幾方面工作:
1. 提高對財務分析重要性的認識
首先,企業領導要把財務分析作為企業經營管理的重要方法和手段來認識,在企業中建立科學的財務分析制度,并通過分析不斷提高企業管理水平。其次,財務管理人員要認識到搞好財務分析是發揮財務管理在企業管理中作用的最好途徑,要努力搞好財務分析,不斷提高分析質量,為改善經營管理,提高經濟效益提供科學可靠的依據。
2. 企業應建立科學的財務分析制度
以制度來規范企業財務分析工作不失為一種較好的舉措。盡管一些企業目前已建立了財務分析制度,但還很不健全。首先,在企業中應設立專門的財務分析崗位,配備專門的財務分析人員;其次,應在制度中明確財務分析的目的、任務,明確財務分析人員的目標和責任;再次,應在制度中明確對分析工作質量的要求。不論是方法的選擇,還是指標的確定,企業應有科學和統一的規范。
3. 深入實際調查研究
財務分析要在報表資料齊全和充分調查研究的基礎上編寫。企業財務人員要充分運用多種科學分析方法,為企業提供有理有據,富有說明力和建設性的財務分析報告。要經常深入實際、經過調查、發現經營中的簿弱環節和存在的問題,分析要有的放矢,講求實效,針對性強,反映問題直截了當。
4. 加強事前預測分析,提高資金使用效果
企業會計要從以往的事后反映和監督的舊框框中解脫出來,開展事前預測和決策。決策是企業經營管理的核心,關系到企業的命運。決策的制定來源于科學的預測。會計人員要用準確的資料,科學的方法作業會計預測,當好企業的參謀。
總之,加強企業財務分析工作,提高分析質量,是市場經濟發展的需要,我們一定要認識到目前存在的問題,積極采取措施加以改善,使財務分析在企業經營活動中發揮應有的作用,同時也能更好地為企業投資人服務。
