現金流量表以現金的流入流出來反映企業在一定期間內的經營、投資和籌資等活動的現金流量動態信息，使財務報表使用者能夠了解、評價和預測企業獲取現金的能力。在日益復雜多變的經濟環境中，用權責發生制、歷史成本等會計方法核算得到的賬面利潤，其真實、公允性往往受到懷疑，財務報表的使用者越來越關心企業的現金流量信息，現金流量表已成為企業財務報表體系中居于重要地位的報表。
我國于1998年就已頒發了現金流量表會計準則，要求企業編報現金流量表。但到目前為止現金流量表的編報和應用情況并不十分理想，很多中小企業沒有或不能編制現金流量表，有關部門和投資者對于現金流量表揭示的信息也未能充分的重視和應用。因此有必要對現金流量表及其揭示信息的重要意義進行探討，使社會各界能充分認識其重要作用，更好地編報和應用現金流量表。
一、現金流量表及其揭示信息的重要意義
1、現金流量表揭示的信息具有客觀性，可以克服收益報表的某些缺陷。現行財務報告中的損益表是按照權責發生制原則編制的，由此產生了遞延、攤銷、預提和分配等會計程序，對很多業務的確認和計量需要進行主觀的判斷。這樣核算得到的利潤總額存在很多人為偏見因素，容易被管理當局操縱。更重要的是如果企業有大量應收賬款形式的收入時，存在著壞賬的風險，此時的利潤只能是賬面上的利潤，能否真正實現值得質疑。現金流量表則依據收付實現制原則編制，每一項現金收支業務何時記錄、如何記錄和記錄總額一目了然，極少涉及主觀的判斷和確認。管理當局要想操縱現金流量報表數額，所費成本較大，難度較高。尤其是現金流量表反映的凈收入為企業經營獲取的“真金白銀”，貨真價實，企業可以隨時支配。因此現金流量表比損益表提供的企業經營業績更客觀、更真實，更能說明問題。
2、現金流量表揭示的信息具有替代性，可以彌補現行資產計量的不足。為了使財務報表中的資產更符合企業的實際情況，會計理論工作者認為應使用公允價值或現時成本對資產進行計量，對于自創商譽、人力資本等無形資產也應確認計入財務報表。但是受會計核算穩健性原則和計量技術的限制，這些設想很難在實務中應用，現行資產負債表中的資產價值往往不能反映企業真實的資產情況。在資產價值計量的會計難題解決之前，用現金流量表提供的信息則可以彌補不能直接計量此類資產的不足。因為資產的內在價值是其未來現金流量的現值，資產應該能為企業帶來現金流量，否則不能確認為企業的資產。企業擁有某項資產后獲取的現金流量應該高于沒有此項資產時的現金流量，因而所有資產的公允價值都可以通過它們為企業帶來的現金流量來間接地體現。
3、現金流量表揭示的信息具有決策有用性，符合財務報告的目標。企業編制財務報告的目標是應為現在和潛在的投資者、信貸者以及其他用戶提供信息。所提供的信息要有助于他們估量有關企業期望的凈現金流入的數額、時間和或然性（美國財務會計概念公告第1號,第37段）。財務報表的主要使用者是債權投資人和股權投資人。（1）債權投資人關心的是借給企業的資金能否按時收回本金和利息。企業資產負債表上的資產雖然為債權投資人的債權提供了保證，但如果沒有持續的經營活動現金凈流量，企業靠清算資產或舉借新債來償還債務，債權投資人收回全部本金和利息的可能將大打折扣。實際上企業只要有充足、穩定、持續的經營現金流量，不管是短期債權人還是長期債權人，他們的債權都會有充分的償還保障。因此現金流量體現的是企業真實的變現、支付和償債能力，而不是可能的能力。債權投資人通過對現金流量表信息進行分析、比較和預測，如計算評比企業的經營現金流量凈額與流動負債比率、經營現金流量凈額與債務總額比率、經營現金流量凈額與本期到期的債務比率和現金流入流出結構比等指標，可以判斷企業的償債能力和自己所借出資金的安全性，決定是否繼續借款給企業。（2）股權投資人主要關心股息分配的多少和企業未來的發展前景。收益表中的利潤只是賬面上的，如果沒有相應充足的經營現金凈流量，企業不可能獲得長期持續的發展，也無法對股東進行現金股息分配。