【摘要】我國的實證會計研究起源于20世紀80年代中后期。二十多年來，實證會計研究經歷了由理論介紹到初步運用再到被廣泛推廣的過程，取得良好發展的同時也顯露出了一定的局限性。本文對實證會計研究現已涉及的主要領域的研究內容進行了概述和總結，并指出研究中存在的主要問題及其相應對策，從而提出需要拓展的領域及未來的研究思路。
引言
實證會計學于20世紀60年代產生于美國會計界，并初步形成了一種旨在解釋和預測會計實務的研究方法，發展至90年代后日趨國際化。其研究成果很多，例如Holthausen和Watts（2001）對標準設定背景的相關性研究做了批判性的證實。Healy和Palepu（2001）評價了公司信息公開的研究，Shackelford和Shevlin（2001）分析了與稅收有關的資本市場研究， Paul M. Healy, and Krishna G. Palepu (2000) 應用一個以價值為基礎的管理結構來批評性地檢驗管理會計經驗的研究。
實證會計研究和規范會計研究已成為當代會計理論研究中的兩大主流。它們具有不可互相替代的特定功能。前者是后者的基礎，后者是前者的前提和終極目的。它們是對會計目標不同層次上的角度不一的研究，相互聯合、合作共處，組成了一個協調發展的研究整體。學術界和職業界會計研究都堅持二者并重，應該有機結合；它們可以滿足不同需求者的需求，實現優勢互補。
一、實證會計研究的主要成果
我國從上世紀80年代中后期開始進行實證會計研究。總結其研究內容主要表現為以下幾個方面：
（一）盈余管理研究
瓦茨和齊默爾曼在《實證會計理論》中提出三種會計理論假設，即報酬計劃假設、債務契約假設和政治成本假設。以這三種假設為基礎，管理當局進行會計政策選擇時有所偏向，使得報告盈余向自己期望的方向移動。我國的實證研究主要涉及盈余管理動機和程度對資源配置的影響。大量實證研究表明：上市公司財務報表信息中存在相當嚴重的盈余管理現象，主要有經濟利益動機、融資或再融資動機、避免帶帽和退市的動機等。這些研究為識別盈余管理及提出防范措施作出了貢獻。
（二）會計信息與證券市場關系的研究
涉及會計信息不對稱性、會計信息的作用及其對資本市場的影響等。大量實證研究檢驗了會計信息與股票價格的特定關系，表明會計數據的信息潛力將向股票市場傳遞信息，即能傳遞企業預期未來現金流量及其風險的信息，會計信息對股票價格的影響大約在10%～15％之間。
（三）以會計準則為核心的會計選擇研究
Thomas D. Fields，Thomas Z.，and Linda Vince〔2000〕圍繞三種能影響管理者決策的市場缺陷：機構成本、信息的不對稱、無和約團體產生的影響來研究影響會計決策問題的決定性因素及其產生的影響。我國學者借鑒于此研究了以會計準則為核心的會計選擇彈性與剛性、會計政策選擇行為及其經濟動機、不同企業會計程序和方法的選擇等。最突出的是分紅計劃、債務契約與會計程序的研究，提出并檢驗了分紅計劃假設、負債權益比率假設和企業規模假設，它們都與企業會計程序的選擇有關聯。同時也指出，這些變量只能在有限的范圍內預測不同行業會計程序選擇方面的差異。
（四）公司治理結構研究
有關公司治理研究的根源，可追溯到Berle和Means（1932）關于大公司中的管理所有權還不能夠為實現企業價值最大化提供足夠的管理獎勵的問題的討論。我國學者研究了經營者選擇機制、公司業績與經營者選擇的關系以及上市公司治理中的政策選擇，如現金政策與公司業績、各種股利政策的選擇等問題的研究。
（五）管理會計方面的研究
Christopher D. Ittner, and David F. Larcker（2001）應用一個以價值為基礎的管理結構來批評性地檢驗管理會計經驗的研究，在管理會計實務方面有相當多的變化。我國學者從傳統著重于經濟決策和預算控制的管理會計研究著手，已探索出很多戰略性方法，如平衡計分卡、戰略性會計控制系統及經濟價值性能測量等。
