福州 林雄偉
資不抵債控股子公司是指母公司實際控制的某年度或累計未彌補的虧損超過股本（實收資本）、資本公積、盈余公積的數(shù)額，致使所有者權益為負數(shù)的子公司。財政部印發(fā)的《合并報表暫行規(guī)定》規(guī)定：“非持續(xù)經(jīng)營的所有者權益為負數(shù)的子公司，不包括在合并報表之內(nèi)。”但持續(xù)經(jīng)營的所有者權益為負數(shù)的子公司，只要母公司對該企業(yè)的控制權依然存在，就應該進行合并報表處理。本文將對如何合并作如下探討。
一、長期投資損失的核算
關于母公司對所有者權益為負數(shù)的子公司當年虧損的會計處理問題，盡管我國《企業(yè)會計準則——投資》中規(guī)定；“屬于被投資單位當年發(fā)生的凈虧損而影響的所有者權益的變化，投資企業(yè)應按所持表決權資本的比例計算應分擔的份額，減少長期投資的賬面價值，并確認為當期投資損失。投資企業(yè)確認被投資企業(yè)發(fā)生的凈虧損，除投資企業(yè)對被投資單位有其他額外的責任（如提供擔保）以外，一般以投資的賬面價值減計至零為止”。但筆者認為，該規(guī)定未能完善地揭示母
公司的額外責任，忽略了母子公司之間的控制與被控制關系，資不抵債子公司的決策所帶來的風險理應由母公司承擔。此外，基于這種決策，母公司很可能要承擔～定的額外責任（如舉借新債所承擔的擔保義務）?，F(xiàn)舉例說明：
A公司于 1996年了月 1日以 4 000萬元購入B公司發(fā)行的股票，該項投資占B公司有表決權的資本的80％，購買日B公司所有者權益的賬面價值如下：股本 5 000萬元，資本公積 50萬元，盈余公積 50萬元，未分配利潤一1OO萬元。 1996年B公司凈虧損7 00O萬元，1997年凈虧損 1000萬元（假設A公司除原始投資外，不再對B公司的債務承擔責任）。根據(jù)資料，筆者認為，A公司應作如下處理：
①1996年1月1日投資時：借：長期股權投資——B公司（投資成本〕4 000萬元；貸：銀行存款4 000萬元。
②1996年 12月 31日，確認應承擔的 B公司的損失：借：投資收益 6 000萬元；貸：長期股權投資一一B公司（損益調(diào)整）4 000萬元，預計負債——為B公司負擔2000萬元。
③1997年12月31日，確認應承擔的B公司的損失 1000萬元：借：投資收益 1000萬元；貸：預計負債——為B公司負擔1000萬元。
如果 1997年盈利 5 000萬元，則處理為：借：預計負債 2 000萬元，長期股權投資——B公司（損益調(diào)整）2 400萬元[（5000—2 000）×80％]；貸：投資收益4 400萬元。
在上述會計處理中，母公司確認子公司的凈虧損而減記“長期股權投資”賬面價值至零為止，這與投資準則規(guī)定相同。所不同的是，除了已經(jīng)確認為損失而沖減“長期股權投資”的虧損額外，母公司還應確認剩余的由母公司承擔的部分。國際會計準則第27號（IAS27）第27條規(guī)定：“在予以合并的附屬公司中，少數(shù)股東應占的虧損額超過少數(shù)股東由約定義務并且由能夠彌補的虧損以外的部分，應沖減多數(shù)權益”。子公司的少數(shù)股東一般都以出資額為限，而母公司擁有實際控制權，為了讓所有者權益為負的子公司繼續(xù)經(jīng)營，不得不承擔由此產(chǎn)生的或有損失、或有負債。IAS27還規(guī)定“如果子公司此后報告利潤，所有的這類利潤均應分配給多數(shù)股東，直至以前由多數(shù)股東承擔的少數(shù)股東的虧損額已回收為止”。上例中由于B公司1996年虧損 7 000萬元，使其所有者權益出現(xiàn)負數(shù)，B公司少數(shù)股東以其股權 5 000×20％承擔了 1000萬元虧損，剩余的 6 000萬元由 A公司承擔，而其投資只有 4 000萬元，放將不足部分 2 000萬元暫記入“預計負債”科目，以表示母公司可能承擔的額外的最大債務。1997年繼續(xù)虧損則母公司繼續(xù)記投資虧損，若該年度盈利，則應沖回預計負債；如有剩余，則按母公司的持股比例確認投資收益，并增加“長期股權投資”科目的賬面價值。
該處理方法可以充分體現(xiàn)母公司對子公司控制權上的風險，而且可以不必同時按投資準則的要求設置備查登記簿登記尚未確認的虧損分擔額。從上面例子的分析，顯然可以看出，若子公司所有者權益為正數(shù)，則滿足等式：母公司對子公司長期股權投資的投資成本=子公司所有者權益數(shù)額×母公司持股比例；若為負數(shù)，則該數(shù)額就是母公司計入的預計負債。
二、合并報表的編制
基于購買法下母公司理論，應消除集團內(nèi)部所確認的子公司的損失，對于集團外部的少數(shù)股東，應以其積累的少數(shù)股東權益為限確認其負擔的最大虧損額。若以后年度扭虧為盈使子公司所有權為正數(shù)，則應先對母公司所承擔子公司的超額虧損進行抵銷，而后凈剩余的盈利按比例確認少數(shù)股東權益，并對母公司與子公司的長期投資進行抵銷?，F(xiàn)就上例編制抵銷分錄：
1．1996年12月31日：
①抵銷 A公司的長期投資：借：股本 5 000萬元，資本公積50萬元，盈余公積50萬元；貸：未分配利潤100萬元，長期股權投資4 000萬元，少數(shù)股東權益1000萬元。
②抵銷A公司確認的B公司損失：借：長期股權投資4 000萬元，預計負債 2 000萬元；貸：投資收益6 000萬元。
③確認B公司少數(shù)股東對虧損的承擔：借：少數(shù)股東權益 1000萬元；貸：少數(shù)股東收益 1000萬元。
2．1997年12月31日：
①同1中分錄①。
②抵銷1996年度A公司確認的投資損失及少數(shù)股東承擔的數(shù)額：借：長期股權投資 4 000萬元，預計負債 2 000萬元。少數(shù)股東權益 1000萬元；貸：年初未分配利潤 7 000萬元。
③抵銷1997年度A公司確認的投資損失：借：預計負債 1000萬元；貸：投資收益 1000萬元。
若 1997年，B公司盈利 5 000萬元，則借：投資收益 4 400萬元；貸：預計負債2 000萬元，長期股權投資 2 400萬元。借：少數(shù)股東收益 600萬元；貸：少數(shù)股東權益600萬元。
以上分錄不難看出，在子公司所有者權益小于0時，勾稽關系“少數(shù)權益=所有者權益×少數(shù)股權比例”被打破。1996年12月31日，合并報表少數(shù)股權為0，所有者權益×少數(shù)股權比例=一2000×20％＝－400萬元，其原因是所有者權益一200萬元由A公司承擔，這正是持續(xù)經(jīng)營資不抵債子公司的特殊性所在。
