作者：[王嵐 王新紅]
２００２年１月１日我國所有上市公司正式實施《企業會計準則——中期財務報告》（以下簡稱《中期報告準則》），標志上市公司在中期財務報告（以下簡稱“中報”）的編制過程中已有可遵循的會計規范。如何解讀企業中報，是投資者、債權人等據以預測企業獲利能力和發展前景，從而做出比較正確的相關決策的關鍵。
一、《中期報告準則》主要規范的內容
１．中報的基本組成。
中報是指報告期短于一個完整財務年度（如月、季或半年）的財務報告。《中期報告準則》要求企業中報所列報的會計報表至少應當包括資產負債表、利潤表和現金流量表，同時列示會計報表附注，這與年報組成的規定是一致的。其中值得注意的是，中期現金流量表的披露對于衡量和評價企業的盈利質量、幫助報表使用者了解企業獲取現金和現金等價物的能力將有重大的意義。《中期報告準則》還要求企業提供比較中期財務報表信息，以便提高中報的有用性。
２．編制中報時應當遵循的確認與計量原則。
從各國制定相關會計準則的理論基礎來看，主要有兩種觀點，即獨立觀和一體觀。由于我國目前會計信息失真現象較為嚴重，證券市場處于初創階段，外部監管還不健全，因此《中期報告準則》的制定主要采用了獨立觀。獨立觀認為編制中報的目的主要是為了反映一個特定期間內企業的財務狀況和經營成果。因此把每一中期視為一個獨立的會計期間，性質上與年度期間無異。這樣一來，在編制中報時不僅會計要素的確認和計量，而且會計估計、遞延和應計項目的確定和處理也要適用與編制年報相一致的會計政策，因此編制中報時就不需要考慮有關費用在不同中期的分配即均衡化問題。
二、如何解讀企業中報
１．獨立觀對中報的影響。
為了正確認識中報的特點，報告使用者有必要了解獨立觀對中報的影響。獨立觀將每一中期視為一個獨立的會計期間，性質上與年度期間無異。以獨立觀編制的中報，能較為真實地反映企業中期的業績狀況，客觀性與可靠性較強，不易被操縱。但另一方面，中報的收入確認與計量要求按照《企業會計準則——收入》和《企業會計準則——建造合同》的規定來進行，不能夠在會計年度的各個中期內隨意預計或者遞延收入；費用的確認與計量原則要求和年度會計報表相一致，企業也不得在會計年度的各個中期內隨意預提或者攤銷所發生的費用。這種處理，對于經營活動受季節性因素影響較大以及經營具有周期性特征的企業而言，會導致收入與費用的不合理配比，使得各中期收益變動較大，中報的均衡化受到影響。不了解這一點，會影響報告使用者對企業業績的正確評價與預測，進而可能在未排除季節性因素及經營周期性因素的情況下，單純地利用某期的中報進行評價與預測，從而誤導投資決策與信貸決策。所以，報表使用者應當正確認識獨立觀對中報的影響，以便合理使用中報財務信息。
２．正確利用比較中期財務報表，提高評價與預測能力。
獨立觀的采用相對而言影響了中報的可比性，而利用比較中期財務報表正是充分解讀各期會計信息的有效途徑。比較中期財務報表的利用因報表類型不同而有很大的差別，《中期報告準則》對比較中期財務報表的類型作了以下規定：
其中，要求提供的比較中期利潤表類型最多。例如：Ａ企業按季提供中報，則２００３年第二季度Ａ企業應提供的比較中期利潤表有：①２００３年４月１日至２００３年６月３０日的利潤表；②２００３年１月１日至２００３年６月３０日的利潤表；③２００２年４月１日至２００２年６月３０日的利潤表；④２００２年１月１日至２００２年６月３０日的利潤表。其中第一張報表與第三張報表、第二張報表與第四張報表的核算期間相似，因此可以在一定程度上消除季節性因素的影響，具有較強的可比性。
３．必須正確認識中報的有限性，防止對中報信息的過分信賴。
盡管中報的編制在很大方面與年度會計報表相一致，但是相對于年報提供的信息而言，中報仍然具有一定的有限性。首先，由于存貨的盤點不可能根據中報的要求進行，導致中報中存貨的數量和計價必然與實際存在一定的偏差，這是難以避免的；其次，大量使用估計的方法來確認會計要素，對于信息的準確性也會產生影響；再次，由于我國目前對中報審計的規范性不足，報告受審比例有限，導致社會監控體系無法全面評價信息的合法性、公允性、一貫性，這樣一來對報表使用者的素質提出了更高的要求。認識中報的有限性，不是要否認中報的使用價值，而是要加強使用中報的科學性、準確性。
４．注重中期現金流量表的分析。
由于我國上市公司關聯方交易相對比較多，信用體系又不十分完善，現金流量表的使用就顯得十分必要。中期現金流量表幫助報表使用者了解企業獲取現金和現金等價物的能力，有著其他指標不可替代的作用。通過中期現金流量表，可以及時得到有關現金收入來源和現金支出用途的信息，以便充分關注企業產生現金凈流量能力的變化。同時，從中可以分析在本期內獲取的利潤總額同經營所得現金數額之間發生差異的原因，以及了解中期籌資與投資活動的現金情況，從而可以更好地了解企業中期現金運用的總狀況。
５．利用中報附注資料，加強對信息的理解。
中報表內項目是通過一系列的確認、計量和分類、匯總等程序編制而成的，因此，報表項目本身反映的是總括信息，關于這些項目編制的基礎、采用的會計政策、項目金額包含了哪些重大交易或事項等等信息。單純從報表中是無法得到的，而這些信息對于使用者更好地理解表內數據和做出相關投資決策卻是重要的。這些都要依賴于中報附注，通過補充說明來彌補表內的不足。我國《中期報告準則》在借鑒了西方國家經驗的基礎上，制定了我國中報附注應當披露的１４項內容。投資者在閱讀會計報表，發現一些特別的數據、變化異常的金額等情況時，借助附注的說明可有效地解讀其中的奧秘。?
