【摘要】 新準則正式實施的前一年，企業資產減值轉回與計提新變化令人感興趣。本文以2006年上市公司為樣本，對其資產減值的計提與轉回數據進行了分析與比較，發現企業存在將計提的減值準備突擊轉回的跡象，并找到一些新的盈余管理證據。如何防止企業利用流動性資產減值準備來調節利潤成為新的課題。
【關鍵詞】 新準則；資產減值；盈余管理
自2007年1月1日起，包括資產減值相關準則在內的新企業會計準則（以下簡稱“新準則”）在上市公司范圍內開始正式施行。資產減值相關準則涵蓋于資產減值準則、存貨準則、投資性房地產準則、生物資產準則與建造合同準則等九項準則條款之中。現行有關資產減值相關準則，彌補了舊準則和《企業會計制度》在資產減值準備方面的缺陷，對抑制企業利用資產減值準備操縱利潤具有重要的意義。比如，資產減值準則第十七條規定“資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回”。也就是說，從2007年起，不允許對固定資產、在建工程、長期投資、無形資產等非流動性資產計提的減值準備進行沖回。從理論上講，這樣就壓縮了企業利用減值準備的提取與沖回操縱利潤的空間，提高了2007年在內的以后年度會計盈余信息質量。
新的資產減值準則旨在“確保財務狀況和經營業績更加真實、可靠，避免利用資產減值進行盈余管理，保護投資者利益?！?然而，其在2007年的正式實施是否會誘發年前的“趕集”現象呢？即是否引起2006年年底前企業將非流動性資產計提的減值準備突擊沖回，同時利用流動性資產減值準備為以后年度調節利潤留下空間呢？基于此，本文以2006年我國上市公司為樣本，對執行新的相關減值準則前一年企業計提行為進行研究，并對企業利用資產減值準備進行盈余管理情況進行剖析，以期能找到一些新的盈余管理的證據。
本文的數據來源于萬得資訊（Wind資訊）及CCER。對于2006年上市公司，為了使數據無污染，剔除當年IPO、發行B股及數據不全的上市公司，共得到1,304個清潔樣本。作為對比，對應的2005年1,304個樣本也在本文考察對象之列。
一、存在集中轉回的“趕集”現象
2006年1,304個樣本公司中，凈利潤為22,175,108.24萬元，比2005年增加了8,057,184.79 萬元，增加約57%。利潤的大幅提升，一方面，可歸因于外在資本市場在內的宏觀環境的改善及企業內部治理結構完善和盈利能力的提高，另一方面，可能來自于企業以前年度以各項準備形式隱藏起來的利潤，利用資產減值相關準則執行前一年度這一機會釋放出來。因而，2006年年底前企業將資產計提的減值準備突擊沖回成為可能。需要說明的是，所謂的“趕集”現象，主要表現為公司當年不計提、少計提或集中沖回以前年度的減值準備。這通過2006年度減值的轉回（或少提）就能說明。
?。ㄒ唬?006年八項準備轉回（或少計提）總額大幅提高
從下列表1可以看出，總體上， 2006年八項準備凈計提（凈轉回）850,064.42萬元，占當年凈利潤的3.83%，比2005年少計提了982,378.55萬元，少計提53.61%，比例相當大。2006年少計提或轉回金額占當年利潤增加額的12.2%。這在很大程度上說明了企業在2006年年底前就有將資產計提的減值準備集中轉回的行為，表現為少計提或多沖回，導致2006年計提的減值準備比上一年大幅減少。所以，2006年樣本公司增加的凈利潤部分應歸因于企業八項資產準備轉回（或少計提）。進一步分析，2006年凈轉回（或少計提）具體在：（1）流動性項目沖回（或少計提）857,087.87萬元。其中，壞賬準備、存貨跌價準備與短期投資跌價準備沖回（或少計提）分別占553,312.46萬元，155,001.43萬元，148,773.98萬元。（2）長期資產減值準備沖回（或少計提）449,000.81萬元，主要表現在長期投資與委托貨款資產項目上。
?。ǘ﹥艮D回（或少計提）的公司比例增加明顯
從公司數量上看，2006年1,304家公司中，八項資產準備為凈轉回的公司為562家，凈計提的為742家，分別占樣本公司比例為43.1%以及46.9%，凈轉回金額與凈計提總額分別為1,806,137.16萬元和 2,656,202.58萬元。而在2005年，八項資產準備為凈轉回的公司是435家，占當年1,304家公司的33.36%，凈轉回金額為1,134,861.96萬元?？梢钥闯?，2006年以凈轉回形式來沖回以前年度計提減值準備公司數比上一年增加了127家，凈轉回金額也明顯增加。并且，2006年八項資產減值準備為凈轉回的公司562家中，有353家公司在2005年表現為凈計提，占凈轉回公司的比例達到62.81%。所以，2006年凈轉回（或少計提）的公司比例顯著增加。
?。ㄈ┓橇鲃有再Y產減值轉回（或少計提）公司比例較高
樣本公司中，2006年對非流動性資產減值進行轉回（或少計提）公司數為823家，占樣本公司比例達到63.1%，比2005年對非流動性資產減值進行轉回（或少計提）比例增加了28.89%，增幅明顯。而流動資產減值轉回（或少計提的）公司比例僅增加6.26%，前后變化不大。這說明了上市公司利用長期投資等非流動性資產計提的減值準備進行沖回較為普遍。
可以看出，在2006年，也就是說在資產減值相關準則正式執行前夕，上市公司在總體上八項資產減值準備轉回（或少計提）總額有較大提高，并且進行轉回的公司數較多。由于新的減值準備準則不允許對固定資產、在建工程、長期投資、無形資產等非流動性資產計提的減值準備進行轉回，利用非流動性資產減值進行轉回（或少計提）公司更為普遍?？偠灾?007年正式執行資產減值相關準則，誘發了前一年對計提的減值準備突擊轉回的“趕集”現象。
