當人們研究企業(yè)財務會計(財務報告)的目標時，總是把它歸結為兩點：第一，財務報告信息對使用者經(jīng)濟決策的有用性，第二，投資人用于評估企業(yè)管理層的經(jīng)管責任(stewardship)或受托責任(accountability)。或者，認為第二點也是一種經(jīng)濟決策，企業(yè)財務報告的目標就是試圖提供有助于企業(yè)作出經(jīng)濟決策的信息(“to be intended to provide information that is useful in marking business and economic decisions”FASB Concept 1，Highlights 1 1978)。
這是對財務報告目標的高度歸納。高度歸納常常過于抽象，從而使財務報告的使用者把握不到什么信息才是他們應當關心的信息?
我們知道，當1971年4月AICPA成立以特魯們羅德(Robert Trueblood)為首的“財務報表目標研究小組(Trueblood Study Group or'The study on the objectives of financial statements”)時，AICPA就提出四個供參考的課題(見“會計目標研究小組章程”)：
(1)誰需要財務報表(Who needs financial statements)?
(2)他們需要什么信息
(What information to they needed)?
(3)在他們需要的信息中，有多少是由會計提供的(HOW much of the needed information can be provided by account!ng)?
(4)為了提供使用者所需要的信息，要求(財務報表)有一個怎樣的框架(What framework is required tO provided information)?
在這四個問題(代表財務報表目標的全部內(nèi)容)中，(1)(2)兩個問題最重要。由特魯伯羅德報告(“財務報表的目標”,1973年10月)最早提出FASB的第1號概念框架(FASB Concept 1,1978年11月)進一步明確：
(1)財務報告(FASB已把財務報表擴展為財務報告)的主要使用者是投資人和債權人；
(2)他們(與特定企業(yè)直接相關的使用者，即現(xiàn)在的和潛在的投資人與債權人)一般共同關注的信息是企業(yè)創(chuàng)造有利現(xiàn)金流量的能力(ability to generate favorable cash flows)(見Objective No.3 of“Trublood Report”；FASB Concept No.1,par.25)。
先從投資人的角度看。投資人是特定企業(yè)的股票持有者。股票是一種具有高風險的投資證券。投資人之所以進行風險投資，目的在于取得與高風險相匹配的高報酬。他們的報酬不外乎兩種來源：一是繼續(xù)持有股票，希望獲得優(yōu)厚的現(xiàn)金股利；二是股票待價而沽，希望在有利的股價時予以出售。總之，希望獲得優(yōu)厚的現(xiàn)金收入。撇開股利政策不談，企業(yè)能夠發(fā)放現(xiàn)金股利的前提是一企業(yè)要有盈利；二要使盈利轉化為實實在在的現(xiàn)金凈流入。企業(yè)的股價上漲當然取決于資本市場上的許多因素，但在正常的市場條件下，一個企業(yè)長期盈利并長期處于有利現(xiàn)金流入的狀態(tài)應該是保證股價上揚的經(jīng)常性的關鍵因素。無數(shù)的經(jīng)驗和實證研究結果證明：一家公司的股票價格，與其有利的現(xiàn)金流量是正相關的。
再從債權人角度看，債權人向企業(yè)提供的資金雖然是有償使用并有使用期限。但他們希望在到期日，企業(yè)能夠按借款合同足額地償還本利。顯然，這也要求企業(yè)具有有利的現(xiàn)金流，以保證有足夠的償債能力，不致使債權人蒙受信用風險。
一個企業(yè)的有利的現(xiàn)金流不僅為投資人和債權人所關注，也為其他與企業(yè)有利害關系的個人或團體所關注。例如企業(yè)的職工為了關心工資、獎金的發(fā)放，稅務部門為了關心企業(yè)能否按期交納所得稅和其他稅款，也都會關注企業(yè)所持有和可能流入的凈現(xiàn)金。從企業(yè)管理層的角度看，除上述現(xiàn)金需求與企業(yè)的有利現(xiàn)金流量相關外，即使為了企業(yè)的成長和發(fā)展，比如不失時機地捉住每一個有利的經(jīng)營與投資機遇也與當前的有利現(xiàn)金流和通過提高“財務彈性”來擴大可能的現(xiàn)金流有重要的關系。當然，企業(yè)有些投資機遇也可能運用現(xiàn)金以外的其他資源如多余的不動產(chǎn)、企業(yè)的品牌、商譽或新產(chǎn)品的專利權等作為資本，但以多余不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)進行投資，畢竟是少數(shù)的投資特例。
以上所分析的是投資人、債權人、其他類似的財務報告信息使用者(包括企業(yè)管理層)關注企業(yè)有利現(xiàn)金流量的動機。但這只是說明：財務報告信息的使用者有對這一信息的普遍需求。我們應當進一步研究的是，企業(yè)的財務報告能否直接或間接提供使用者所普遍關注的信息——企業(yè)未來有利現(xiàn)金流量的金額、時間安排與不確定性的信息(當然，它不是財務報告提供的唯一信息)?
