資本保全是指在資本得到保持或成本得以補償之后，多余的部分才可以確認為收益。這實際上是陳報收益的一個很重要的基本目的，即將投入資本和收益（存量和增量）區分開來，也就是必須嚴格區分資本收益和資本返還。
一、資本保全理論簡述
?。ㄒ唬﹤鹘y資本保全理論傳統資本保全理論包括財務資本保全理論、一般購買力資本保全理論和實物資本保全理論。其中，財務資本保全理論以財務資本概念為基礎，將資本視為業主投入企業的貨幣，主張所保全的應是以名義貨幣表示的資本；在財務資本保全概念下，利潤的計算是在扣除企業本期所有者分配和所有者出資后，在期末凈資產貨幣金額大于期初凈資產貨幣金額的基礎上得出，企業的期間收益包括了已實現的持產損益（即本期持有資產的價格上漲或下降部分，被理解為利潤的組成部分）；但在通過交易方式處理該項資產之前，持產利得不確認為利潤，只有已經實現的持產利得才列作利潤。一般購買力資本保全理論也是以財務資本概念為基礎，但其主張所保全的應是以不變購買力代表的資本，利潤表示為本期內投入購買力的增加。在資產價格上漲的情況下，個別資產價格上漲超出一般物價上漲水平的部分才允許列作收益的一部分，其余部分作為資本調整，列入企業產權的一部分。實物資本保全理論也稱為經營能力的保全，是以實體資本概念為基礎，將資本視為企業的實物生產能力或經營能力。在實體資本保全觀下，企業所要保持的資本就是企業原有生產能力或經營能力。
?。ǘ﹤鹘y資本保全理論的缺陷一是傳統資本保全理論保全的資本價值范圍僅限于會計學中確認、計量的一般資本；忽視了對特殊資本尤其是知識資本的價值保全。知識資本的合理營運能使企業總資本潛能充分釋放與發揮，并彌補因技術設備更新而形成的生產力發展周期縮短的影響，達到資本營運系統中人與物關系的高度協調，使企業資源有效配置并有機整合，為企業發展注入持久的巨大推動力。資本的本質要求其內在地得到保全，這是資本增值的基礎，知識資本也不例外。二是傳統資本保全理論有刻意要求企業在資本運營中隨時遵循的傾向，偏重于靜態意義上的消極資本保全。筆者認為，資本保全應該是一種動態的積極的概念。資本價值保全和風險保全可以在短期內受到某種程度的侵害，只要在長期生產經營過程中能夠保全資本，也符合資本保全基本要求。其次，傳統資本保全涉及期初期末的時間間隔通常為一年，僅僅是基于計量上的便利而設定的。實際上，這一間隔期限長短可視具體情況調整確定，當然也不應排斥會計分期假設。最后，資本保全是為資本保值增值服務的，其根本目的在于維持資本現實或潛在價值的增值能力并盡量降低資本營運風險。三是傳統資本保全理論僅考慮了資本價值保全，沒有考慮資本風險保全?，F代企業資本運營，既關心資本收益率，也重視資本面臨的風險，最終要在資本收益率和風險程度之間達到某種程度的均衡。即使資本從價值形態上得到了保全，但如果期末資本的風險高于期初。則不能視為完整意義上的資本保全。四是傳統實物資本保全的生產能力內涵狹窄。實物資本保全中的實際生產能力在定性與定量方面都難以進行考查，同時由于現代科技飛速發展，產品壽命周期大大縮短，產品更新加快，僅僅保持企業原有的生產能力不能適應市場競爭的需要，而保持配置、整合利用資源能力（市場競爭能力）才是至關重要的。
?。ㄈU展資本保全理論擴展資本保全理論主要有人力資本保全理論、無形資本保全理論與虛擬資本保全理論。人力資本保全理論認為，人是有價值的組織資源，所有資本中對人本身的投資是最有價值的。對企業而言，通過人力投資所形成的人力資本是企業一種可以在未來產生高額收益的資產，現實經濟發展趨勢下人力資本所有者與非人力資本所有者在企業中是兩個對等的產權主體。無形資產具有增加企業資產總量，提高企業資本市場價值的作用，企業應著力于無形資產資本化的研究；資本化后的無形資產即成為無形資本，此時無形資本保全也成為資本保全理論所研究的一項重要內容。虛擬資本保全理論中的虛擬資本是指直接代表實際資產并始終與實際資本共存的各種證券，包括公司股票、公司債券和公司的短期商業票據。這類資本直接與某個企業的經營狀況相關，虛擬資本的價值增值與企業實際價值增值之間存在著至關重要的數量關系。此外，西方學者還提出了環境資本保全的問題。這是適應當前環境資源會計提出的，是資本保全理論的補充和完善，但還有待于進一步研究和充實。