（六）審計實務研究
已有的實證研究僅僅是對上市公司審計報告意見類型、審計獨立性影響因素分析以及審計質量等少數幾個問題進行的研究。
二、實證會計研究存在的主要問題及相應的解決措施
從發展眼光看，實證會計研究不斷發展的同時存在如下主要問題。
（一）研究方法本身存在的問題
第一，理論基礎局限。實證會計研究前提理論是“有效市場假說”和“資本資產定價模型”。但這兩種理論都建立在大量的假設前提基礎之上，存在一月效應、交易周的日效應、星期五——13號效應、市場的過度反應等悖例。
第二，統計方法的局限性。統計學方法以概率論為基礎，假定事件的發生具有隨機性和不確定性，并且在對樣本數據進行假設檢驗和推斷總體時存在誤差。
第三，線性模型有效性問題。實證研究中，契約中的變量都是線性的，并使用了粗略的替代變量，然而某些問題的內含變量之間實際不一定存在線性關系。
（二）會計資料存在很多問題
取得資料比較困難、會計資料滯后且缺乏可比性等。目前資本市場本身并不完善，尚未建立起全面完整的有關數據庫，使資料收集成為一個難點。這樣整理資料也相應需要較長時間，資料具有滯后性。近年來會計信息失真現象愈加嚴重，上市公司進行會計舞弊、操縱會計數據及關聯交易比重較大等現象愈加頻繁，導致會計資料數據不真實也不可比。
（三）研究動力明顯不足
現階段對實證會計研究更多表現在學者們對學術成果的追求，缺乏社會在信息、教學以及制定政策等現實壓力需求，并由于其成本遠遠高于規范會計研究，而收益卻沒有明顯差距，因此很難取得突破性進展。
（四）缺乏結合實際的理論和研究模型
我國的研究多數參考國外的數據模型，但我國在公司治理結構、股權結構上與國外有很大差異，這樣忽視國內市場具體情況進行分析，得出的結論可信度很低。
從發展的角度看，解決實證會計研究難題的措施主要有：
（一）結合實際發展有創新的實證研究
通過會計研究，對在會計工作中因環境變化而出現的新情況、新問題、新現象、新因素等進行探討，從而創新實證會計研究，并且要盡可能排除價值判斷，側重于實證性或近似實證性研究，力求客觀地揭示會計現象及其外部聯系；同時要以指導會計準則的制定為目標，側重理性思維構建規范會計理論。在此基礎上，綜合運用規范研究和實證研究，實現優勢互補。
（二）建立信息數據庫
可組成一個獨立的機構來建立完備的信息數據庫。為解決上市公司會計信息披露失真的問題，要抓緊會計規范的實施和修訂工作，加大證券市場的監管及處罰力度，保證其執行力確實有效。同時，綜合考慮會計因素和非會計因素隨會計資料的影響，以增加其可比性。
（三）多方面共同重視，增強實證會計研究的動力
完善激勵機制，促進社會降低研究者所負擔的成本，提高實證研究的收益。同時，促進社會在教學、制定政策方面對實證研究的需求。證監會、會計學會以及財政部都要增加科研經費，針對證券市場突出問題的研究進行廣泛資助。
（四）結合國情對模型加以修正
各個國家、各個市場都有自身的特點，國外的模型對我國不一定適用。從我國目前的情況來看，資本市場的發展時間不長，發展程度也不高，運作還很不完善、規范，與有效資本市場還存在一定差距。因此，必須充分考慮上述國情修正實證研究模型。
三、實證會計研究未來的研究領域
目前實證會計研究已逐步走上正軌，并受到越來越多學者的關注和青睞，通過分析其局限性，指出未來將在以下幾個領域進一步拓展。
（一）責任會計方面
責任會計是管理會計的一個子系統。企業會計人員從傳統的算賬、報賬中解脫出來，將會計工作的著眼點放在管理監控上，為突出責任應全面推廣責任會計核算。它所涉及的測定企業經營活動對社會各方面帶來的效益和損耗以及它對經營成果評價的有效性問題，都為責任會計的實證研究提供了豐富的課題。