這里，我們要研究一下企業(yè)的性質(zhì)和企業(yè)的目標，我們姑且把馬克思和科思(Ronald Coase)似乎類似而又完全不同的企業(yè)理論撇開，只從現(xiàn)象上看企業(yè)，企業(yè)是市場經(jīng)濟中的基本生產(chǎn)經(jīng)營單位，企業(yè)的目標是最大化利潤。為了簡化，我們再把形形色色的企業(yè)撇開，而只分析生產(chǎn)企業(yè)，即只向社會提供商品(包括貨物和勞務)的企業(yè)。這樣的企業(yè)作為市場參與者，它所生產(chǎn)的貨物或勞務不是供自己消費，而是供其他市場參與者消費的尋利者。不過它們將持續(xù)地經(jīng)營，將持續(xù)地追求利潤最大化。“利潤”，在經(jīng)濟學中，只是一種現(xiàn)象形態(tài)。它是剩余價值的轉化物，即商品通過交換，實現(xiàn)了它的價值后在扣除作為補償價值的“成本”之后的價值增值。在會計上，不論“成本”或“利潤”都是虛賬戶或虛項目(nominal accounts or items)。它實際上存在于代表資產(chǎn)的各利，實賬戶或?qū)嶍椖?real accounts or items)之中。利潤當然可以分配，也需要分配。但把利潤當作獎金、股利、稅款或投資進行分配時，經(jīng)常所需要的是作為一般等價物的現(xiàn)金，而不是企業(yè)持有的其他資產(chǎn)。 關于利潤和現(xiàn)金的瓦相聯(lián)系和相互區(qū)別的問題，早在1867年1月馬克思在其《資本論》第1卷中，就作了深刻的分析：“一切商品(包括貨物和勞務——引用者注)對它們的所有者(生產(chǎn)企業(yè))是非使用價值，對它們的非所有者(購買企業(yè)商品的市場參與者)是使用價值。因此，商品必須全面易手。”“另一方面，商品在能夠作為價值實現(xiàn)以前，必須證明自己是使用價值。”(《資本論》第1卷第103頁)，即必須對別人有用，才能算數(shù)。而“是否能夠滿足別人的需要，只有在商品交換中才能得到證明。”“貨幣(即現(xiàn)金)……是交換過程的必然產(chǎn)物”，“為了交易，……需要把商品分為商品和貨幣(現(xiàn)金)這種二重化的形式……。”(《資本論》第1卷，第104頁和105頁)這里，馬克思已經(jīng)把商品的價值要能夠?qū)崿F(xiàn)，必須通過交換，取得貨幣即現(xiàn)金才能算數(shù)的問題講得很清楚了。對會計來說，為什么收入實現(xiàn)是一個十分復雜而又十分棘手的問題?起因就是應當在何時在何等條件滿足后，才能確認收入，即確認企業(yè)生產(chǎn)待銷售的貨物或勞務已換取現(xiàn)金或取得已確定其金額與時間的未來收取現(xiàn)金的權利具有不確定性。至此，馬克思似乎還沒有講到利潤和現(xiàn)金的關系。不過，在1885年出版的《資本論》第2卷第一篇開始，馬克思就向我們展示了企業(yè)資本循環(huán)的公式：
G(現(xiàn)金—一代表最初的資本投入)——W(各種生產(chǎn)要素)……P(生產(chǎn)過程)……W’(代表增值的貨物或勞務)——G’[G’代表更多的現(xiàn)金，其中包括已實現(xiàn)的貨物或勞務的價值增值(value added)即利潤]。
式中“——”表示資本的流通，其存在形式在轉換
“……”表示在生產(chǎn)過程，資本的流通暫時的中斷 上列公式表明：如果市場沒有信用和其他因素的介入，商品轉手時，包括利潤在內(nèi)的全部價值應當表現(xiàn)為更多的現(xiàn)金流入，即有利的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金凈流入。
由此可見，如果利潤最大化是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的目標，一個持續(xù)經(jīng)營并處于發(fā)展中的企業(yè)，不斷增長的利潤必然意味著該企業(yè)持續(xù)地存在著產(chǎn)生有利的現(xiàn)金流的能力。這是一個經(jīng)營有利企業(yè)的現(xiàn)實存在。旨在如實反映企業(yè)經(jīng)濟真實的財務報告(尤其是作為核心的財務報表)必然能夠直接或間接地提供使用者普遍關心的與企業(yè)未來現(xiàn)金有利流量相關的信息。使用者的信息需求與報告提供者的信息供給基本上是統(tǒng)一的。
