摘要：連鎖經營是隨著經濟高速發展而產生的新型企業組織形式，從20世紀90年代開始，商業連鎖經營在我國得到飛速發展，連鎖行業和領域也不斷擴大，財務風險防范也日趨重要和嚴峻。文章通過對連鎖經營企業生產經營過程中可能產生的財務風險進行分析，提出具體應對措施，以防范和降低風險。
關鍵詞：連鎖經營；財務；控制
連鎖經營是一種商業組織形式和經營制度，是指經營同類商品或服務的若干個企業，以一定的形式組成一個聯合體，是隨著經濟的發展而產生的新型企業組織形式，是社會化大生產和專業分工的產物，并通過實施集中化、統一管理形成集團優勢，實現“優化物流、降低成本、擴大規模”，從而提高協調運作能力和規模效益的目的。連鎖經營在我國發展速度逐步加快，日益顯示出其經營優勢，已成為我國零售業、服務業普遍應用的經營方式和組織形式，并加快向汽車、醫藥、家居建材、加油站等多業種滲透。
一、商業連鎖經營企業存在的財務風險
由于商業連鎖經營在我國形成時間短，產權結構、經營和運營機制尚需進一步明晰和完善，隨著連鎖企業不斷發展，一些財務風險問題也正逐漸凸顯，在一定程度上影響著連鎖企業的經營，甚至產生嚴重經營風險。
（一）資源配置風險
1、資金嚴重短缺。商業已進入微利時代，想盈利必須有規模，要規模，必然走連鎖之路。大部分連鎖企業以連鎖店數量比質量更重要的擴張思路來迅速發展，擴張期間現金流量都是凈流出，所需資金很多依賴于銀行借款，但由于連鎖企業信用等級不高、抵押物少，可貸款資金少；另外，大規模并沒有帶來大盈利，一邊開店一邊淪陷的現象層出不窮，造成了償還貸款和支付貨款困難。資金鏈之痛是連鎖企業快速發展的一塊心病，導致連鎖企業長期運行在高危狀態。
2、人力資源短缺。連鎖企業迅速擴張，使得人才需求急劇增長，導致不能獲得充足而高質量的人才，人員綜合素質不高，流動性過強，影響了勞動生產率和服務質量的提高，使得連鎖企業內部經營管理水平下降，弱化了制度執行和監督力，形成嚴重的管理漏洞。
3、資本結構不合理。連鎖企業的運轉都存在著一定冒險主義因素，盲目追求數量的急劇擴張，很少會從維持短期利益和長期發展、資源有效性方面考慮。由于連鎖企業的自有資本都不是很高，擴張所需大量資金缺口往往靠外部借貸解決，使得資產負債率很高，財務杠桿系數大，資本結構不能保持合理水平。
（二）經營管理風險
1、統一管理未能得到高度重視。連鎖經營的優勢在于統一管理，共同進貨、分散銷售，共享規模效益。實際中有些連鎖經營企業未能真正意識到其重要性，有些允許連鎖門店自主進行部分采購并直接付款，使得分散在各門店沉淀資金增多，降低資金使用效率，各門店庫存缺乏統一調度，庫存量加大；各連鎖門店之間銷售價格不統一，造成企業內部銷售競爭，降低經營效益和影響了企業形象。“千里之堤，潰于蟻穴”，實際經營過程中的小問題，很可能形成經營管理中的巨大風險。
2、投資內控流程不完善。一些連鎖企業股權和經營權高度集中，使得第一大股東利用控股地位幾乎完全支配了公司董事會和監事會，進而完全掌握了公司的財務決策執行及監督的權力，項目決策立項缺乏系統科學論證，甚至為迎合領導意志或個人意志進行編制可行性研究報告。加上有些投資測算人員水平不高，投資測算現代化手段利用少，投資評估流程不規范，造成可行性研究不充分，倉促上馬，導致投資失敗。
二、應對商業連鎖經營企業財務風險的措施
（一）科學規劃連鎖發展事業