（二）人力資源會計方面
人力資源會計是鑒別和計量人力資源數據的一種會計程序和方法，目標是將企業人力資源變化的信息提供給外界有關人士使用。關于如何計量在取得、開發和保持人力資源方面的投資，又如何計量職員的重置成本等問題，都有待進行實證研究。
（三）環境會計方面
首先進入環境會計領域實務的是環境信息披露，即環境報告。實證研究可在如下方面加以拓展：相關信息使用者利用環境信息的作用、有關環境因素的指標體系及其制定的影響因素、現行環境指標體系對監督政策執行的有效性等。
（四）審計實務問題的進一步研究
首先是加強審計對資本市場影響作用的研究，如審計意見與投資、籌資決策的關系以及資本市場中審計意見的信息含量等；其次，關于審計市場的研究：諸如現行審計模式有效性的研究和審計基礎理論的研究，如注冊會計師的獨立性、決策過程等。
（五）會計準則的制定和實施方面
2006年2月，我國發布了新的企業會計準則，實現了與國際會計準則的趨同，新的會計準則允許企業擁有較大的會計政策自主選擇權。然而，為了建立與市場經濟體制相適應的會計規范，就必須深入研究會計系統的運作過程、因素及其相互關系、會計管理與其他管理活動的相互關系及其協調等問題。如會計信息的使用者有哪些、會計信息是注重相關性還是注重可靠性、不斷出臺的新的會計準則實施效果如何等。
（六）證券市場對特殊的會計信息的有效性開展進一步的探討
如證券市場對內幕信息的有效性如何；特定財務報表項目與證券價格之間存在何種聯系；財務報表數據的范圍多大才能有助于投資者評估證券風險，還有關于二者具體關系的研究，如公司發行股票時價格如何確定等。
（七）對公司治理中重要因素的研究
Robert.M.Bushman and Abbie.J.Smith建議擴展管理研究，更好地理解會計信息在加強公司治理方面的應用。我國也要擴展這些研究，如管理層持股情況、董事會結構、股權結構中的股權分置和非流通股的流通等。通過研究會計信息在管理中的作用，討論其對公司治理結構的影響。
四、實證會計研究未來的研究思路
（一）研究方向將轉向企業內部因素的實用性
未來的研究思路轉向為：企業的經營責任、成本信息披露程度、會計信息怎么樣才能發揮其應有的作用、如何應對新出臺的會計準則、注冊會計師借助實證會計研究怎樣從會計信息中預測出會計舞弊行為等等，這些實證研究的最終目的是為企業發展做貢獻。
（二）實證會計研究將向多元化、動態化方面發展
運用最新的技術和最前端的數學工具來解決問題，使得實證會計對重大的會計問題研究更加準確，模型也不再局限于一元化的形式。同時，企業的數據庫信息系統建立和具有實用性的多樣化課題將會使實證會計研究呈現出動態化的趨勢。
（三）與多種方法結合運用，以解決復雜問題
由于會計學與其它相關科學的發展呈現出更加緊密的聯系，引進一些有效的研究方法如實驗法、資料法、辯證思維法、實踐法、評估法、聯想法、假設法和結構法等，結合運用能更好地解決問題。
（四）各高校更加重視對實證會計研究人員的培養
目前會計研究人員大多為會計專業背景，他們的數學和統計知識不夠扎實，難以選取合適的方法來分析資料，面對將來愈加復雜的實證問題更難以應付。高校將培養熟練掌握數理統計、概率論等的會計人員，以促進他們提出合理的證據、進行更多的實證研究。
五、結束語
實證會計研究的領域是廣闊的。針對其局限性，提出相應的解決措施，并積極創造條件發展它。同時堅持規范研究與實證研究并重，將兩者有機結合起來，不斷提高我國會計研究水平。隨著大量新會計實務的不斷涌現，為開展實證研究提供了方向，即實證會計研究將轉向企業內部因素的實用性，將向多元化、動態化發展；并且注重與多種方法結合運用來解決更復雜的問題，更好地為企業發展作貢獻。因此，可以預見我國實證會計研究必將繁榮興旺起來，會計學界也將正確對待實證會計研究，使其更好地發揮作用。
