可轉換公司債券是指在發行時標明發行價格、利率、償還或轉換期限、持有人有權到期要求償還或按規定的期限和價格將其轉換為股份的債務性債券。其持有人有權利而非義務，用債券和所余全部利息在事先議定日期以事先議定價格，向發行者換取事先確定數量的普通股或其他債務工具。技術上，這些證券是公司債券，而實際上只是延期的普通股。相對于其他外部融資方式，它具有籌資成本較低、有利于穩定股票價格和減少對每股收益的稀釋、減少籌資中的利益沖突等優點，逐漸成為現代企業進行融資的重要途徑之一。
一、可轉換公司債券發行時的會計處理方法探析
對可轉換公司債券發行的會計處理有兩種觀點：一種觀點是將可轉換公司債券全部列為負債，不將負債與權益相分離，即不確認轉換權的價值；另一種觀點是將可轉換公司債券的發行價格一部分列為負債；另一部分作為將要轉換普通股的權利，作為資本公積，將負債和權益分離，確認轉換權的價值。
（一）負債和權益不相分離不確認轉換價值的方法
（二）負債和權益相分離確認轉換價值的方法
1.分解法，即將兼具負債與權益性質的金融工具分解為幾個組成部分，分別確認其性質，并在資產負債表中分別反映的方法。
2.新會計準則下可轉換公司債券應用分解法的會計處理。
由此可以看出，不確認轉換權價值的處理方法依據的是傳統會計理論，這種操作相對于確認轉換價值方法來說實務操作相對簡單一些，但是會導致大量與決策相關的交易信息游離于表外，從而影響了會計信息的有用性，新準則規定了衍生金融工具分拆處理權益和債務的規定，表明在可轉換公司債券會計處理這個問題上，我國的環境與國際上類似，因此，我國可以與國際上趨同，使用分解法對可轉換公司債券負債和權益部分進行分離，但由于剛剛執行，還面臨著很多技術問題，即我國的會計人員并不能詳盡地掌握分離的方法問題，而且，使用“相對公允價值法”，要求對可轉換公司債券的權益部分即期權部分進行計算，我們熟悉的是布萊克——斯科爾模型，但是這個模型有嚴格的前提假設且計算比較復雜，如果將該模型運用于可轉換公司債券的會計處理有可能違背“成本——效益”原則，導致該方法在會計實務中并不可取。雖然兩者各有利弊，但是從現實的環境來看，使用分解法即可轉換價值法將是發展趨勢。
二、可轉換公司債券轉換時的會計處理方法探析
當債券發行企業股票價格上漲時，債券持有者就可以按規定比率轉換為股票, 從而享受股票增值的利益。此時，發行公司對可轉換公司債券的會計處理有兩種方法：即賬面價值法和市價法。
（一）賬面價值法
（二）市場價值法
事實上，可轉換公司債券發行以及轉換是相互聯系的，轉換時的會計處理方法從屬于發行時的會計處理方法，從前面我們所論述的可知，可轉換公司債券發行時有不確認轉換價值和確認轉換價值兩種方法，轉換時有市價法和賬面價值法兩種方法，在這種情況下，如果發行時采用不確認轉換價值的方法，那么轉換的時候我們就應該采用賬面價值法；如果我們發行時使用分解法，那么我們就應該使用市場價值法從而確認轉換損益。目前，雖說新會計準則已經頒布施行，但還存在一定的難度，隨著我國資本市場的進一步發展和完善，以及我國證券執業人員、會計人員素質的進一步提高，這些問題終將得到解決。
（詳文見《商業會計》2007年12月 第24期）