1、發展速度規劃。連鎖企業發展的速度要有科學的控制，環境好的時候，要快一點；環境差的時候，要慢一點。作為連鎖企業的負責人，要明白自己資金、負債能力、人才狀況等，只是想不斷地加快發展的速度，就很可能會“撞車”。連鎖企業的問題，往往不是發展太慢而是發展太快所造成的。一定要考慮規模和效益的統一，發展和規范的統一，成熟一家，發展一家，以確保公司健康發展。
2、擴大融資途徑。連鎖企業要做強、做大，如果僅僅依靠自身的力量或者銀行借貸，往往速度慢，而且容易喪失市場機會。借助資本的力量，以速度領先，同時也解決了資產負債率高等資本結構不合理問題，是一個比較可行的方法。目前，風險投資公司（VC）和私募股權公司（PE）對擁有銷售渠道和網絡的企業比較青睞，連鎖經營企業可以利用這個有利時機，讓企業資本化，引進風險投資，快速、大量融入資金，通過膨脹式擴張，企業就可以快速完成從初創到壯大的過程。“如家快捷酒店”、“真功夫”等連鎖經營企業就是通過引入戰略資本、加快資本化的腳步迅速壯大的。
3、人才常備化。連鎖企業擴張店的數目也好，引進資本也好，最終的競爭，還是在于人才的競爭。積極落實以崗位技能、財務會計、電腦操作、職業道德等知識為主的全員崗位培訓和業務練兵制度，并加強績效管理，從服務理念以及服務流程標準化上提高全體員工素質；對于重要管理人員及關鍵崗位員工，實行適當的股權激勵政策，為企業提供高素質人才基礎，增強了內部控制的功能。“小肥羊”連鎖企業第一大股東將自己近一半股份分配給了公司骨干，為該企業在全國擴張奠定了人才基礎。
4、加強企業文化建設。企業文化是建立和完善內部控制的重要基礎，如果是并購方式取得的新店，更應當特別注重文化整合。要以統一的企業精神、核心理念、價值觀念和企業標識規范公司文化，保持公司內部文化的統一性，增強公司凝聚力和向心力。
（二）建立健全適合連鎖企業發展的財務控制機制
連鎖企業各門店業態相同，操作流程統一，管理要求一致，這就便于企業標準化管理。實行標準化管理，要建立和健全企業規章制度，規范操作流程，明確審批權限，要制定相應的考核辦法，保證經濟業務正常安全運行。
1、實行全面預算管理。“凡事預則立，不預則廢。”企業要發展，要取得好的經濟效益，實現預定的目標，就必須重視財務預算工作。它既是決策的具體化，又是控制生產經營活動的依據。財務預算控制主要體現在能事前控制、事中控制、事后控制各連鎖門店的成本費用開支、資金的流入流出以及籌措，以便統籌安排、合理規劃。以保證資金按照計劃進行收支，避免出現大量短缺或盈余情況，同時也使得成本費用支持得到實時控制，保證企業目標的順利實現。
2、完善投資決策程序。必須要有一個良好的投資決策體系來應付對外投資中出現的各種問題，在瞬息萬變的投資機會中，抓住有利時機發展壯大企業規模。對外投資項目進行決策控制時，一要控制企業決策層人員的組成。投資項目決策的前提是可行性分析，應由來自企業相互牽制的不同部門和社會相關部門的投資專家組成，可以使投資方案更趨完善。二要控制決策結果。決策結果不是企業負責人個人投資偏好，而是要廣泛聽取意見或建議，注重對外投資決策的幾個關鍵指標，如現金流量、貨幣的時間價值、投資風險等，并權衡各方面利弊的基礎上，選擇最優投資方案。三要控制記錄。對所有的投資決策都應當以書面文件的形式予以記錄，包括投資決策層人員背景材料、投資項目預計風險、收益的計算過程等，并對這些書面文件進行編號控制，以備日后查考。