可見企業實際獲取現金流量的能力大小才真正決定了股權投資人的期望收益。股權投資人可以通過現金流量信息來分析、比較企業真實盈利能力和盈利質量的指標，如銷售收入和經營現金比率、每股經營現金凈流量、全部資產現金回收率和盈利現金比率等，據以對企業管理者的經營業績進行評判，預測企業未來的現金流量和財務風險。對于一個健康發展的企業，其經營活動現金凈流量應持續為正，投資活動現金流量應為負數，籌資活動現金流量應是正負相間的。股權投資人通過分析企業的現金流量是否遵循這一規律，可以判斷企業是否正常發展，了解企業的戰略決策和戰略發展趨勢，決策自己的投資行為。
4、現金流量表揭示的信息具有管理有用性，可以促使企業加強內部管理。企業在盈利的同時也可能因為沒有足夠的現金支付到期債務而破產，只有在現金流量合理、持續、充足的情況下，企業才具有生存的基礎和良好的發展機遇。這要求企業管理者必須樹立現金至尊的概念，做好現金收支管理，提高現金的使用效率，防范和化解現金危機。現金流量表可以做為企業內部管理報表，管理者利用它提供的信息進行分析比較，評價企業的現金管理政策，促進企業管理水平的提高。例如分析現金流量對銷售收入比率來考查企業銷貨回籠貨款的能力和水平；用現金流入和年內現金平均持有額，即現金周轉率來衡量企業現金的管理能力和效率；用現金流量對應收賬款之比率來說明企業貨款回籠速度快慢，信用管理的好壞等。
5、現金流量表編制原理相對簡單，適用于小型企業報告其基本的生產經營情況。但目前現金流量表會計準則中所推薦的編制方法是在期未資產負債表和利潤表的基礎上調整而得，另外還需要通過間接法來驗證，編制過程復雜且易出錯誤，使不少財會人員為編制現金流量表犯難。其實現金量表應該是一張獨立的會計報表，而不應視為其他報表調整得到的產物。現金流量表依收付實現制原理編制，類似于收支流水帳，使其具有簡單、直觀、易理解的特點。會計工作者已提出并論述了“憑證法”、“直接確認法”等簡單、直觀的編制方法，即只需企業在處理原始憑證時對涉及現金的收支業務按準則進行簡單直觀的劃分，在記賬時直接計入相應分類賬戶，期未時歸類匯總就可得出現金流量表。隨著會計電算化的普及，財務軟件也可以使現金流量表自動生成，其編制成本將極大降低。因此現金流量表原理相對簡單，不需過多的專業判斷，稍有財務知識的人員都可以較準確的編制，具有普遍適用性和可操作性。對于我國眾多的小企業和個體工商戶來說，會計人員水平不高或沒有會計人員，要求他們按復雜的權責發生制原則編制財務報表，結果是報表質量不高、可信度低，有的甚至根本沒有能力編制。但是所有小型企業至少應該提供簡單的現金流量報表，其大致的生產經營情況就可通過現金流量表來體現。
二、編報和應用現金流量表的建議
1、應推崇使用與現金流量有關的財務指標進行分析和考評。目前有關部門和投資者對企業的利潤指標仍情有獨鐘，而對現金流量信息卻視而不見或很少重視。由于現金流量表提供的信息具有客觀性、一貫性、管理人員操縱難度大的優點，在分析企業的經營情況、考核管理人員績效、評比企業優劣和股票投資決策時，應該優先使用與現金流量有關的指標。把運用現金流量指標得到的結果與其它方法的結果相比較，找出差異原因并結合運用，將使分析和考評結果更具科學性、公平性。
2、應簡化現金流量表編制方法，要求所有企業編報現金流量表。目前我國很多小企業和個體工商戶不能按會計制度進行會計核算并編報財務報表，稅務部門只能對其實行定額納稅的方法，政府其它部門也很難掌握這些小型經濟實體的生產經營情況。現金流量表編制原理和方法的簡單直觀性使所有企業至少編報一張現金流量財務報表成為可能。因此筆者認為應該對現金流量表的編制方法作簡化、規范和推廣，強制要求所有企業至少編報現金流量表來反映其經營和財務信息。
作者：馮延超 阮梓坪 文章來源：廣東五邑大學管理學院
