在中國經濟市場化、工業化和國際化過程中，培育出了很多具有國際化基因的現代企業。大批優秀的企業不甘于“引進來”，選擇“走出去”，加快步伐參與全球市場競爭，開始了中國企業的跨國經營。筆者正是一名成長于中國跨國企業環境中的財務人士，經過多年的會計、財務、資金管理實踐，認為在多項管理手段和措施中，資金管理可以作為跨國公司管理的基礎工具。因為金融市場的產品高度同質、信息透明；背靠國家或商業銀行信用，并被嚴格監管；同時享有IT技術提供的支持。采用以資金管理先行為主、會計信息保駕斷后的管理模式，會有助于跨國公司總部對跨國業務的掌控和管理。
一、中國總部資金管理職責
在大型企業資金管理中，集中管理即資金集中管理是指跨國企業在運營資金、融資、投資管理上，采用統一的政策或唯一決策中心原則。集中管理的是頭寸、信息、籌劃、政策、授權等重大事項及業務；而具體操作落腳于單一法人。單一法人的資金業務，100%受制于總部的政策和授權。
頭寸集中不是指實際的資金一定要歸集在同一個物理地點或賬戶。通常會在中國業務集中點或無金融管制、資本市場發達的區域（比如香港）設立一個或多個資金歸集中心。
多個歸集中心時，中心間的資金根據匯率、利率及其他金融環境的情況進行調整?；谑澜绺鲊鴮Q易資金基本實行自由出入政策，而對資本或其他項下并非全部放開的現狀，為了便于資金的集中和調度，在資金平臺所在地設立離岸票據中心，服務于資金的歸集與調撥。
母國總部對資金的集中管理，劃分趨勢判斷、政策制定、操作三個層面進行。
一是國際宏觀經濟信息的收集和判斷，包括中國和東道主國產業形勢和資本、金融、外匯及社會法律等等方面的變化；東道主國的情況則通常依托當地使館、銀行及重要媒體，尤其是當地人員實地考察的反饋獲得信息。這一層次屬于決策領域，重點在于趨勢判斷。
二是跨國公司資金政策制定及內部授權制度，屬于專業領域。參與人員要在既定（或假定）的不同經濟大環境下，運用專業知識，制定出效率最高、成本最低的各種政策。包括業務單據安排、資金信息體系、運營資金政策、融資政策和策略、投資評估和決策政策、利率匯率風險政策等。本文后面的運營、融資、投資、外匯風險管理等等，都是指本階段的業務。
三是日常資金管理層面——重在落實政策和嚴格執行企業內控制度。
如果用“大籌劃、小規范”的理念來區分，第二層次屬于“籌劃”，第三層次屬于“規范”落實?？鐕究偛康馁Y金管理，重點在第二層次，該環節承上啟下，對決策層，提供專業建議；對于操作層面，提供具體操作指南。當宏觀經濟形勢或公司情況發生重大變化或新情況出現時，政策相應需作出調整和補充。
二、運營資金管理
對于跨國企業，資源分配是運營資金管理的首要部分?！百Y源分配”解決投哪里、投多少的問題。根據戰略位置的重要性設置資金分配的優先級；相同優先級下，根據不同業務所處的不同階段，分別采用明星、現金牛、問題產業及瘦狗等標簽對業務單元進行標識。明星和瘦狗產業的資金，調集到問題產業上，爭取問題產業發展為明星。果斷清理瘦狗產業，讓明星產業支援其他產業發展。
投多少，取決于運營資金結構和業務規模。從分布形態看，該數值=應收賬款+存貨-應付賬款。如沒有新的資金來源，需通過業務提升改善運營資金結構，以維持結構平衡下的業務擴張。實質上，就是合理安排應收賬款和應付賬款的賬期以及存貨的周轉期。
資源分配的手段是預算。用于資源分配的預算周期要順應產業的發展周期。
三、融資管理
與其講“融資管理”，倒不如稱其為“融資資產和公司信用管理”。企業千差萬別，而在企業融資的合作方——金融機構的視野中，企業是被標準化了的指標值。
企業融資，要有明確的目標，包括資金的用途、規模、渠道、結構、期限、品種、成本等。融資管理的目的，就是在企業現行的經營情況下，在維護本公司信用——即保障金融機構利益的基礎上，在資本或者資金市場對本公司的資產實現短期或長期變現的活動。
關鍵詞：資金管理融資頭寸跨國公司