3、統一資金管理。連鎖企業往往門店分散，如果各門店營業款不能及時劃撥到總公司賬上，將大大降低資金使用效率，同時也存在較大的安全隱患。充分運用資金管理“蓄水池”原理，總部資金管理中心承擔資金籌措、使用、調度和管理的職能，門店實施收支兩條線，專款專戶，專款專用。保證各門店資金收入資金存款能夠適時歸集到總部賬上，各分公司只有查詢功能，不能劃款和取現，開支所需款項由總部劃入。從而杜絕了分公司挪用貨款的可能性，保證了貨款安全，同時提高了資金使用效率。籌資行為必須由總部統一籌劃安排，通過建立管理制度和監督機制，控制、規范獨立法人門店擅自融資行為，防止出現資金財務黑洞。
4、加強存貨控制。連鎖經營企業存貨是企業資產總額中比重最大的資產，流動性強、周轉快，涉及到企業的多個部門、多個環節，貫穿于企業生產經營過程的始終。存貨管理包括采購、驗收、存儲、發貨及發運等環節，為了保護存貨的安全、完整，降低存貨成本，提高經營效率，必須以職責分工、交易授權為基礎設計對存貨管理進行制約和協調的內部管理制度，并完善存貨價值流轉記錄程序控制，確保資產安全完整。另外，一定要對存貨統一采購，連鎖經營與其他經營方式相對比的一個巨大優勢，就是通過門店增多銷量提高，進行規模化、科學化采購，降低采購成本和費用，也避免了由于監管不到位而給企業造成的風險或損失。
5、建立計算機管理系統。商業連鎖企業的地域分布廣，門店數量多，信息量大，傳統的人工處理信息方式已難以適應財務管理的需要，連鎖企業為適應外部市場變化，應建立POS、ERP等高效的信息技術系統，實現企業的整體管理，消除物理距離和時差概念，高效快速地收集數據，并對數據進行及時處理和分析，同時能夠實現業務協同、動態管理、及時控制、科學預測，使企業實現決策科學化、業務智能化，使企業充分利用信息，保障企業資產安全完整，提高投資回報率，以科學手段為連鎖經營企業在有序的智能化狀態下高速發展。
（三）建立現代企業管理體制
為保證利益相關者共同參與公司治理，持股比例應保持合理性，或者實施類別股東大會制度，保證各類別股東、中小股東能有充分發言權。首先要強化董事會在公司治理結構中的主導地位，突出其核心作用。其次實行獨立董事制度，通過對董事會這一內部機構的適當外部化，引入外部的獨立董事，以期對內部人形成一定的監督制約，最大限度地維護所有股東的權益。再次是明確董事會內部分工，設立專門委員會，如風險管理委員會等。通過規范法人治理結構可以從企業組織結構方面為完善內部會計控制的運行基礎提供保證，減少財務決策和運行過程中的風險。
（四）強化內部監督機制
企業應設置內部審計機構或建立內部控制自我評估系統，加強對連鎖經營企業內部會計控制的監督和評估，及時發現內部控制中的漏洞和隱患，并針對出現的新問題、新情況及內部控制執行中的薄弱環節，及時修正或改進控制政策，確保制度設計、實施的有效性；對企業各部門、人員執行規章制度的情況進行監督檢查，評價執行有效性。做到有章必循、違章必究、違規必罰、以罰促糾，以期更好地完成內部控制目標、防范企業財務風險。
在市場經濟不斷深入發展、市場競爭日趨激烈的今天，發展才是硬道理。連鎖經營企業應學會在發展中規范，在規范中發展，加強財務風險控制意識。企業的發展重在規模，也重在管理、重在監督、重在制度、重在規劃，這一切都來不得半點馬虎，只有切實做好以上各項工作，真正做到規模化、標準化、規范化、科學化，就可以起到防范財務風險的作用，連鎖經營企業方才能夠迅速、健康壯大。
參考文獻：
1、財政部.企業連鎖經營有關財務管理問題的暫行規定[Z].1997.
2、蘇同華.連鎖店經營管理[M].立信會計出版社,2007.
3、吳虹,劉建華.連鎖企業財務管理[M].科學出版社,2008.
（作者單位：廣西齊盈汽車銷售服務有限公司）