二、實物資本保全理論對全面收益解釋不足
全面收益體現的是實物資本保全觀念，在該觀念下，資本代表著所有者投入企業的實際生產能力。只有在生產經營過程中保持所有者投入的實際生產能力不變，企業才能確認收益；而在已消耗的實物資產未得到重置之前，企業不能確認收益。但實物資本保全理論還不能有效解釋全面收益：
（一）企業全面收益是一種價值衡量，而不是一種實際生產能力的衡量FASB第130號財務會計準則報告中指出全面收益包括企業的凈收益和其他全面收益，其中凈收益等于本期經營利潤加上已實現持有利得和損失，其他全面收益等于本期確認但尚未實現的利得和損失減去前期已經確認但在本期實現的利得和損失。從這些規定中可以看出全面收益的衡量最終是價值衡量。而不是實物資本保全理論中所涉及的實際生產能力衡量。
?。ǘ┤媸找娴挠嬎闳砸詴嫹制诩僭O為基礎全面收益的計算仍有本期和非本期之分；而實物資本保全理論則認為在已消耗的實物資產未得到重置之前，企業不能確認收益。即實物資產投產過程中不確認收益，只有該資產消耗完結、得到重置以后再確認該項實物資產對應的收益，這樣企業收益的確認和企業經營期間就沒有必然的聯系。
?。ㄈ嵨镔Y本保全理論并不能有效解釋資產負債法全面收益的確認和計量依據資產負債法，通過期初、期末凈資產的變動來計算企業收益；但凈資產并不一定會體現為實物，因為實物資產不一定由權益資本所形成，而權益資本體現出來的也不完全都是實物資產。同時，在不存在債務資本及所有者沒有增減其投資的情況下。可以通過企業不同時期實物生產能力的比較來考察資本能否得以保全，但與全面收益的計算關系不大；如果企業存在債務資本，或者所有者投資發生了變動，實物生產能力將無法考察資本保全狀況，因為債務資本和變動的權益資本與原有的權益資本一樣，也可以形成企業的實物生產能力，其形成的實物生產能力在總額中占有多大份額則難以劃分。因此實物資本保全理論并不能有效解釋資產負債法，當然也就無法解釋企業全面收益的確認和計量過程。
（四）實物資本保全理論主張維持實物資本，即維持企業實際生產能力在實物資本保全概念下，企業在生產經營過程中所發生的費用必須以現時成本而不是以歷史成本計量。而全面收益的計量并不是完全以現時成本計量，而是以現行價值為主、兼顧歷史成本和現行價值計量的混合計量。因為全面收益作為會計反映和披露的一種收益，仍然要求符合確認的最基本標準，即可定義性、可計量性、相關性和可靠性；因此在采用“資產負債法”確認全面收益時，能采用現行價值的則采用現行價值，不能采用現行價值的則采用歷史成本或其他計量屬性。
因此筆者認為應重新構建一種新的資本保全理論，以克服實物資本保全理論的上述缺點。
三、資產資本保全概念及其對全面收益的解釋
資產資本保全理論是指以資產資本概念為基礎，將資本視為外界投入企業的資產價值（以公允價值來計量），主張先進行債務資本保全，再進行權益資本保全，最終確認企業全面收益的理論。
?。ㄒ唬┵Y產資本保全概念的內涵主要包括以下幾方面：
第一，資產資本保全概念是從資產的角度考察資本保全的狀況，這里的資產是指符合“資產”定義、最終能夠反映在企業資產負債表中的所有資產。資產的實質是可以帶來未來經濟利益的經濟資源，所以資產資本保全概念下的資產中除了一般性資產外，還包括人力資產（對應的是人力資本）、無形資產等能夠可靠計量，并最終計人資產負債表中的特殊性資產。如果有些特殊性資產年終未能列入資產負債表，則資產資本保全概念不予考慮。此時資產的計量仍是價值計量。
