一、金融危機背景下的公允價值
自美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機以來，對公允價值的批評不斷高漲，認為公允價值的應用是導致金融危機的罪魁禍首，銀行不適宜運用公允價值計量。公允價值會計具有順周期效應，市場形勢好時，容易助長泡沫，而在市場不好時，又會使情況變得更糟糕。在當前情況下，因公允價值的應用導致了金融系統(tǒng)數(shù)千億的資本的蒸發(fā)，銀行貸款能力迅速萎縮。在此背景下，一些財務報表編制者也圍繞著公允價值會計問題不斷向國際會計準則理事會和美國財務會計準則委員會提出責問和修改要求。
此次金融危機中對公允價值的批評主要集中于兩個方面。針對公允價值會計確認，有人認為在螺旋式下跌的市場上，以公允價值計量某些金融工具會使市場持續(xù)失去信心，陷入惡性循環(huán)，他們呼吁對金融資產(chǎn)進行重分類，使部分金融資產(chǎn)不再以公允價值計量，甚至暫停公允價值的使用。針對公允價值計量，有人認為目前的主要問題在于國際財務報告準則中對公允價值應用的指南還不夠充分、翔實，難以滿足當前市場需要。筆者認為，對于很多報表項目來說，盡管以公允價值反映會存在一些不足，但就目前可用的計量屬性而言，它仍是最好的，關鍵問題在于如何更好地計量公允價值。
二、公允價值會計是當前經(jīng)濟環(huán)境下最好的計量屬性
（一）公允價值的固有優(yōu)勢
公允價值符合財務信息相關性和有用性的要求；公允價值更強調(diào)交易價格的客觀和公正；公允價值符合會計信息決策有用性要求。
（二）金融危機下公允價值會計更有利于恢復市場信心
事實上，目前的流動性、信用和信心危機并不是由公允價值會計所引起的，有效的會計原則反而有利于幫助解決信息披露問題。正如摩根大通的一位分析師所描述的“將流動性危機歸罪于公允價值，就好比病人將其病情歸罪于為他看病的醫(yī)生。”公允價值僅僅是客觀地反映了真實的情況。
另外，相對于一些會計方法而言，公允價值會計能夠更好地向投資者提供更準確、更及時和更具可比性的信息。因此，雖然在流動性缺失的市場中，采用公允價值會計存在較大困難，但其仍舊是所有可選會計方法中最好的。
三、完善公允價值計量的思考
（一）消除不一致，制定統(tǒng)一的公允價值指南
當前，在國際財務報告準則中還沒有一套完整、系統(tǒng)的公允價值指南，應用公允價值的要求和原則分散于國際財務報告準則的各個部分，并且許多內(nèi)容也存在不一致的現(xiàn)象。筆者建議，將眾多的會計準則文告進行整合，形成專門的公允價值議題無疑將為公允價值的應用帶來便利，同時也有助于降低因各項準則之間不一致而導致的風險。
（二）完善公允價值計量模型
本次金融危機中，很多報表使用者認為，目前國際財務報告準則中為公允價值計量提供的指南嚴重不足，尤其對目前市場不再有效的情況下，沒有適用的專門指南，公允價值計量模型亟待完善。筆者認為活躍市場上對公允價值的計量可以考慮以期間價值為基礎，進行計量研究，建立計量模型，使公允價值能夠在平滑掉特殊因素影響的基礎上，盡可能真實反映市場對資產(chǎn)、負債的評價。
另外，在非活躍市場中，尤其是資本流動性較弱的環(huán)節(jié)，難免存在價格制定優(yōu)勢者，這種情況下，不宜將該類市場報價作為公允價值。應將未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)值作為公允價值的重要參考，并充分披露未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率的假設基礎，供報表使用者參考。