必須指出的是：現(xiàn)行財務報表還不能直接提供使用者預期的未來現(xiàn)金流量的信息。這是因為：第一，現(xiàn)行財務報表中的現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制(cash basis)為基礎所編制；第二，其余的財務報表則以權責發(fā)生制即應計制(accrual basis)為基礎編制。更為重要的是，現(xiàn)行財務報表都只確認已發(fā)生的交易和事項。為了保證會計信息的真實與公允，財務會計與財務報表力求把必要的估計降低到最低限度。
然而正如FASB第1號概念公告指出的：“信息主要是歷史的(largely historical)，但使用者可以用來試圖預測未來或用這些信息去確認或否定以前的預測。”(FASB Concept No.1 par.21)即歷史信息具有預測功能和反饋功能。
同時，現(xiàn)金流量表反映的是過去的現(xiàn)金流量信息，預計未來現(xiàn)金流量的金額、時間安排及其不確定性，不能只靠現(xiàn)金流量表而必須全面利用資產(chǎn)負債表與損益表。資產(chǎn)負債表能夠用來估計資產(chǎn)的流動性與負債的償還性，它們分別代表其余未來的可能現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出，由于這兩個報表是以權責發(fā)生制為基礎。而權責發(fā)生制不僅較為如實地反映一個企業(yè)當期的損益即當期的真實的經(jīng)營與投資業(yè)績，而且它還通過特殊的會計程序如應計(accrual)、遞延(differ)等程序，在資產(chǎn)負債表上產(chǎn)生一些特殊項目。這些項目恰好可用于預計未來的現(xiàn)金流量。比如，資產(chǎn)負債表中的應收與應付項目(權責發(fā)生制中的應計程序所引起)就可以評估未來從債務人收取的現(xiàn)金即未來現(xiàn)金流入的金額與時間，也包括用來評估這些現(xiàn)金未來流入的不確定性(如由于壞賬或同意對債務人進行債務重組——減免或推遲償還——所帶來的信用風險)以及可以評估未來將向債權人支付的現(xiàn)金即未來現(xiàn)金流出的金額與時間。如果這項應付款屬于外匯，也可據(jù)以評估匯率變動帶來的市場風險。再如，資產(chǎn)負債表中的預付(待攤)和預收項目(權責發(fā)生制中的遞延程序所引起)，又可以評估由于預付項目而減少的未來現(xiàn)金的流出和預收項目而減少的未來現(xiàn)金流入。這里，也應評估如下的不確定性：
(1)對于預收項目(通常指預收貨款)來說，它要成為企業(yè)真正的現(xiàn)金流入，尚需取決于該貨物的出售是否與在何時能確認為收入；
(2)對于預付項目(通常指預付貨款)，特別是預付勞務費即預付定金期權費(如購買第一筆權益證券期權的)來說，它是否成為權益真正的現(xiàn)金流出也取決于合同的未來履行情況(如購入期權到期是否行權，若到期不行權，屬于違約，則作為保證金的期權費將成為真正的現(xiàn)金流出。若到期行權，所購買的權益證券在未來出售所獲得的現(xiàn)金收入能補償期權費而有更多的溢余。期權費雖屬現(xiàn)金流出，但最終導致企業(yè)在未來獲得更多的現(xiàn)金凈流入)。
總的來說，企業(yè)經(jīng)營的目標屬最大化利潤，也就是最大化現(xiàn)金凈流入(最大化有利的現(xiàn)金流量)。正是由于企業(yè)有這種客觀存在或客觀要求，它必然通過財務報告(主要是作為財務報告核心的財務報表)得到反映并把這一信息傳遞給報表的使用者。
財務報表的使用者從各自利益出發(fā)對企業(yè)的現(xiàn)在和未來現(xiàn)金流量信息有普遍的需求。正是在這個意義上，財務報告的目標(重點放在評估企業(yè)未來現(xiàn)金流量費金額、時間安排和不確定性上)不是企業(yè)外部使用者一方的主觀要求，而體現(xiàn)了企業(yè)與報表用戶主客觀雙方(企業(yè)外部使用者與企業(yè)內(nèi)部經(jīng)理層)信息要求的一致。