第二，資產資本保全概念包含了債務資本保全和權益資本保全兩個方面，其中債務資本保全是一個靜態的資本保全；而權益資本保全則是動態的資本保全，是指期末與期初相比，權益資本是否能夠得以保全；而且二者具有明顯的順序性，債務資本保全在先，權益資本保全在后。
第三，資產資本保全概念強調資產的價值，即其能夠給企業帶來的未來經濟利益，所以資產計價的最佳屬性應是未來現金流量現值；但考慮到會計確認的最基本標準，會計實務中可采用其他形式的計量屬性。不管采用哪一種計量屬性，都應本著公允的原則，即有關經濟利益各方均承認該計量屬性能夠反映某項資產當前的價值。此時，負債的計價也相應地采用利益各方承認的公允價值。
第四，資產資本保全概念下需要考慮資產風險保全問題。資產風險保全就是指期末資產營運風險與期初資產營運風險程度基本相當。整體上看，資產營運風險包括總風險和具體風險兩個層次，資產總風險是指總資產在經營全過程的風險，包括期初總風險、經營過程總風險和期末總風險；資產的具體風險是指根據某一標準對總資產風險的再分類。
?。ǘ┵Y產資本保全概念對全面收益的解釋依據資產資本保全的內涵，資產資本保全能有效解釋全面收益的計量和確認。 第一，資產資本保全概念可以有效解釋全面收益的價值計量問題。資產資本保全概念是以價值計量為核心內容，而實物資本保全理論以實物生產能力為資本保全的衡量標準。資產資本保全概念認為，資產計量是以公允價值計量為主、多種計量屬性并存的計量模式；雖然資產計量承認了其他計量屬性，但強調以公允價值計量為主，最終通過全面收益表對外披露企業價值信息。
第二，資產資本保全概念中的資產和負債，與全面收益計算所采用的資產負債法中的資產和負債范圍具有一致性。前者的資產是指資產負債表上的資產，其債務資本保全所針對的也是資產負債表上的債務，只有納入資產負債表中的債務資本和權益資本才可以依據資產資本保全概念來考察其保全問題，未納入資產負債表中的資本則不列為該理論考察的對象。而全面收益是一個主體在某一期間與非業主進行交易或發生其他事項和情況所引起的權益（凈資產）變動，因此其確認的范圍是針對資產負債表而言的；其確認的方法資產負債法，也是依據資產負債表上的數據加以計算。
第三，資產資本保全概念可以有效解釋資產負債法。作為收益確定的方法之一，資產負債法越來越為廣大會計工作者所接受。資產資本保全概念認為資產計量非常重要，在確認總資產價值的基礎上，首先進行債務資本保全，然后再考察權益資本保全，即從資產總價值中扣除債務總額之后，再來確認權益資本的保值和增值。這樣資產資本保全概念就體現出了“資產負債法”。
第四，資產資本保全概念可以解釋無形資本、人力資本等對全面收益的貢獻。由于資產資本保全理論和全面收益都是針對資產負債表而言的，所以只要無形資本和人力資本通過一定的程序納入了資產負債表，也就實現了特殊經濟資源的確認和計量，企業也就可以根據決策有用性對這些特殊經濟資源合理選擇計量模式，進而利用資產負債法計算出包括其貢獻在內的企業全面收益。
第五，資產資本保全概念中的會計計量模式與全面收益的計量模式一致。資產和負債的計量模式必然采用混合計量模式，即以公允價值為主、多種計量屬性并存，其中也包括歷史成本計量屬性?；旌嫌嬃磕Ｊ椒蠒嬘嬃磕Ｊ桨l展的基本趨勢。
第六，資產資本保全概念并不排斥會計分期的基本假設。會計分期的基本假設是由持續經營和及時提供會計信息的需要共同決定的。全面收益的確認和計量正是為了滿足投資者決策所需信息的需要，應當強調信息的及時性，企業也需要定期對外提供全面收益的信息。
參考文獻：
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