公允價值是國際會計界公認的價值概念，在會計學理論與實踐中已得到廣泛運用，它與資產評估中的市場價值概念有共同之處，也有區別，但在實踐中常常被混淆。本文試圖從經濟學角度出發，對這兩個概念加以分析。
一、經濟學中的價值觀念和價值理論
價值觀念自人類有史以來就已存在，而且在不斷地變化發展中。在經濟學的發展歷程中，從早期的重商主義和重農學派，到近現代的經濟學，無不對價值觀問題加以探討。為了對資產的價值理論有一個完整的認識，我們對經濟學的價值觀分幾個階段加以歸結。
(一)早期經濟學說的價值觀：重商主義者和重農學派
重商主義者認為，因為貨幣(財富的代表)在購進和出賣商品收回貨幣的過程中產生了一個增量，從而產生了增加的價值，因此價值是在流通過程中產生的。這種觀點還認為貿易特別是對外貿易是增加國民財富的源泉。重農學派從實物增量出發，認為只有農業才是價值增量(純產品)的來源，農產品從播種到收獲引起了實物的增量，而其他加工工業和貿易部門都沒有使實物量增加，因而沒有生產出價值。
(二)賣方市場時期的價值觀：供給(生產)決定價值
古典學派認為，價值來自于生產過程，由生產創造，而生產又是商品物資的供給。因此，我們將生產決定價值的主張稱為供給決定論。由于生產過程是資本、勞動和土地共同作用的結果，如果認為價值來自于生產過程，那么自然要從三個要素中去尋找價值的源泉。
在資本主義早期，市場上的產品相對于全球尚未開拓的廣闊市場而言，是供不應求，于是產生了薩伊的“供給本身會創造需求”的理論。在那個時代，生產是最為重要的，人們紛紛從生產過程中去尋求價值的來源，如配第認為只有生產貨幣(白銀)的勞動才創造價值，李嘉圖提出生產過程中的邊際勞動耗費決定價值量。薩伊從資本生產力理論中分析了三要素(資本、勞動、土地)共同協作生產出具有使用價值的物品，其報酬形成了生產費用，形成生產費用價值觀。他認為物品的價值來自于物品的效用，而物品的效用就是物品的有用性，即使用價值，而價值量決定于生產費用，這仍是一種客觀價值論，但是已經向買方市場時期的主觀效用價值觀邁開了第一步。
(三)買方市場時期的價值觀：需求決定價值
19世紀70年代，經濟學發生了邊際革命，出現了邊際效用價值論，進而形成了邊際效用學派。該學派認為商品的價值不是來自于生產過程，而是來自于消費者對于商品的主觀評價。若消費者認為商品對自己的主觀效用大，則商品的價值就大，否則就小。由于消費者本身就是需求者，且對商品的評價決定商品的價值，因此相對于供給決定論而言，我們將這種價值決定稱為需求決定論。
當資本主義市場經濟日益出現供過于求的經濟危機時，人們的注意力逐漸從價值如何被生產出來的問題轉向價值如何實現的問題。由奧地利學派為代表的心理學派，認為資產具有價值必須滿足兩個條件，即有用性(基礎)和稀缺性(必要條件)，決定商品價值量的是人們對商品價值主觀評價尺度的邊際效用(龐巴維克)；資本、勞動和土地等生產要素的價值間接地來自于它所生產的消費品的價值，并由所生產的消費品的邊際效用決定，每一生產要素根據自己在生產過程中的邊際貢獻，獲得生產總效益中歸屬于自己的那部分價值(維塞爾)。
(四)供求決定的價值論：均衡價值觀
馬歇爾直接將交換價值視為價值，進而引申出商品的價格。他認為供給與需求雙方的力量決定價格(價值)。在任何社會，稀缺性的商品或勞務，其客觀效用或滿足欲望的程度，必須用一個共同的標準來衡量，以便人們對其進行選擇時能做出主觀但合理的選擇，這個共同標準就是價格。在均衡價格中有需求價格，它取決于需求，即需求量取決于消費者對商品效用的主觀評價，因而需求價格是買方愿意支付的最高價格；有供給價格，它取決于生產費用，是生產者愿意接受的最低價格。均衡價格就是供求均衡時雙方都能接受的價格，因此，效用和生產費用是影響價格的兩個均等因素。馬歇爾將這種均衡價格劃分為三類：①暫時均衡決定的市場價格。供給不能對需求的變化做出反應，均衡狀態完全由需求決定。②短期均衡決定的市場價格。供給能適應需求的變化做出調整，供給和需求在價格決定上起同等作用。③長期均衡決定的市場價格。在長期內，生產者可以增加投資或轉移資本到別的部門，從而增加或減少供給來影響需求，因此供給起著主導作用。
(五)價格論取代價值論
現代社會對經濟活動的分析，已由原來重視供給或需求的某一方面變為對供給和需求之間關系的全面分析。由于在供求關系上體現的是價格而不是價值，適應供求分析的需要，人們需要的是價格，而不需要探討價格后面的決定力量--價值，因此人們將研究的視線從價值轉向價格。這樣原來服務于供給分析或需求分析的價值，在供求均衡分析面前便失去了意義，而起決定性作用的則是價格。
數量學派將價值視為商品之間交換的比例關系，即交換價值，否認價值的實際和內容，并將交換作為應用數學的出發點，認為交換就是兩個商品間的數量關系，交換成立就是數量相等，一切經濟問題都是交換問題。一些瑞典經濟學家則否定價值的存在，主張經濟學應該放棄“價值論”而用“價格論”。
(六)價值觀念的多元化與統一的市場
人們對價值認識不同，對商品的評價也不同。正因為如此，在一個統一的市場上才有交易的發生，市場在市場經濟中扮演著價值發現的角色。也因為價值發現和價格形成在現代市場經濟中的突出地位，才使人們認識到“在一切的才能之中，最了不起的是正確估計事物的真實價值的才能”(拉羅什福科)。資產的價值評估理論就是建立在一定的價值論的基礎上，其中的重置成本法就是以生產費用價值論為基礎，市場法以均衡價值論為依據，收益法則是以邊際效用價值論為依托。
(七)馬克思的勞動價值理論
馬克思對古典學派的勞動價值理論進行了根本的改造和重建，提出了具有獨創性的價值理論。基本思路為：
1.商品的特點是它們為交換而生產。在這種交換過程中，兩種商品要相互比較衡量來決定交換的比例，從而獲得一定量的一種商品和一定量的另一種商品之間的對等關系。因此，只要考慮到它們的交換價值，商品之間就存在一種對等關系，盡管這些商品具有不同的使用價值。
2.商品作為有用之物具有使用價值，作為有用勞動的凝結具有價值。無差別的抽象勞動創造價值，具體勞動創造使用價值。價值作為抽象勞動的產物其形式是交換價值。因此商品的生產是使用價值和交換價值的生產。
