作者：[陳偉]
一、建立城市公益性建設項目財務分析評價體系的原則
城市公益性建設項目財務分析評價體系應遵循國家現行會計制度、稅收法規和市場價格體系，預測評估項目的財務效益與費用，計算財務評價指標，進行財務盈利能力分析和償債能力分析，考察建設項目的獲利能力和償債能力等財務狀況。財務分析評價應在初步確定的建設方案、投資估算和融資方案的基礎上進行，財務評價結果應可以反饋到方案設計中，用于方案比較，優化方案設計。
與其他建設項目財務分析評價體系不同的是，城市公益性建設項目財務分析評價體系的評價對象屬于非盈利項目范疇，它們主要是為社會公眾提供服務或產品。這些項目在經濟上的顯著特點是為社會提供服務，不收取費用或只收取少量費用。建設這類項目的目的是發揮其使用功能，服務于社會，對其進行財務分析不僅是為了作為投資決策的依據，更是為了考察、了解項目是盈利還是虧損，以便采取措施使其能維持運營、發揮功能。另外，對很多公益性建設項目的財務分析評價實質上是在進行方案比較，使所選擇方案能在滿足項目目標的前提下，費用最少。公益性建設項目的財務分析的要求宜相對簡單，主要對投資、成本費用和收入進行估算，必要時還應編制借款還本付息計劃表和損益表。
二、城市公益性建設項目財務分析評價體系的主要指標
公益性建設項目財務分析評價方法與盈利性項目有所不同，一般不計算項目的財務內部收益率、財務凈現值，可能時才需要計算反映借款償還能力的指標。對其分析評價的主要指標如下：
指標一是單位功能性（或者單位使用效益）投資。它是指建設一個單位的使用功能或項目以及提供一個單位的服務所需的投資，如醫院每張病床的投資；學校對每個學生的投資；在辦公用房項目中每個工作人員占用面積的投資等。單位功能性投資等于建設投資除以設計服務能力或設施規模，進行方案比較時，在功能相同的前提下，一般以單位投資較小的方案為優。指標二是單位功能運營成本。它是指項目的年運營費用與年服務總量之比，如污水處理廠處理每噸污水的運營費用，用以考核項目的運營效率。單位運營成本等于年運營費用除以年服務總量，年運營費用等于運營直接費用、管理費用、財務費用、折舊費用之和。年服務總量是指擬建設項目建設規模所設定的年服務量。指標三是運營和服務收費價格。它是指公益性建設項目向服務對象提供單位服務收取的服務費用，用以評價收費的合理性。分析方法一般是將預測的服務價格與消費者承受能力和支付意愿以及政府發布的指導價格進行對比。指標四是借款償還期。對于那些負債建設的非盈利性項目，應編制損益表和借款還本付息計劃表，計算反映借款償還能力的指標，考核項目的償債能力，必要時提出需要政府支持的政策建議。貸款的償還計劃，可以根據項目運行初期的盈利能力，設計出等額還款、等本金還款、最大還款能力還款等不同的貸款償還計劃，以減輕項目在運行初期的還款壓力。
三、城市公益性建設項目財務分析評價體系的應用原則
１．定性研究與定量研究相結合，以定量研究為主。定性分析注重在占有一定資料的基礎上，根據財務分析評價主體的經驗、直覺、學識、洞察力和邏輯推理能力進行的分析評價。隨著應用數學和計算機的發展，財務評價更多信賴于定量分析的結果，使得決策不再以感覺為基礎，分析評價更具有科學性。公益性建設項目財務分析評價的本質是對項目建設和生產過程中各種經濟因素給出明確、綜合的數量概念，通過對效益和費用的分析比較確定取舍。但是城市公益性建設項目的財務分析評價一般都非常復雜，總會有一些因素不能量化，不能直接進行定量分析，只能平行羅列。因此，在決策分析與評價時，應遵循定量分析與定性分析相結合的原則，并以定量分析為主，力求能夠正確反映項目實施中的投入和產出關系。
城市公益性建設項目大多數是多投入和多產出系統，多投入是指物力、人力、資金等等；多產出是指產品、服務、環境效果、人才培養等等。進行定量研究時，可采用成本效益法，即設法將多投入和多產出分別折算成統一的貨幣單位進行比較。也可以用ＤＥＡ方法（數據包絡分析法），即根據決策評價單元的投入（輸入）數據和產出（輸出）數據評價出多個決策評價單元的相對有效性。ＤＥＡ方法提出后，第一個成功的應用案例是評價美國的一個城市公益性建設項目，即為弱智兒童開設公立學校的項目，在評價中輸入了多種難以量化的指標，如社區的照料和家長的文化程度等等，在輸出中甚至包括“自尊”這樣的指標。因此在定量研究時，應結合不同項目財務分析評價的深度、要求及項目的特點，選用相應適合的方法。
２．靜態分析與動態分析相結合，以動態分析為主。應用靜態分析進行項目決策分析與評價時，對資金的時間因素不進行價值形態的量化。這種分析方法很難反映未來時期的發展變化情況，但指標比較簡單、直觀，使用起來比較方便。動態分析則在項目決策分析與評價時考慮資金的時間價值，用復利計算方法計算資金的時間價值，進行價值判斷。比如，建一所與城市新區配套的小學，由于其建設期相對較短，在評價投資回收期時，可采取簡單易行的靜態分析方法。
而如果對一座城市橋梁建設項目的投資回收期進行財務分析評價時，考慮到其建設期及投資回收期相當長，為保證分析評價的準確性，必須考慮資金的時間價值，采用動態評價方法。
顯然，動態分析方法將不同時間內資金的流入和流出換算成同一時點的價值，為不同方案和不同項目的比較提供了同等的基礎，并能反映出未來時期的發展變化情況。?
